4 Z2 Z1 Q3 S: G 作者：悦涛
3 F }2 }& r8 g9 p4 F/ b 前几天去银行服务，跟柜员姐姐聊了几句：
/ x$ Q2 \) ^+ [0 g" b 柜姐：对公账户，每家支行每天只能开70户。 悦涛：哈？ 柜姐：由于人行就那么多人，忙不外来。资料交不上，只能限开户。我们行都如许，不知道中农工建怎么办。 悦涛：这些人工处理处罚是比力辛劳哈。 柜姐：线上线下业务转换期比力乱，主动化还处理处罚不了。但是信托未来可以。 悦涛：那你们会轻松很多。 柜姐：我们会赋闲。 悦涛：呵呵。 柜姐：真的，已经做好预备。 这是金融业新旧秩序转换中一个柜员的感受。
* K) E7 F' w4 N3 M3 Y. |, r 打击已来，连柜员都做好预备了。
! y- u: `) R, p- F 毕马威的陈诉：到2030年银行及其服务大概“消散”，雷同siri的人工助手将接受客户的生存与金融服务。
+ w# ^- _- l/ \2 n4 x! k# ]# U9 d 花旗的陈诉：未来十年银行业裁人30%。 2 s1 C, a" `- p: ]
由于海量数据在互联网上的流畅和运算本领的提拔，新金融对旧秩序的碾压已经开始。
* ]& K7 F4 r, @; K6 Q2 o' X 本年初，胡润连合小铜人金服发布了首届新金融百强榜。
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这张榜单终极只选入50家企业。但大抵可以看出新金融产业格局：互联网、金融业和其他各路资源同台混战。 5 Y9 h% x% }% g
着实未来的新金融，没有百强，也没有50强。活下来而且称得上“强”的，不会高出3家。 # j8 q5 W4 l( D1 s; K5 l0 D) u/ c
决定新金融的三个东西： 数据处理处罚、光荣辨认和风险定价。 : ?$ b6 N% k* v% L7 h
新金融巨头，不光要把握流量入口、获取数据，还要精准匹配到企业和斲丧者ID，之后要有强大的数据处理处罚本领，末了得到光荣辨认和风险定价本领。
. A3 G: ~3 R' r1 W& J; G9 |. B) o; v 互联网的暴虐在于它是比线下更为把持的生态，一将功成万骨枯。 8 U$ \. L2 a5 [) M
金融业会形成新寡头，其他人不是百强，只能算小强。 * m+ h3 w" R: s, l1 G' P
对金融的松绑从温州开始 + \- w6 g; d+ I5 L8 e
比年来的金融松绑，是为了盘活中小企业和民营经济，而温州是中国民营经济和民间金融最活泼的地方。 % q; i3 d! p2 w; Z' }/ j
从前，温州盛行的是地下银号，这些银号，哺育了活泼在天下以致天下的温州产业链。但2005年之后，谋利收益渐渐大于实业， 温州资源跑到天下去炒房炒钱，末了在大本营把自己炒崩了。
" c8 K' U7 X4 N$ K- G* ]3 |" f 2011年，温州债务危急之后出现大量中小企业跑路潮。银行以迅雷不及掩耳盗铃之势灵敏抽贷。
& n! i* h& i, I0 ^ 民间金融毕竟不是银行，资金本钱高、周期短，追债急。有福能共享，有难差别当。
9 h5 e" ^' n. V 汗青上温州金融危急发生不止一次，每次都死而不僵，东风又生。但越以后杀伤力越大。
1 c" N4 Y' U' ]. @9 R 温州式金融危急路径一样平常如下：
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- 有时机，也有钱→实体和谋利并重
# o* u9 ^ Q7 R4 |6 n/ N# A( I - 实体衰落，有钱→扬弃实体炒资产9 q! A$ r( T6 S
- 泡沫吹大，缺钱→高利贷& B+ s. f# M/ t Q
- 泡沫破碎，跑路→金融危急时机和钱都没了→债务型通缩
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温州民间金融的历次高潮和幻灭，到2011年这次，轰动总理。
$ R9 j' o7 ?; Y 政府以为，如许下去不可，民营经济要么渴死，要么高潮死，不是个办法。
' A* i) E9 D: Q8 U7 R 照旧得给它们一个阳光、稳固、可连续的融资体系。
4 s$ |( y2 e# L6 t5 e1 v 中小企业在连续缺血
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5 m3 w7 g3 A4 G. O" i3 u 这个任务之以是要通过金融松绑来管理，由于传统的金融资源，尤其是中国银行业的贷款，8成以上都流向了国企、地方政府和房地产。
. s2 \; n4 t# `8 F 由于银行业的辨识力停顿在三大块：政府光荣 （国企、地方融资平台）、地皮光荣 （地产、按揭贷）和资源光荣 （上市公司）。
' ~4 e8 D1 ^0 K9 j: I( \ 对实体经济光荣已经没有辨识本领。
. X/ L5 V" s) E! V7 ? 农行董事长周慕冰本年8月说：形势发生了很大变革。 “优质企业已经不贷款了，重要发行债券，大概通过股市融资。而好企业的存款也越来越少。”
' m% j; F. C1 I8 l b6 l! }: L* k5 [ 但必要贷款的中小企业仍旧资金饥渴。只是由于在银行眼里这不是优质企业，实际上代表 银行没有对这部门企业的光荣辨认和风险定价本领。不敢放贷款，不知道以什么样的利率放贷款。
; t7 {( h, z7 g) n+ X3 s# a6 i M 银行-政府-国企-地皮-资源市场，这是一个中小企业融不进去的范畴。中小企业得到的只有一大堆应收款 （大企业拖欠的账款）。
9 l/ O+ s) c7 A" |5 ^7 R8 E 传统金融管理不了中国经济的风险定价 % W7 ~, K7 t1 ?
实际上必要贷款的企业何止万万。数据在谁手里？互联网巨头手里。中国金融业的光荣中介已经换档。
! {' @ p$ A+ q 银行业手中空有百万亿资金，但没有本领从中完成光荣和风险辨识。
( ?* f* x/ ]& a# _2 { 然而互联网巨头手中的用户、数据、交易业务、渠道话语权，正在一点一点地被开发和强化。
% O {1 c: J: T4 I1 D1 ~& E 中国社会最短缺的光荣体系，将通过线上来完成。届时银行业手头的资产，是没有代价的。
% v. ^7 Y6 m% Y: |8 Z& f 阿里腾讯这些互联网金融，一出生就冲着光荣通道的搭建，而不光是单纯的渠道商。在得到海量用户和交易业务数据的底子上，他们有对数据集纳、处理处罚和转化的本领。
! J/ ^' e9 M# D8 k 未来的金融业，与传统银行的揽储大战完全差别，届时真正掌控话语权的不是资金量的堆积，而是端口、通道、数据和服务。 ; G# W9 `# I$ u
传统银行业虽为国之重器，too big too fail。但是不能为中国经济换档转型提供支持，一样会沦为被去产能、去杠杆的产能过剩行业。
Q" |% g. K, |0 q0 U3 \ 以是本年上半年，四大银行裁人2.5万人。西欧也一样，2007年以来的近十年间，西欧银行业雇员数量从最高点淘汰73万人。
1 U8 c6 D# n1 e+ A& p6 g* S" ]7 c 本质上，传统金融业管理不了新经济的风险定价题目，也就越来越缺乏光荣交易业务本领。
8 [: a( e- `' K+ V! r+ N6 P 新金融不是贴个牌子就能玩得转
1 X4 |! v" w' L; w8 @) ]6 G 悦涛不看好大部门新金融企业。由于它们不具备：
; g2 o& ]- i @4 [: E+ V 1、数据获取本领； 2、数据处理处罚本领。 这两年互联网金融的星火燎原，也让大部门人对金融缺乏根本的敬畏生理。
+ Y4 @1 N+ K- m. U 国家对金融业的松绑，有两个寄义：
9 ]8 Q& ~9 q+ I% I$ ^1 | 1、针对民间开放，意味着有金融专业本领的人和资源可以来玩玩； 2、针对互联网。金融线上化、智能化、主动化，进步资源流畅和设置服从。 拿出悦涛在开头说的三个要素：数据处理处罚、光荣辨认和风险定价，大部门互金平台仍旧要倒闭。
% T7 {( T$ {* g! a 不是全部的新金融企业都要有互联网巨头的本领，但至少要有根本运作本领。一些平台的钱吸得太快，也放得太快。其兴也勃的，其亡也忽。
% R* Y( y' n2 w+ @* d0 z9 n! X, U 纵然对互联网平台型企业来说，有流量入口不代表有交易业务场景，也不代表有充足丰富的数据，有数据之后不代表有强大的运算本领，末了还要转化成光荣辨认和风险定价之后的资管本领。 2 x: Z# N. q B; e) q+ t" K0 Q2 I
乐视金融总裁王永利所说“付出是底子、交易业务是核心、资管是方向”，是对的。但怎么在乐视生态里把这三块串起来，也不是容易事。 2 { p, S7 s s7 i
以是，就连自带流量的互联网巨头都未必能玩得转金融，那些没有资源底子、没有专业本领的人，是看不到未来的。
?5 G q7 N8 q! z9 P/ C) i 新金融的未来：没有百强，只有寡头
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4 b& e0 E$ R5 J# r 这场新金融革命，之以是是一定，由于国家要给中国经济的资源流畅管理风险定价题目。但传统金融业已经完不成这个任务。
/ f0 G) R7 R" [- m# }4 ^9 X' l# J. v( w 光荣交易业务本领、数据处理处罚本领、风险定价本领，传统金融业不是在强化而是在流失。 : B. s& \ k$ B _8 X6 s
必须要靠更活泼的民间资源和互联网科技业来改变。 % G- w& Y- K' A$ d
玩钱固然刺激，以是大佬和小弟纷纷出场；但是玩钱也最伤害，由于行业风险和政策羁系远高于别的行业。 - ~2 t- d3 e6 c
第一届胡润新金融百强榜选出的50强，包罗了P2P网贷、互联网付出、互联网保险、互联网银行、众筹等12个细分行业。P2P网贷最多，占15家。
, P+ Y( A& ?& E- v- j, m9 F) f 这此中，有阿里、腾讯、安全这些巨头，也有很多是纯通道业务，谈不上在数据和光荣上的竞争力。未来肯定、一定会洗牌。
. N% o8 v3 t% L' d# r; Y( w 就像曾经的互联网流派，以为自己牛掰哄哄滴霸占了信息流，末了发现自己是在信息的最末流。 真正的信息流量，是跟着用户举动走的，不管搜刮，照旧外交。 - `4 D& l. i: q" \1 A7 r
就是阿里和安全如许的巨头，两边对新金融的明确也是天壤之别。 $ Z* {3 @6 a* q/ m! P. i9 M! t- i K3 g
安全系的陆金所董事长计葵生客岁说：已往这几年我们做了20笔贷款，以是有很大的数据库、很多客户的举动，可以去判定风控模子的精确度。
; p' Z, D, u( X: ?7 j7 l 他以为：至少要有5万笔贷款，才是可验证的风控模子。以是中国P2P平台只有两家够格。 + n4 {* L! P- ?1 z& Q9 I
然而在马云眼里，陆金所又是渣：蚂蚁金服已经为高出260万家小微企业累计发放了6000多亿贷款。 5 F B- o+ @* n9 F$ l6 M
马教主以为：做互联网金融的根本必备条件：
2 v9 l2 }0 P; h3 l4 k2 m 1、数据本领； 2、基于数据的光荣建立本领； 3、基于数据的风控本领。 一个实际尺度是：保障“两三分钟放贷”还不失事。 . R% |% v) N, C" m! u: Z
然后在马云眼里能做到这点的新金融机构“险些没有”。 / ]: G. Z" c+ L# A# H
悦涛以为吧： 新金融这块蛋糕，是互联网经济末了一块、也是最大的蛋糕，未必一家通吃，但一定是寡头把持、其他人打工。 ) i8 u! }& c9 x. @) Q, o
就像如今的互联网生态：一花开后百花杀。 ! X5 {- k) s0 h- f
小平台做好小事变，别逞强。 | 
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发表于 2019-6-13 20:14:52
