关于通货膨胀的话题，不绝是一个忌讳。官方的“通胀数据”，永久只有1~2%，36年累计通胀，官方数字一共只有4.9倍。但是，你把时间拉长了来看。效应是很显着的。“钱变毛了”。实际老百姓自我感受，在64~100倍之间。 1979年时，有一个标语，叫做“36元”。意思是一样寻常技工，初中毕业文凭。去工厂里做起薪36元。而如今，根本是2000~3000元。
( S; `5 M$ ~% t& m/ V我们起首来看一张图表。
8 x1 d+ [# p4 {7 r, [
7 x, \9 `% J2 \. h 这张图，是中国的货币供应量。
: ] `/ g, y- ^9 f 此中，1979年刚开始改革开放时，这个数字靠近于零。确切的说：住民总存款约220亿。 - B, {7 y/ M$ A# H9 e2 k+ h
而本日呢，住民总存款，约莫是66万亿。 + ?: Z. E) W; M8 e* g( U
二者相差：3000倍。 9 Z/ u/ ^0 V, a
[table=98%][tr][td] （亿）[/td][td]1979[/td][td]2016[/td][td]倍数[/td][td]年化[/td][/tr][tr][td] 住民存款[/td][td]220[/td][td]660000[/td][td]3000[/td][td]24%[/td][/tr][tr][td] 官方M2[/td][td]1500[/td][td]1500000[/td][td]1000[/td][td]20% 中国的数字，是全天下最复杂的。 ' p, a9 j+ K4 I+ a9 k$ r
譬如这个1979年的数据，M2是住民存款的7倍。当年又没有什么金融渠道，连商业银行都没有。你这数字怎么来的。
) M3 A8 ]$ x/ N3 u+ B% S# I- v 但是呢，无论有多少重重迷雾。你把时间拉长了看，则全部的诡计诡计，全部都是躲藏不住的。
* y4 Z6 f% @% v9 R3 {) ^+ I3 o 如果时间拉长到36年。则中国的货币增长，在1000~3000倍之间。 ! c9 a/ f/ R$ X/ A5 x" j8 W% q
别的一方面，我们再来看国力。大概说“实物资产”。 7 [; \ @' `. C; w5 L# M& u
国力的增长，GDP数字也是一个巨大的谜。 0 A+ H G, t1 o& ]% u- c2 @& [
但是我们可以假设一下。我给出的数字，是每年9%
/ O" X) K% e% B+ D0 _+ S/ w[table=98%][tr][td] （1979~2015）[/td][td] 每年[/td][td] 累计[/td][/tr][tr][td] GDP[/td][td]9%[/td][td]23倍[/td][/tr][tr][td] 货币[/td][td]22%[/td][td]1500倍[/td][/tr][tr][td] 差额[/td][td]12%[/td][td]64倍 我们看回这个表格。
* y! h0 W p7 G, B 在已往的三十六年，中国的“国力”GDP实质增长23倍。一跃成为一个国际性的大国。
6 r5 r, k# H7 \7 \8 M 钢产量，电产量，根本都是这个数目级。 & w7 Q' s8 q p$ h$ p7 O
而货币方面呢，我们取一个中央值：1500倍。 3 Q6 d; ]% E B/ G0 a
通货膨胀就是64倍。 + Y- K. t' g* [
货币每年加+22%，但经济只增长9%，当中有一个缺口12%。 + U6 j4 `! w: D0 w5 d" V. V! ]
这个就是通货膨胀。 0 p& o9 G* Y4 _. \! D% S
关于通货膨胀的话题，不绝是一个忌讳。官方的“通胀数据”，永久只有1~2%，36年累计通胀，官方数字一共只有4.9倍。
7 \# R. }5 s4 R; i2 B* [. J 但是，你把时间拉长了来看。效应是很显着的。“钱变毛了”。
7 O9 v# k8 \# y( |; L 实际老百姓自我感受，在64~100倍之间。
2 R3 z, k. i) I U$ C6 m& V n 1979年时，有一个标语，叫做“36元”。
, L7 B0 Z6 K; Z 意思是一样寻常技工，初中毕业文凭。去工厂里做起薪36元。
1 k& H$ D) @; U8 s7 T 而如今，根本是2000~3000元。
0 u8 G+ N# N b6 J# D' Y4 n2 E+ N0 Z: d- z 1980年代，买一个白馒头，5分钱。 : T9 G0 P" B" I8 D$ @
如今你看一个馒头多少钱。 * k. H8 M g! H
我们生存在一个通货膨胀的天下。请你抄下来：每六年物价翻翻。
3 a% Q$ M+ `" r- g7 [3 T: d N1 O$ Z 每年约莫12%
* T0 s3 W5 L+ E 二）中产阶层
' A( e' S0 h4 z! J/ i( [! z 本日人文给的标题，叫做《中产阶层怎样掩护自己的财产》
4 ?3 V* W) `% r+ x. f2 d' ^3 ^8 [ 我们讲一下“掩护”的概念。 / L! E5 \5 C" F% j
“掩护”的意思，不是让你吃不上饭。饿得去当托钵人。
7 J* h& Y: ?0 E; X+ j 掩护的意思，是想维持你的“社会职位”不降落。
; D: X4 A1 u/ ^( A" s 从前是多少名，如今照旧多少名。 9 K4 c5 B( [, a4 X; e J
从前是衣冠光彩，以后照旧衣冠光彩。 , c6 n9 j4 N# } _+ ~4 r
那么，你须要“排名不降落”的话，你须要的“增长”速率是多少。 2 \; ~4 Q0 l- V" x0 H: _$ V9 Q
+22% - A) ~/ g9 n# E
请各人一起看着着个+22%的数字，凝息静气，默哀三秒钟。 * v2 D6 }; n! ^ t
如果中产阶层想要“掩护”你的财产，想要社会排名不降落。你的增长，必须到达每年+22% - i# n0 a* p5 S* g4 f# t( P
这个不是理论，这个是结果。 4 r9 K- f# P' f: }) {
有些人问，不大概的。你这个算法是瞎扯。天下上不大概有任何人，到达这个回报速率。连巴菲特都没有。
# N. ^6 u* \: \2 S6 T2 | 那么我问你，1980年时，你有多少钱。一万元没有吧。
0 P0 ]: }0 M: }8 f9 L 而2016年，你有多少钱。在座的北京土著不少，那你二套房子，你就是一万万了。 3 L1 p2 Q. s" w& i
卅六年，年均复合增长+22%。中国人的财产增长，每一个人都凌驾了巴菲特。 / A* ^' V" i2 o
你要问这万万怎么来的。臣妾不知道啊。
! T% {9 H I9 C) H7 d; t- O) a/ b$ m 三）全要素增长 1 v2 m3 J$ f% F+ Q ~
[table=98%][tr][td] （增长率）[/td][td]个人工资[/td][td]储备[/td][td]奇遇[/td][/tr][tr][td] 年轻人[/td][td]+22%[/td][td][/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层+京沪[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td]+22%[/td][/tr][tr][td] 百家姓[/td][td][/td][td][/td][td]+100% 我们来看这个表格。
2 J& a# G5 P0 O. [4 x% w 起首表明一下个人工资增长，每年+22%。
+ t0 B& J D) K" H0 s 如果你算一下复利，^16年，大概是24倍。比房价快一点。 ' z/ Q1 l/ `4 G3 ^- z5 \4 O: l m+ f { x
2000年时年薪2W，到了2016年年薪50W。
6 ~5 ^4 @; g) c0 F" J 这个22%，由二部分构成。9%+12%
; D5 M0 @; I8 {: M8 \' j 此中的12%，是社会匀称通胀率。哪怕你做的是刻舟求剑的工作，比方餐厅业务员，送快递外卖的，带小孩的月嫂。 5 k& j! ]$ L; |! \7 `, m% E
你的工资也是每年都在增长的。业务员每年加薪+12% 9 L$ _2 z2 j0 Q( _
而另一方面，则是9%“高薪职位的出现”。 1 X- a# r4 ?) z1 `
在1979年时，险些没有高薪职位。没有高科技，高技能的职位。
% H7 ^7 U# h& n- l: R 各人都是技工，都是中专文凭。 ; @; U- t; ^7 m' b% N0 H6 L) R
而到了2016年，有投行，有外企，有码农，有高管，有国际商业，有状师。这些都是从前不存在的“高级”职位。 7 v! s5 q1 C3 M* @
人生须要有寻求的。如果你不升职，你就便是在退步。 ' \6 W+ R4 j, I6 w
我们细致观察这个表格。人的收入，分为三大部分； 8 }; [; K* Q3 t" l! ?4 I
" D9 }8 @, L r9 y/ c9 g- 工资
6 V* i1 n! b; D+ r% L: }3 h - 利钱外快（告急指房地产）# K6 W7 A8 X& I: Z" ?7 k3 e
这内里，标题告急出在“储备”一环。
) j( v. z$ f6 c7 t' o d& L- z 储备的回报非常低。通常中国的“无风险利率”只有3%。
/ v( v* `1 E d- y5 w 如果你要“全要素”增长+22%，则你必须“工资+储备+奇遇”都增长+22% # ~" m2 J9 u6 N$ {
但是金融市场的回报非常低。 9 c! J/ \/ |3 H. k6 Z, Y- O
除非你是彻底的无产阶层，否则你一定被社会扬弃。
7 w' w& W% ?: ~+ w0 ? 有些人问，怎么破。 本日的主讲是《中产阶层怎样掩护自己的财产》。那么，怎么破。 答案是，听好了，请凝息静气三秒钟。 答案是：没法破 由于我们另有第四行，另有百家姓的第一个姓。
9 ^- o8 f4 O( m! c2 l) V7 V 前面三行加在一起，他是一个“负和游戏”。
/ M6 g: U+ k, r$ q( B _ V. M9 P3 ` 屁民加屁民加屁民，他照旧负和游戏。 ) z$ a& @! o7 \
由于还存在一个发钞机构。他每年几万亿，几万亿地投资重型项目。开发东，开发西，铁公基不绝地亏损。 9 p# _5 X, Y- P4 E0 ^
这些钱哪来的，就是前三行亏的。 0 @# [' \9 J! @" y1 [3 {
以是前三行总体是一个负和游戏。
+ k9 Z! |3 j' I- i. a: r* F3 j) K( F 中产阶层就一个团体，是不大概被救济的。
& Y. L; r' o: q; J% C* e4 e 我们只能救出很小的一个群体，譬如说几千个人（括弧，买票的）。 & n) {0 {0 t5 g6 G
四）收入年事格局 - c* V# l& f1 f) A& i
[table=98%][tr][td] （增长率）[/td][td]个人工资[/td][td]储备[/td][td]奇遇[/td][/tr][tr][td] 年轻人[/td][td]+22%[/td][td][/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td][/td][/tr][tr][td] 老年人[/td][td][/td][td]+3%[/td][td][/td][/tr][tr][td] 百家姓[/td][td][/td][td][/td][td]+100% 岔一句题外话。我们细致看这个表，着实他给人的打击是震撼的。
# a3 Z1 W$ ~% x7 J. z1 I Y5 }6 L9 o$ J 最大的一个差别，发生在“年轻人/老年人”之间。 ! c) f E7 o0 C- b1 g, ]4 K
我们看到，年轻人，还在上班的那群人，他们的工资以+22%的速率在增长。
$ L- g D, a0 b( A% @3 f" B5 q 老年人储备收益只有3%
. D, u0 i7 w6 N- y3 E 中国的收入架构，是高高度向年轻人倾斜的！
( a1 ~6 z7 p$ ~ 很有大概你三流大学一毕业。拿8000元的工资。但你的薪水，已经比做了一辈子“高级工程师”的你的父母还要高。
0 m h1 _5 L) F2 L 年轻人折腾几年，就有了一二百万，三五百万积贮。几年时间，凌驾了你父母一辈子的收入。 ^5 P2 w- D$ O5 b
这造成什么结果呢，造成了社会上，政治上，人文上，巨大的差别！ & w2 m+ z/ m }0 y
中国的年轻人，具有巨大的话语权。
/ y7 y* g! ]: m1 @$ y9 z4 U. M5 h 他们可以发出自己的声音，拥有想象力和创造力。可以轻易地撕碎旧秩序（地段）。 # a) X, o8 h: P3 Y9 d8 ~3 z/ d k
社会厘革极快。 % C# \$ J ]- Q" T
由于财务力气就是根本。你有了高工资，高积贮，你就不消听父母的话。他们也没什么资格管你。
. _0 |7 d8 V& y" Q+ d& Z 而你想象一下，全部的资源和权利都把握在老人手里。这个社会会酿成什么样子。
0 `( Q8 I3 |0 Z[table=98%][tr][td][/td][td]GDP[/td][td]通胀[/td][td]工资[/td][/tr][tr][td] 中国[/td][td]9%[/td][td]12%[/td][td]+22%[/td][/tr][tr][td] 日本[/td][td]0%[/td][td]-1%[/td][td]-1% 你譬如看隔壁日本的例子。
& n E5 [9 H7 x, |2 |* n4 Q% n( o7 P 中国每年工资+22%，你父母50岁了。一辈子累次加薪，工资才5000元。 ; R$ g+ C; G, ?/ u' H% _0 D' C
你一毕业就是8000. + w* h5 A" {: n, _2 C; e5 R
而日本的老人有500~600W日元的年薪。
3 Q8 b! Y' y; w4 s 新进社员只有200~300W日元年薪。
7 D$ H; f0 E. o4 j% D 论储备的话更加不能比。 9 W4 h* ~; K% r8 Q2 F0 \
以是日本年轻人险些无法反抗老年人。 - t1 U( q/ k3 v/ g e
象《半泽直树》如许中古主义代价观依然横行。 3 ]2 _6 N0 L# G! X
二者社会布局完全差别。
, }( ]1 l2 P. @ 在法国，年轻人有一句谚语，“爷爷抢你的女朋侪”。
. e+ n6 O- ^* K- Y8 B) i 由于法国年轻人赋闲率在30%以上，而险些全部的社会财产和权势，都把握在60岁的爷爷手里。 ' U8 ]2 |6 b3 A2 j! x! U! v- ~& k
年轻人真是恨死了。30岁玉人这一个档次，险些全都被60岁爷爷抢走了。 3 P$ s y8 b2 M% a7 x. P% O& P& |
香港人有一句老话，所谓“手停口停”。哪天你不上班了，你立刻被社会镌汰。
+ e5 R. I3 y7 w4 ?- z) s- O 中国的劳动回报率，和资产回报率，完全不成比例。
" B# S* }& L; S3 v 国民财产的分配，高度向人力资源倾斜。 - S* E! h/ i6 Z+ @4 W6 G. c, o* T
田主险些没有大概击败长工。 2 [4 z+ ?: \9 g4 F! y
“富人越来越穷，上班族越来越富”。社会逆袭频仍。 % F3 i1 I0 R- w
谁是社会主义国家，中国就是全天下最社会主义的国家。
8 \ N2 [! Y& b% v “收入年事格局”是一个很大的话题。但是和我们本日的主题无关。我们就不睁开了。 ' W! O, k) N/ h% S) A
五）中产的陷阱 % t! M" h1 v7 K: `1 Y
[table=98%][tr][td] （增长率）[/td][td]个人工资[/td][td]储备[/td][td]奇遇[/td][/tr][tr][td] 年轻人[/td][td]+22%[/td][td][/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td][/td][/tr][tr][td] 中产阶层+京沪[/td][td]+22%[/td][td]+3%[/td][td]+22%[/td][/tr][tr][td] 百家姓[/td][td][/td][td][/td][td]+100% 言归正传，底层爬到中产轻易。中产爬到富人困难。 + \, J# a4 ~- x3 r: F T, w; q
我们照旧讲回中产阶层的话题。
+ k0 g9 {3 @* ]0 B# X) a 观察这个图表。中产阶层有一个“天花板”征象。 3 _( l8 ]3 u. \$ p w1 k
当你很穷的时间，你只有“工资---结余”。这个时间，你的净资产是不绝增长的。 7 z" y1 g) E e5 w2 W% |
但是你成为了中产阶层之后，你就拥有了二样东西，“工资+储备”。
; W; Y2 T) g3 n0 v& s( p. { 此中，工资每年都在增长。 6 d' @/ c7 C' c6 ~9 q
储备名义回报+3%，实际通胀13%，每年缩水-10%，一百万元过年就剩90W。
1 `+ e5 N, z* q 你的人力资源，可以保值增值。在座每一个大门生，都代价1000W。
0 g: U% G3 h) u$ C2 ?8 U2 s 你的金融资源，无法保值。
" f K4 x9 W; { v! r3 T 当你的“积贮”到了肯定程度之后，“储备缩水”的效应，会凌驾你的工资结余。 ' _7 p- C5 O3 ^3 a9 N, P
简朴地盘算一下。如果每年缩水-10% j% o$ @5 j) S. r# ^2 W0 U
则你财产的上限，就是“工资”的10倍。
& E, \' e% Z( J/ p5 ^: @ 比如你每年省吃俭用，能省下40W。则你资产的上限，就是400万。
1 q9 @0 J% n% e+ f' B" h7 t 从名义上，似乎你每年余额宝又拿了多少利钱。 4 F Q( [ B) L: M% Y0 G
公司发年末奖，钱包又丰厚了。总储备从400W增长到了500W。 . H8 K& J6 H3 ?; Y" H, M* B
但是2019年的500W，大概和2017年的400W，其购买力是完全一样的。 5 d: v2 Y3 m) g+ q1 O+ S! z8 Y
你的真实财产并没有增长分毫。
8 F8 I m: D! `! V 在中国的特色是：
\ `% Y1 O: l! S) u C; {0 v 底层爬到中产轻易，中产爬到富人极难。 5 U- D2 a$ E( a9 G' q' Z, D
我们纵观汗青，各位的父母，大概是很非常非常勤劳，非常非常节俭的人。
1 e) q- @* m6 [/ w, z 他们一辈子省吃俭用，连给自己添一件新衣服都不愿。
* J/ F. l5 Z9 q" g$ H1 G 但是几十年辛劳下来呢。细致看看，他们也没多少钱嘛。 $ I8 e% x/ z. C4 S
论积贮，大概也就几十万。老破房子一套。 7 [1 m6 Y$ v" @3 C
一生积贮，还没有后代二三年赚得多。
. L1 g, X; y: G8 z. {. o5 A7 ~ 那么，我要问。毕生的积贮，毕生的辛劳，毕生的节俭。 0 J$ V9 W# n: Z
值得么。 1 f% Q$ }' u. Q1 H
你的芳华，你的苦难，你的无数忍受，无数次克制欲望，值得么。 7 {2 x. g$ c" M" v
本日我们说的话题是《中产阶层怎样掩护自己的财产》。
7 n- U* u/ Z! B! I 其失败的典范，就是你的父母。 % r+ |" w! @ a1 l
如果你不想象你的父母一样，辛劳一辈子二手空空。你就不能走他们的老路。 + B M& f: ^! ] ]- b
得跳出这个大坑。
, p( l- n$ e! p5 C2 ~! y" J; i/ B Z 六）自救之道
3 t7 z! L- B; m# C f3 k+ R. {[table=98%][tr][td]储备[/td][td]资产[/td][td]负债 好了，我们如今要提办理方案了。 9 V, {; s0 s e# s: N$ @
如果你不提办理方案，你就是个大骗子。
3 f ~7 a! \& |: N& f 如果你说这个不对，谁人不对，把全部的陷阱都骂了一遍。但是到末了，你却又提不出办理方案。
9 P5 r( v, z; E* O0 F$ u 那你就是卖大力大举丸的。 ! W( T5 Y; V1 D7 e( l% p
我们起首来看这张图。 , @0 N9 ^5 J, s! q* k. H7 q
这图由左到右。最左侧的部分，是储备端。 * V) x1 P- l& L" f7 ?1 s4 L% i' M
中央，是资产端。
, M1 h9 [7 v' P 右侧，是贷款端。 9 }( r6 K* `( C0 \
在长达几十年的时间里，包罗在座各位的父母。他们所享有的唯一选择，就是“储备”。 % ~' P# ~6 h$ g9 E! a
比如1960~1970年代。你的父母拿到了钱以后，只可以大概去存银行。除此之外，任何投资渠道都没有。
) x% z) n! f/ a. m" |4 |" r+ q- \ 不绝到本日，社会上最主流的“理财思绪”。比如你地摊上买一本《理财周刊》，大概跑到私人银行里有《专享理财司理》，大概跑到美国加拿大有Block R。
$ [7 x% |! Q1 O! Q! ~$ K" Y Z 用一句话概括，叫做“构建以股票为焦点的资产组合包”。 2 x! e. S5 b$ ~1 U6 p! D
这些机构的共同特点，就是让你做资金的“借出方”。
+ V* n2 ~" [ I9 u% S 你是借主，吃利钱的。你是黄世仁。 - H) O+ m& }- W& r4 h
这些产物的特点呢，就是轻易，极其轻易。简直可以说是“跪式服务”。
, O3 C: z7 w7 o8 W 你跑到银行里，说我要拿300W元出来。买一个73天的理财。那么银行客户司理，肯定是泡咖啡端茶，难保还要送几桶粮油。
3 R" v0 b" F" S/ R$ g, d 你如果去Private Bank贵宾厅的话，富丽堂皇，简直是孵咖啡馆享受了。人家偶然还要请你出国旅游。 " L" F/ P, Y6 `
但是这些事变的背后。是你的“财产”增值率极其极其痴钝。 3 W! \! @. P/ s
一样寻常Mass Market无风险投资的收益率，就只有3~4%左右。根本跟不上通货膨胀率。
' Z2 `2 ?# Q$ o& m e' O" V/ M 就象洪晃说的，交给DB（德意志银行）私人银行，都快被整理成无产阶层了。 6 L. p0 O2 ^& I" a4 S$ y0 V% |
比储备更高一级的呢。是“资产”。所谓的中级玩法。 " A* I5 }$ y8 Q3 D( M* w" v
不绝有人问我，“USD/CNY在升”。 9 s$ [% K v* B9 J) l' ~2 ~
“去换点外币好不好，欧元，日元，哪一种货币最好”。
1 T* D6 T2 |0 P 我的答复是：“不要持有任何货币”。 3 o; b2 f& n3 M# [
也不要持有任何类似于准货币的东西。譬如债券，理财，债券基金。 - t6 X, E! ~' V/ ]# t# P9 r# Y. a/ O
由于全天下的货币，都跑输“实物资产”。不但仅是中国如许，你去美国，欧洲，哪怕日本，都是如许。
0 a9 R! y) N4 I G5 H: _: h 中级的玩法，是持有“实物”。 1 B o! _0 e1 O8 ]
最著名的实物，固然是房产。
" G4 L6 V0 q, s$ G; F5 e# U* _. v* _ 除了房产之外，你另有红木，字画，汽车车牌，摊位，特许谋划权，学区，高速公路，景点门票。
+ ~! C+ l$ R* I, ~2 x: i 被很多人忽视的，着实是“特许谋划权”。
6 x3 @+ x( p& y 比如我在清华门口，路口有个煎饼果子摊。这个摊位是合法的，城管不会管。 6 j1 T( a+ c* j+ d# Z( }
这项权益，就非常值钱。
( }- }* K7 ~/ D( q4 I+ D 你譬如说一个大腕想娶煎饼西施的女儿吧。那丈母娘就不客气地说，“我这个运动摊贩的铺子，比你那辆奥迪车还值钱”。 * U1 ~. H6 b1 m# E
由于煎饼果子，另有摊位的租金，都是不绝上升的。
7 M, ?: {2 C4 t" }0 K2 r- H) @ 而且升的速率很快。你从5元的双蛋，涨到6元，这就是20%的涨幅。 & s0 r% [/ ^ D( C! L' o: F1 x
再譬如说高速公路的路权，他也黑白常值钱的。
1 S+ y0 j) h( S7 N- k+ F 由于高速公路自己的车流量在增长，匀称约莫每年+15%。 * j$ p* {- b( ]% w- _$ f) w) n
但是另一方面，高速公路的门票也在涨价。从5元，到10元，15元，20元。 + W, q. T" H. H
这就是一个平方数增长的模子。
9 _) K9 ~' q( f6 }9 V+ {2 f 因此一些高速公路公司，刚建成的时间路上险些连车都没有。各人都骂亏损。但是几年以后，却成了金娃娃。 + V+ Z Y: v2 k
到了“中级阶段”买资产这一个级别，他的告急标题是，资产的选择面是很窄的。
/ ~8 O+ F( s2 z9 v4 \ 资产是有门槛的，并不是每一个人，都能把现金转化成资产。
9 w; ~. _' o: M- j 众所周知，房产是要巨款的。一套房子至少200~300W。小额的资金，就无法买入首付。而且另有限购限贷的标题。 & n6 A) Z0 g7 U* U( u$ ?
而高速公路路权，旅游景点门票，特许谋划的牌照。这些资产就更加难以得到了。
0 ~: M3 |6 R' `1 l. |* s 以致偶然候得通过股票市场，才气得到一点份额。而这个时间，你就会受到股票从业职员的剥削。 ' x3 f, S4 N2 |( d
在这里，我们要卖各位一个关子。
7 E2 q r+ J/ d 全天下最好的资产是什么？ 7 B8 u" S8 X) j9 m
然后，我们进入到第三步。也就是高阶的玩法。 这个天下上真正赢利的是什么。是债务。 在一个恶性通胀的情况中，什么资产升值最快。是债务。 7 x# p, s7 ^, J, @0 Z& Z# h, n$ D J
如果年化通胀12%，而利率只有4%，则什么资产升值最快。是债务。
$ V1 \' B9 I/ g6 o5 y5 V 超等亿万富翁是怎样发财的，杠杆式收购的债务。
! b5 h' K9 C3 \2 Q6 ~2 h 我们讲个故事，中国的富豪，分为二种。 / ?/ T3 H. [4 z, P/ N
一种，是马云，马化腾。 ) V, _* M7 R; K- h" x; O
一种，是王健林，贾跃亭。
{" P. K, n: z2 r, G4 ]. ` 这二者的区别呢。马云，马化腾，他们告急是有了一个非常乐成的产物。
1 x+ I! k; G' {3 W" u S 譬如象马云，他最天才的头脑，就是创建了淘宝网。大概另有付出宝。 6 e& e6 M: G9 {
淘宝如今有8亿用户，天天200亿的贩卖额。马云全部的乐成，都是以淘宝的流量眼球为根本。 ' U3 M# h' H/ C) z
腾讯的脱颖而出，则是基于微信。 $ u# S3 R4 y! o7 k" l: b
微信的巨大乐成，使得腾讯股票翻了三倍。远远拉开了与百度的间隔。
5 ~! v* G+ @) q" D9 d “二马”的乐成，都是由于他们有一个超等乐成的明星产物。是基于产物的CEO.
h/ M+ ^0 z! u* @. h# c S* d8 w- [ 而中国的富豪榜上，另有别的一群人，譬如说王健林。
, l' r# |% _& r% R' d 王健林靠什么发迹。靠万达广场。
& ?0 D: F& o) U1 \( B+ q “万达广场”是一种非常“重资产”的项目。你的单个万达广场，可以说很赢利，租金回报到达8~9%。
: @& F2 y) q: F+ g( d9 Y 房价升值，大概是一倍。投100亿开发，建完以后大概值200亿。 0 ~, W9 P6 E5 h/ x9 H# o6 d/ U3 o
但是如许的发财速率，依然和“二马”是不能比的。
9 ?" t- k; ~; G& j BAT才是真正的“轻资产”项目。微信如果再多几亿用户，他要增长的，也无非是多几排服务器。 & \3 N) A, [ o5 K) p* T
那么，是什么支持着王健林的财产，凌驾5000亿大关。压过马云，马化腾，成为中国首富。
, e# U" N2 S9 @; L$ F/ [ 告急是“债务”。 2 d. E: U1 ]4 ?6 v: S5 @0 n
他可以不绝向银行贷款，然后杠杆式开发。 4 D. m1 v7 F/ a$ g/ j
打仗过万达内部资料的人才知道，不绝到2006年，王健林一共只有4家万达广场。他固然是豪富豪，但并不是顶级亿万富豪。
( S6 N5 K1 o( E! K 而本日，万达团体拥有80座万达广场。别的另有70座在建。 : h# C0 W/ C! r" H
我打一个比方，假设你2006年时，你拥有4套房子。
& D7 y/ {* [( { 折腾扩张到本日，你可以大概拥有80套房子么？
, B! f' B- J2 ]$ r/ U( A5 b1 ~ 以是这是一个了不得的本领。这就是所谓的“财技”。 1 g# C4 X* {/ T u
整个万达团体，帮公司赢利最多的人，着实是CFO。
- D+ `8 |- e- d/ f CFO不是管你什么管理，报销之类的。
/ Q; F6 e, i6 ^) G3 M' w1 Q1 x( K CFO最告急的工作，是“融资”。 ! d; V1 p7 Y9 I
CFO每年要向市场上融资2000亿以上。“要乞贷”，这才是了不得的本领。这才是焦点技能。 " J- H8 Z# G6 A# q( z2 X
你去看华尔街，天下500强。 - s: o% T A& |9 m
真正能升上董事长的位置。一样寻常只有二种人。 9 K/ r1 L$ X5 Y6 R; j5 y
一个是职能部分的CEO。譬如Jeff Immelt从前就是GE医疗的CEO. _. |+ g3 H4 f3 u3 S! \ }% g! R
一个是CFO 9 k( x6 t3 b3 }1 o! G
“负债”这条科技树，是真正的百亿级科技。 2 g. \+ _8 A) j+ n1 o; W
你以后要成为十亿，百亿，关键靠从这条线走下去。
1 _( v4 _( b7 M; A7 Z 只不外你要问，“我小老百姓，银行怎么会借我100亿啊”。 8 P5 j7 |) q, P8 R o
Good Question，这就是你没钱的缘故因由。 1 Y* y3 s c- y. l* b. L& M; O
但标题是，银行会不会借给你100亿。 * v$ T1 L( k3 H2 c- e; R: T
答案是不会的。布衣小百姓，那边借得到钱啊。
( w8 X1 M) ~3 H# o- i# e: I- C 以是我们就列出了这低、中、高三级模式； 7 M% a+ q" |. D# \
" |' w$ U7 ^5 z5 o; i; A6 L- 低级模式，存钱。银行司理跪式服务。& |& c3 r: j" h* A+ s
- 中级模式，资产高级模式，乞贷。你去跪银行司理。, |4 Z7 t: q* Z3 g
七）自救之道
: }; W% w$ Z: p8 {" X, H/ \ 怎样跨入更高的社会阶层。怎样从屌丝阶层跨入中产阶层，怎样在中产阶层维系住社会职位，并进一步跨入上层阶层。
r2 T& e* b" @. u1 K. o 很多人答复：“勤劳”。这是不对的。 ) M, R" P/ d' N( C3 U
终你们一生，你们大概都没有机遇遇见一个亿万富翁。不会有人给你明悟的引导。 : p. L3 s/ a$ m- d* G: s
中产阶层要成为富人，最关键的是“模式”。 " r- ^6 m# {4 Q" Y$ s
你如果研究资产回报率，研究余额宝的收益率，到小数点反面零点点点。
4 J& A, R4 ]7 f: N 则你这辈子，大抵是没有什么前程的。 * q' P4 l9 ]! d# ]
赢利最告急的一件事，是“模式”。
# n8 p- d8 i2 {5 G- w$ E 万万有万万的模式，上亿有上亿的模式，百亿有百亿的模式。 3 h" Z+ u! B2 B! R% w# E0 r+ A9 ]3 D
你如果保持着穷人的模式，靠省吃俭用。想要到达中上流社会。
1 M9 f" R2 A$ A- H2 Y: s 终身无望。
+ H5 o0 F N5 j4 N# w/ s7 K7 O# J7 Y “百亿”“千亿”这种宇宙怪物，咱们临时就不讨论了。 ( S- R/ X0 m2 Q. e( f/ P. ^
如果你作为一个1000W左右的中产阶层。你想要掩护自己的财产，并冀望进一步向上爬。
# j4 M1 ]) @1 b 则你最关键的是“模式”。 / k. e" j3 L/ [; p( L
[table=98%][tr][td]储备[/td][td]资产[/td][td]负债 如图。你要尽大概地向右爬。
* [2 m" w, {: r% S8 ~ 脱离“存钱”模式，银行送你大米和金龙鱼。别贪小自制。 2 ?- c A. |0 h
你要至少爬到“资产”模式，实物资产有11~12%的回报，随通胀水涨船高。 * q+ [ t; R- W3 Y& P+ F8 R
* 最佳实物资产是什么，是孩子。 & V8 `; M0 e& ~
但是“资产”很难得到。至少比银行存折难以得到。
$ h- G c' a. u& G# m4 e 转化为实物资产，就充足你劳心劳力了。筛掉一大片社会上无能的人。 9 }/ @$ H( a* P& @. W {
而如果你想出人头地，“持有资产”照旧不敷的。 / p( P5 A7 m! b1 W
这只可以大概让你不输，不可以大概让你赢。
+ {$ p& k' C4 f) l 如果你想跑得比全社会更快。快过+22%，你得寻求“负债”。
6 K+ [% J! I9 \0 [% M, z2 M, d- e 杠杆式，负债式发展。 . i. D" J1 V, H7 o; ^9 X: h
这内里的难度，就非常非常大了。而且衍生出一系列的科技树，全部都是围绕着负债睁开。
/ {5 }. z$ u% a3 R! Z8 G0 x. W 具体的做法，一节课肯定是讲不完的了。本日的讲座就到这里，我们用一句话留给各人： ) n9 m" C2 L) q; c; g
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发表于 2019-6-13 20:06:10
