关于通货膨胀的话题，不绝是一个忌讳。官方的“通胀数据”，永久只有1~2%，36年累计通胀，官方数字一共只有4.9倍。但是，你把时间拉长了来看。效应是很显着的。“钱变毛了”。实际老百姓自我感受，在64~100倍之间。 1979年时，有一个标语，叫做“36元”。意思是一样寻常技工，初中毕业文凭。去工厂里做起薪36元。而如今，根本是2000~3000元。
) d4 w0 m! Y7 R7 L& M我们起首来看一张图表。0 P; X" x7 r5 v9 m' C6 L) b
; ]1 m ]$ P' N& [7 n" d 这张图，是中国的货币供应量。
0 r3 [& B& R7 \2 t* N9 [ 此中，1979年刚开始改革开放时，这个数字靠近于零。确切的说：住民总存款约220亿。 6 H4 W0 S$ g7 S2 ~: I* a- C
而本日呢，住民总存款，约莫是66万亿。 5 x$ o2 M1 s, H
二者相差：3000倍。 " X0 o1 W3 s+ J- M( ^
[table=98%][tr][td] （亿）[/td][td]1979[/td][td]2016[/td][td]倍数[/td][td]年化[/td][/tr][tr][td] 住民存款[/td][td]220[/td][td]660000[/td][td]3000[/td][td]24%[/td][/tr][tr][td] 官方M2[/td][td]1500[/td][td]1500000[/td][td]1000[/td][td]20% 中国的数字，是全天下最复杂的。
8 \( b# \( H6 d5 z3 E" S% s7 S+ l 譬如这个1979年的数据，M2是住民存款的7倍。当年又没有什么金融渠道，连商业银行都没有。你这数字怎么来的。 : {8 M1 m9 @# b3 v/ s8 _# B; t
但是呢，无论有多少重重迷雾。你把时间拉长了看，则全部的诡计诡计，全部都是躲藏不住的。 ' M% A) @& t) ^5 w! o
如果时间拉长到36年。则中国的货币增长，在1000~3000倍之间。
* N( h( g. f# g# h! B }5 i6 j 别的一方面，我们再来看国力。大概说“实物资产”。
0 [) q; Y( S2 O3 } 国力的增长，GDP数字也是一个巨大的谜。
" i( A/ s8 {! X# o6 t7 V3 d 但是我们可以假设一下。我给出的数字，是每年9% " v8 I& `9 { A
[table=98%][tr][td] （1979~2015）[/td][td] 每年[/td][td] 累计[/td][/tr][tr][td] GDP[/td][td]9%[/td][td]23倍[/td][/tr][tr][td] 货币[/td][td]22%[/td][td]1500倍[/td][/tr][tr][td] 差额[/td][td]12%[/td][td]64倍 我们看回这个表格。
( j. \$ {2 z. ]: q5 N: a0 x: | 在已往的三十六年，中国的“国力”GDP实质增长23倍。一跃成为一个国际性的大国。 ! u/ I8 W$ f. Q8 f4 b* L4 n: G
钢产量，电产量，根本都是这个数目级。 6 K, I$ P8 Q( S6 f! ~8 O* y
而货币方面呢，我们取一个中央值：1500倍。 ' E! {. a$ y3 {! N" C: q+ V( Z
通货膨胀就是64倍。
/ G$ [& X9 R8 D 货币每年加+22%，但经济只增长9%，当中有一个缺口12%。
# v, ~% J( r ?9 |9 s 这个就是通货膨胀。
3 X& P7 \5 M4 c; V2 J 关于通货膨胀的话题，不绝是一个忌讳。官方的“通胀数据”，永久只有1~2%，36年累计通胀，官方数字一共只有4.9倍。 ' z8 n/ z4 {. `7 G1 e. k
但是，你把时间拉长了来看。效应是很显着的。“钱变毛了”。
% s% I) J+ Q$ ?3 w( C 实际老百姓自我感受，在64~100倍之间。
9 r1 k: Z h" e' o& s 1979年时，有一个标语，叫做“36元”。
; h% \, V3 n f% v; u2 v4 X7 B 意思是一样寻常技工，初中毕业文凭。去工厂里做起薪36元。 " d" Y. a9 d) v& F( u5 z4 {
而如今，根本是2000~3000元。
6 p6 d2 h% t% `* Q 1980年代，买一个白馒头，5分钱。 # s/ t3 @' p! [% ^5 t8 {1 A ~
如今你看一个馒头多少钱。 6 ]1 C* j/ Q" E
我们生存在一个通货膨胀的天下。请你抄下来：每六年物价翻翻。 & w$ m9 X0 c- n& |8 R: L
每年约莫12% 0 I4 A! q% q# @ ]. P7 _
二）中产阶层 p4 Z* u u8 i; a/ K) _ l
本日人文给的标题，叫做《中产阶层怎样掩护自己的财产》
4 W7 C2 _- d* Z: _5 w$ V 我们讲一下“掩护”的概念。
- b7 }% t' ?2 b “掩护”的意思，不是让你吃不上饭。饿得去当托钵人。 / g5 |& }5 j/ l( N4 [( n Z S0 @
掩护的意思，是想维持你的“社会职位”不降落。
0 }, `& U: J- g0 f) F9 y1 i; C 从前是多少名，如今照旧多少名。
1 L' |- x, o- z! e 从前是衣冠光彩，以后照旧衣冠光彩。 4 o. W9 D3 Z" b+ h5 [4 b
那么，你须要“排名不降落”的话，你须要的“增长”速率是多少。 ( g2 r0 k* |3 Y7 d) N2 l
+22% ( R" R$ K0 ? P
请各人一起看着着个+22%的数字，凝息静气，默哀三秒钟。 + S1 w% {: @; y2 G4 _+ t7 F
如果中产阶层想要“掩护”你的财产，想要社会排名不降落。你的增长，必须到达每年+22%
4 X+ w) a( Q$ g6 Q. X 这个不是理论，这个是结果。 U* Z7 k0 d2 B0 P0 D" D
有些人问，不大概的。你这个算法是瞎扯。天下上不大概有任何人，到达这个回报速率。连巴菲特都没有。
E, G. e# c# }$ N 那么我问你，1980年时，你有多少钱。一万元没有吧。 , I+ U+ e# x$ p2 ^: } {
而2016年，你有多少钱。在座的北京土著不少，那你二套房子，你就是一万万了。 2 }' M! w( V1 ?3 m
卅六年，年均复合增长+22%。中国人的财产增长，每一个人都凌驾了巴菲特。
1 M1 t9 V+ z" [; v) o/ N 你要问这万万怎么来的。臣妾不知道啊。
2 b! i3 ` i( N7 Z. ^ 三）全要素增长
! ?: r% y1 V9 S9 p[table=98%][tr][td] （增长率）[/td][td]个人工资[/td][td]储备[/td][td]奇遇[/td][/tr][tr][td] 年轻人[/td][td]+22%[/td][td][/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层+京沪[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td]+22%[/td][/tr][tr][td] 百家姓[/td][td][/td][td][/td][td]+100% 我们来看这个表格。 ( v; y+ h; O# l$ G6 [8 ^5 ]6 I
起首表明一下个人工资增长，每年+22%。 0 w5 {: Q) B: m4 d7 @
如果你算一下复利，^16年，大概是24倍。比房价快一点。 ; Y& o5 w& @9 c, }* g9 v& ]- N( T1 Q
2000年时年薪2W，到了2016年年薪50W。
1 C, ~0 @4 S2 B2 B$ H i 这个22%，由二部分构成。9%+12% ' q" D7 F- g) N: O: j
此中的12%，是社会匀称通胀率。哪怕你做的是刻舟求剑的工作，比方餐厅业务员，送快递外卖的，带小孩的月嫂。
2 l# U% Q6 w# A# a 你的工资也是每年都在增长的。业务员每年加薪+12%
* u$ e5 L' m+ R( b# E0 j 而另一方面，则是9%“高薪职位的出现”。 6 d0 r' P" e) D" L8 B
在1979年时，险些没有高薪职位。没有高科技，高技能的职位。
$ K( k: W3 j0 }& R2 V, D 各人都是技工，都是中专文凭。 - J0 [+ X( L3 q+ @9 c
而到了2016年，有投行，有外企，有码农，有高管，有国际商业，有状师。这些都是从前不存在的“高级”职位。
) A# U. {6 S8 R' u7 J 人生须要有寻求的。如果你不升职，你就便是在退步。
" z# I$ Y7 H5 I! ?' X$ p* _$ i 我们细致观察这个表格。人的收入，分为三大部分； 8 t* n9 r7 c$ `) t. b+ Q
# ?" s8 R, O' T7 ?9 T- e7 S
- 工资# }2 j, |+ r, x- V# [
- 利钱外快（告急指房地产）
2 _* Z3 j+ g9 a8 Z7 O 这内里，标题告急出在“储备”一环。
/ N3 ?/ c4 d5 Q' y 储备的回报非常低。通常中国的“无风险利率”只有3%。
: w' t: k) b+ @- L: a7 q+ T0 a 如果你要“全要素”增长+22%，则你必须“工资+储备+奇遇”都增长+22% . g- u9 J3 ^3 [1 {
但是金融市场的回报非常低。
0 r& l, U! e! _( s 除非你是彻底的无产阶层，否则你一定被社会扬弃。
$ N1 P( [' v3 R. W. n 有些人问，怎么破。 本日的主讲是《中产阶层怎样掩护自己的财产》。那么，怎么破。 答案是，听好了，请凝息静气三秒钟。 答案是：没法破 由于我们另有第四行，另有百家姓的第一个姓。 6 Q2 _% h; O# Z3 J) q
前面三行加在一起，他是一个“负和游戏”。
. H5 Q! `; r2 b- q$ } 屁民加屁民加屁民，他照旧负和游戏。
i. }' Z+ s' ?/ y: b* M4 X/ O 由于还存在一个发钞机构。他每年几万亿，几万亿地投资重型项目。开发东，开发西，铁公基不绝地亏损。
7 J* E6 q. `* v7 v1 c9 F 这些钱哪来的，就是前三行亏的。
1 o8 V! k7 W; { N$ G, F- @7 Y 以是前三行总体是一个负和游戏。 % x' p2 D; g. }& U& Y3 h
中产阶层就一个团体，是不大概被救济的。
0 G I0 L! Q P, {1 w q/ i9 f0 u 我们只能救出很小的一个群体，譬如说几千个人（括弧，买票的）。 2 R% { V3 J- R$ C
四）收入年事格局 9 @; h5 O% D- D( S
[table=98%][tr][td] （增长率）[/td][td]个人工资[/td][td]储备[/td][td]奇遇[/td][/tr][tr][td] 年轻人[/td][td]+22%[/td][td][/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td][/td][/tr][tr][td] 老年人[/td][td][/td][td]+3%[/td][td][/td][/tr][tr][td] 百家姓[/td][td][/td][td][/td][td]+100% 岔一句题外话。我们细致看这个表，着实他给人的打击是震撼的。 ; D# i% g( H* Q5 {( c3 t
最大的一个差别，发生在“年轻人/老年人”之间。 0 v5 J/ q) C# j6 `8 |
我们看到，年轻人，还在上班的那群人，他们的工资以+22%的速率在增长。
$ }4 o5 v7 y8 ?. ` 老年人储备收益只有3%
8 Y9 H2 I' b0 ]0 z: V1 A) F. G 中国的收入架构，是高高度向年轻人倾斜的！ 5 w; C: H5 I! V3 N: h* Z
很有大概你三流大学一毕业。拿8000元的工资。但你的薪水，已经比做了一辈子“高级工程师”的你的父母还要高。
, X, w- H2 s- O6 Q6 w. B. v 年轻人折腾几年，就有了一二百万，三五百万积贮。几年时间，凌驾了你父母一辈子的收入。
* T A1 A. r. W- y' n4 z+ `4 J 这造成什么结果呢，造成了社会上，政治上，人文上，巨大的差别！ * e. G: ?3 n' D$ R- X- E5 x* p* W1 ?
中国的年轻人，具有巨大的话语权。 * l( D/ V# r& G% E/ N
他们可以发出自己的声音，拥有想象力和创造力。可以轻易地撕碎旧秩序（地段）。
* H9 t+ G3 A" M 社会厘革极快。
) P( a( s9 }" G8 V0 D 由于财务力气就是根本。你有了高工资，高积贮，你就不消听父母的话。他们也没什么资格管你。
- s4 \" C- G. \# I& C/ S4 F 而你想象一下，全部的资源和权利都把握在老人手里。这个社会会酿成什么样子。
. j* X% D# |' b1 i[table=98%][tr][td][/td][td]GDP[/td][td]通胀[/td][td]工资[/td][/tr][tr][td] 中国[/td][td]9%[/td][td]12%[/td][td]+22%[/td][/tr][tr][td] 日本[/td][td]0%[/td][td]-1%[/td][td]-1% 你譬如看隔壁日本的例子。 0 W2 P6 ^1 C+ F7 c" a( z8 t9 y
中国每年工资+22%，你父母50岁了。一辈子累次加薪，工资才5000元。 4 ]- W* I% C4 Q" s
你一毕业就是8000. 4 [7 v; K- G' A u
而日本的老人有500~600W日元的年薪。
. q' q2 Q! J# t8 V 新进社员只有200~300W日元年薪。 9 C f( u0 j/ ]' k
论储备的话更加不能比。 5 G: i; }" ]. g6 d B# O
以是日本年轻人险些无法反抗老年人。 & c+ s' {0 e% @, C5 w$ K9 S5 O; A
象《半泽直树》如许中古主义代价观依然横行。
: e3 N! n& f) r0 t$ k2 S! t 二者社会布局完全差别。
' t+ S2 a) j5 M* F0 U9 g 在法国，年轻人有一句谚语，“爷爷抢你的女朋侪”。 ! X- k, N& y- d: [! L/ m; O
由于法国年轻人赋闲率在30%以上，而险些全部的社会财产和权势，都把握在60岁的爷爷手里。 ' P2 _ v! X8 W
年轻人真是恨死了。30岁玉人这一个档次，险些全都被60岁爷爷抢走了。 # @; X. d F- o( a, R% |/ Q
香港人有一句老话，所谓“手停口停”。哪天你不上班了，你立刻被社会镌汰。 2 N1 d' ^- v9 X
中国的劳动回报率，和资产回报率，完全不成比例。
H, v+ J7 r1 @, s, |7 A" d 国民财产的分配，高度向人力资源倾斜。 1 ~! ]8 }1 d3 ^7 \# y# H
田主险些没有大概击败长工。 + c) m% }3 D( N$ e
“富人越来越穷，上班族越来越富”。社会逆袭频仍。
# Y- ^/ Q p: ?0 [1 k. U* p 谁是社会主义国家，中国就是全天下最社会主义的国家。 / b- P8 u Y: M1 L8 s: f$ ~
“收入年事格局”是一个很大的话题。但是和我们本日的主题无关。我们就不睁开了。
- n3 |9 {, s& ^2 { 五）中产的陷阱 7 [% A4 F' H# ^' T9 m. H4 n [
[table=98%][tr][td] （增长率）[/td][td]个人工资[/td][td]储备[/td][td]奇遇[/td][/tr][tr][td] 年轻人[/td][td]+22%[/td][td][/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层+京沪[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td]+22%[/td][/tr][tr][td] 百家姓[/td][td][/td][td][/td][td]+100% 言归正传，底层爬到中产轻易。中产爬到富人困难。
) [6 G" z9 ]6 x4 u" k& B2 _4 M% g 我们照旧讲回中产阶层的话题。 9 d( B8 U7 i- ?$ V1 `: b
观察这个图表。中产阶层有一个“天花板”征象。 * a, f6 Q V+ E- G) M
当你很穷的时间，你只有“工资---结余”。这个时间，你的净资产是不绝增长的。 ) |+ y9 |; y4 A+ z
但是你成为了中产阶层之后，你就拥有了二样东西，“工资+储备”。
* V# w& A0 H( S6 O5 R) M: P) { 此中，工资每年都在增长。
4 w! D9 r1 b$ R6 S 储备名义回报+3%，实际通胀13%，每年缩水-10%，一百万元过年就剩90W。
+ P( P! k- z3 @, m. Q 你的人力资源，可以保值增值。在座每一个大门生，都代价1000W。
! d* ^" T- f+ D, C) g 你的金融资源，无法保值。
8 |& S. `3 r0 b; s) p; y. T 当你的“积贮”到了肯定程度之后，“储备缩水”的效应，会凌驾你的工资结余。 2 A9 x- w" }) n
简朴地盘算一下。如果每年缩水-10% $ T' O' ~1 L5 C' q" r8 U
则你财产的上限，就是“工资”的10倍。
5 N- }9 ~ K% S: `: n* o# G) _ 比如你每年省吃俭用，能省下40W。则你资产的上限，就是400万。 ' b: Y8 [8 f% \$ ?4 \
从名义上，似乎你每年余额宝又拿了多少利钱。 , O; H m9 M6 X1 n) f
公司发年末奖，钱包又丰厚了。总储备从400W增长到了500W。
3 B: ^ \: g4 s, P 但是2019年的500W，大概和2017年的400W，其购买力是完全一样的。
. v& I5 f9 s4 R" s" g2 d 你的真实财产并没有增长分毫。
& o/ r6 n+ g! V, k 在中国的特色是：
1 A4 ^3 h) ]8 z- v 底层爬到中产轻易，中产爬到富人极难。 - ^2 n, p( X, y, c$ t. K. S
我们纵观汗青，各位的父母，大概是很非常非常勤劳，非常非常节俭的人。 I! [/ B' I {' W6 C9 T5 H$ [
他们一辈子省吃俭用，连给自己添一件新衣服都不愿。
& e, g6 m* l( e, D! A) g, f 但是几十年辛劳下来呢。细致看看，他们也没多少钱嘛。
6 m0 Y8 O# a4 ~) q# u- j! { 论积贮，大概也就几十万。老破房子一套。
) \3 h" _3 c! e0 E0 Q$ \, `: U 一生积贮，还没有后代二三年赚得多。 - W( t* W# j# q! G
那么，我要问。毕生的积贮，毕生的辛劳，毕生的节俭。
9 k* x# ? v0 y7 }" M2 ?' k 值得么。
5 \9 h# r# J, M3 |5 l: T 你的芳华，你的苦难，你的无数忍受，无数次克制欲望，值得么。 + t3 `# t5 E7 R& h6 J w
本日我们说的话题是《中产阶层怎样掩护自己的财产》。 6 c9 v: c& w* k2 b" i8 X
其失败的典范，就是你的父母。 , {$ e4 A8 O, |8 ]! V# K
如果你不想象你的父母一样，辛劳一辈子二手空空。你就不能走他们的老路。 + ?# H: i% d8 x( Q% k2 w7 z
得跳出这个大坑。 # R- Q7 n" T0 }& a
六）自救之道
1 B$ h; G1 C( W# G8 p[table=98%][tr][td]储备[/td][td]资产[/td][td]负债 好了，我们如今要提办理方案了。
8 T% v9 m! u6 h. S) i; a4 S$ \ 如果你不提办理方案，你就是个大骗子。
: V7 x& B# f) ]$ k% u3 J* V 如果你说这个不对，谁人不对，把全部的陷阱都骂了一遍。但是到末了，你却又提不出办理方案。
+ b4 ^& ?* U. X7 M0 D) s( { 那你就是卖大力大举丸的。 9 f5 e0 {. w5 Y. W! ], ^
我们起首来看这张图。
# U, H4 C. I {8 W 这图由左到右。最左侧的部分，是储备端。
2 p4 R0 M f. z H8 T 中央，是资产端。
3 X) N% K. u2 |8 ] 右侧，是贷款端。
8 S' F5 ?8 }$ ~4 ^2 T 在长达几十年的时间里，包罗在座各位的父母。他们所享有的唯一选择，就是“储备”。
" m7 ]% ?5 V: ~2 J) A8 h) @ n6 g( } 比如1960~1970年代。你的父母拿到了钱以后，只可以大概去存银行。除此之外，任何投资渠道都没有。 # ]; L' s4 {, v! _* I; m
不绝到本日，社会上最主流的“理财思绪”。比如你地摊上买一本《理财周刊》，大概跑到私人银行里有《专享理财司理》，大概跑到美国加拿大有Block R。 6 ^* n7 M$ [. J# O! a+ K( U9 m
用一句话概括，叫做“构建以股票为焦点的资产组合包”。 - b. A( m" g$ A/ N- v; L- j
这些机构的共同特点，就是让你做资金的“借出方”。
6 |: N+ C8 g) `# _ x 你是借主，吃利钱的。你是黄世仁。 7 v6 q$ C5 m, [) r
这些产物的特点呢，就是轻易，极其轻易。简直可以说是“跪式服务”。 y4 Q0 ~* u: Q
你跑到银行里，说我要拿300W元出来。买一个73天的理财。那么银行客户司理，肯定是泡咖啡端茶，难保还要送几桶粮油。 , l; r. h# f# Q# x0 i' p" y! e" p5 H
你如果去Private Bank贵宾厅的话，富丽堂皇，简直是孵咖啡馆享受了。人家偶然还要请你出国旅游。
9 {) j W8 z2 q 但是这些事变的背后。是你的“财产”增值率极其极其痴钝。 2 [$ p% r: n4 O! F
一样寻常Mass Market无风险投资的收益率，就只有3~4%左右。根本跟不上通货膨胀率。
( b" `' W, V5 b, _: @- F 就象洪晃说的，交给DB（德意志银行）私人银行，都快被整理成无产阶层了。
: i% L" m" y. F7 `- o+ d/ y 比储备更高一级的呢。是“资产”。所谓的中级玩法。 ; u( p# r) k4 I7 @0 A# w
不绝有人问我，“USD/CNY在升”。
3 i1 }5 @/ x! Y" Y; ? “去换点外币好不好，欧元，日元，哪一种货币最好”。
3 i0 @$ P o3 }2 T2 c- J$ h0 J( V 我的答复是：“不要持有任何货币”。 - |& p$ M! J t- m
也不要持有任何类似于准货币的东西。譬如债券，理财，债券基金。 2 d6 f5 |& M8 M* U; i- G* y+ u
由于全天下的货币，都跑输“实物资产”。不但仅是中国如许，你去美国，欧洲，哪怕日本，都是如许。 & ?/ ]1 z, S5 _2 j* ]% w
中级的玩法，是持有“实物”。 " e. u% q+ h) R! |/ |/ L9 q
最著名的实物，固然是房产。
3 e( A) t- z0 y4 @ 除了房产之外，你另有红木，字画，汽车车牌，摊位，特许谋划权，学区，高速公路，景点门票。 3 y, ^/ L$ x. I0 k) o1 n& ^1 s
被很多人忽视的，着实是“特许谋划权”。
, _ g' H, p1 X' J2 R" D3 Z$ R 比如我在清华门口，路口有个煎饼果子摊。这个摊位是合法的，城管不会管。 - @2 f# [& E5 V$ I4 W
这项权益，就非常值钱。
. ]4 m: Z0 a- f% @ 你譬如说一个大腕想娶煎饼西施的女儿吧。那丈母娘就不客气地说，“我这个运动摊贩的铺子，比你那辆奥迪车还值钱”。 , M! g. `8 \& ` i( ~5 G+ @/ U
由于煎饼果子，另有摊位的租金，都是不绝上升的。 " v2 C0 d. n# E8 J/ W$ L* z
而且升的速率很快。你从5元的双蛋，涨到6元，这就是20%的涨幅。
" ]' k8 h; l. O; f5 `9 v( |7 M# t6 L 再譬如说高速公路的路权，他也黑白常值钱的。 m/ w8 ]+ f+ l0 _3 ^ I" [
由于高速公路自己的车流量在增长，匀称约莫每年+15%。
5 L5 r$ s3 w' I 但是另一方面，高速公路的门票也在涨价。从5元，到10元，15元，20元。 7 b" G9 L" J! \' o
这就是一个平方数增长的模子。
@# |9 {$ p. }7 V( W ` 因此一些高速公路公司，刚建成的时间路上险些连车都没有。各人都骂亏损。但是几年以后，却成了金娃娃。 2 B. c" G, j% s) q) d2 \, o0 q
到了“中级阶段”买资产这一个级别，他的告急标题是，资产的选择面是很窄的。
" ~0 I1 I2 \4 W, M 资产是有门槛的，并不是每一个人，都能把现金转化成资产。 ' E5 ]6 g& y/ T9 o0 j& X1 c$ n" a
众所周知，房产是要巨款的。一套房子至少200~300W。小额的资金，就无法买入首付。而且另有限购限贷的标题。
: M( o5 S* f/ Y* \ 而高速公路路权，旅游景点门票，特许谋划的牌照。这些资产就更加难以得到了。 8 D+ m8 t" S' \; w; ?
以致偶然候得通过股票市场，才气得到一点份额。而这个时间，你就会受到股票从业职员的剥削。 : b( k& M; n) m, n
在这里，我们要卖各位一个关子。 : M: @) n }) Q
全天下最好的资产是什么？ / |( ~ V, y7 x
然后，我们进入到第三步。也就是高阶的玩法。 这个天下上真正赢利的是什么。是债务。 在一个恶性通胀的情况中，什么资产升值最快。是债务。 . V3 G+ p" f0 w1 I( t5 \1 m4 ^
如果年化通胀12%，而利率只有4%，则什么资产升值最快。是债务。 7 B* `9 p& `" P1 u
超等亿万富翁是怎样发财的，杠杆式收购的债务。
6 ^6 M! j$ g9 J! R8 R1 c( k 我们讲个故事，中国的富豪，分为二种。
: z! n5 T" X; U# Y" S) Y8 t) f; ~: M 一种，是马云，马化腾。
4 l. C) R$ u" \ 一种，是王健林，贾跃亭。
5 O5 d) H: B6 ~' G9 O+ Z& U9 L 这二者的区别呢。马云，马化腾，他们告急是有了一个非常乐成的产物。 g* w# ]4 X8 K
譬如象马云，他最天才的头脑，就是创建了淘宝网。大概另有付出宝。
& U/ K7 r n& x; ^) u9 D$ y' l 淘宝如今有8亿用户，天天200亿的贩卖额。马云全部的乐成，都是以淘宝的流量眼球为根本。 & n2 b7 l+ a, V8 c
腾讯的脱颖而出，则是基于微信。 / p* [ Q" g1 h; s9 I- D
微信的巨大乐成，使得腾讯股票翻了三倍。远远拉开了与百度的间隔。
+ `* ]$ l! ]/ Z X “二马”的乐成，都是由于他们有一个超等乐成的明星产物。是基于产物的CEO. , f1 P" m6 r' ?1 U; @+ k
而中国的富豪榜上，另有别的一群人，譬如说王健林。 3 d/ h1 d/ x% l1 J# m9 ~5 c% g
王健林靠什么发迹。靠万达广场。 : q- h5 I" ~6 l! Y: {8 a( D
“万达广场”是一种非常“重资产”的项目。你的单个万达广场，可以说很赢利，租金回报到达8~9%。
* c) P6 p7 s( ]& L) N! G! l, k 房价升值，大概是一倍。投100亿开发，建完以后大概值200亿。
8 E; j; n G4 g$ Y- y 但是如许的发财速率，依然和“二马”是不能比的。 ?. ~6 M1 w3 v" D- r6 R2 c+ T. C+ _
BAT才是真正的“轻资产”项目。微信如果再多几亿用户，他要增长的，也无非是多几排服务器。 5 t5 T1 s2 s2 q6 D0 H( @1 h
那么，是什么支持着王健林的财产，凌驾5000亿大关。压过马云，马化腾，成为中国首富。
v3 @, e% @. j/ u) o) H 告急是“债务”。 / }; j* w' S# D$ v
他可以不绝向银行贷款，然后杠杆式开发。
0 Z& Q' r3 B8 g5 l 打仗过万达内部资料的人才知道，不绝到2006年，王健林一共只有4家万达广场。他固然是豪富豪，但并不是顶级亿万富豪。 4 N: i$ [0 t" s S
而本日，万达团体拥有80座万达广场。别的另有70座在建。 8 D7 h7 K+ [$ y, F: F
我打一个比方，假设你2006年时，你拥有4套房子。
' Y$ a% L( D" ^! M2 ]* I 折腾扩张到本日，你可以大概拥有80套房子么？
6 O; c3 a% k8 k$ G+ z7 ^6 z 以是这是一个了不得的本领。这就是所谓的“财技”。 7 b. ^/ M0 m9 M2 b* G/ u
整个万达团体，帮公司赢利最多的人，着实是CFO。 ! v$ ~' O$ X/ U/ V
CFO不是管你什么管理，报销之类的。 3 Y' D1 i- t% m/ v" x
CFO最告急的工作，是“融资”。
: c4 ^5 C- d- y9 W) z CFO每年要向市场上融资2000亿以上。“要乞贷”，这才是了不得的本领。这才是焦点技能。 & a$ @4 ]' i7 ?) w* N
你去看华尔街，天下500强。
m' N' ?) i! H \7 e 真正能升上董事长的位置。一样寻常只有二种人。 ! B- t# ]* M0 L5 H/ E# s7 O) z M
一个是职能部分的CEO。譬如Jeff Immelt从前就是GE医疗的CEO. ) z, r: d6 S- U+ f1 d4 K2 T* L
一个是CFO 2 q C' _, @/ a) n, a' M
“负债”这条科技树，是真正的百亿级科技。 1 E* ^8 J ?% p
你以后要成为十亿，百亿，关键靠从这条线走下去。 : e" t ~& k4 B0 _1 F
只不外你要问，“我小老百姓，银行怎么会借我100亿啊”。
i* O! }% l# J. Q Good Question，这就是你没钱的缘故因由。
# g( l9 n5 ^) W0 Q( {1 k 但标题是，银行会不会借给你100亿。 7 S p8 t* y5 {$ ]+ x$ B# q2 O5 ^
答案是不会的。布衣小百姓，那边借得到钱啊。
; K3 Q h% T5 i0 L 以是我们就列出了这低、中、高三级模式； ( u" @. T* P; Y+ L
9 X& ^5 W1 ?0 C5 |0 a0 \5 e! I+ ]. }+ i- 低级模式，存钱。银行司理跪式服务。 o3 G$ p; x' N4 \# r
- 中级模式，资产高级模式，乞贷。你去跪银行司理。1 S, N: p" }- X/ s
七）自救之道 ; c2 T& h \! A
怎样跨入更高的社会阶层。怎样从屌丝阶层跨入中产阶层，怎样在中产阶层维系住社会职位，并进一步跨入上层阶层。 9 I& H9 x+ w8 h& Y
很多人答复：“勤劳”。这是不对的。 5 Z" |: v$ H% [7 M W
终你们一生，你们大概都没有机遇遇见一个亿万富翁。不会有人给你明悟的引导。 & q4 N" U8 B" @
中产阶层要成为富人，最关键的是“模式”。
$ i1 X' Z6 C: G2 g u d& z 你如果研究资产回报率，研究余额宝的收益率，到小数点反面零点点点。
$ W% J, i, E( Z: d) I( C 则你这辈子，大抵是没有什么前程的。 4 k1 }* @; j$ o- t$ J
赢利最告急的一件事，是“模式”。 5 W$ o' \, V) s8 u* [, Q! M2 g7 s5 _
万万有万万的模式，上亿有上亿的模式，百亿有百亿的模式。
. j! w; C* y) R) L 你如果保持着穷人的模式，靠省吃俭用。想要到达中上流社会。
8 Y" L. U) z5 j 终身无望。
0 p5 ]# c- }. _" [* e- h" q “百亿”“千亿”这种宇宙怪物，咱们临时就不讨论了。 4 T& S1 C6 P) y; n) E
如果你作为一个1000W左右的中产阶层。你想要掩护自己的财产，并冀望进一步向上爬。 " H+ Q. m) R2 Q( `% H7 M4 n
则你最关键的是“模式”。 2 v! Q# j" Q& d1 h* a4 E5 G y
[table=98%][tr][td]储备[/td][td]资产[/td][td]负债 如图。你要尽大概地向右爬。 ! L+ Q7 L) T0 S" |
脱离“存钱”模式，银行送你大米和金龙鱼。别贪小自制。
0 b/ a9 k. K5 ~2 s: m6 | 你要至少爬到“资产”模式，实物资产有11~12%的回报，随通胀水涨船高。 " L1 [2 z) G! ^4 G) o
* 最佳实物资产是什么，是孩子。 & o+ g1 G8 J4 t& b6 Q; j
但是“资产”很难得到。至少比银行存折难以得到。 / s; c; |) |! U8 x) v
转化为实物资产，就充足你劳心劳力了。筛掉一大片社会上无能的人。
; C! \3 |$ P6 L. |! y% f 而如果你想出人头地，“持有资产”照旧不敷的。 1 O Y* r: @7 X. [% X J& T2 v
这只可以大概让你不输，不可以大概让你赢。 4 [0 I5 i6 q4 n
如果你想跑得比全社会更快。快过+22%，你得寻求“负债”。 C9 c# l7 v) @ @9 b6 b @/ _) U
杠杆式，负债式发展。 ! w/ k( I$ m0 {* j1 r
这内里的难度，就非常非常大了。而且衍生出一系列的科技树，全部都是围绕着负债睁开。 8 n8 [6 h+ d+ T; U9 E: E# q! v4 D
具体的做法，一节课肯定是讲不完的了。本日的讲座就到这里，我们用一句话留给各人： % @' u% T' S" j h3 A
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发表于 2019-6-13 20:06:10
