庞氏骗局的前世今生，你可能不知道这些骗局都有五大共性

显示全部楼层 · 发表于 2019-6-13 20:05:32

“庞氏骗局”源自于一个名叫查尔斯-庞兹（Charles Ponzi，1882-1949）的人，他是一个意大利人，1903年移民到美国。在美国干过各种工作，包罗油漆工，同心用心想发大财。他曾因伪造罪在加拿大坐过牢，在美国亚特兰大因私运生齿而蹲过牢狱。颠末美国式发财梦十几年的熏陶，庞兹发现最快速赢利的方法就是金融，于是，从1919年起，庞兹掩蔽了本身的汗青来到了波士顿，计划了一个投资操持，向美国大众兜售。这个投资操持提及来很简朴，就是投资一种东西，然后得到高额回报。但是，庞兹故意把这个操持弄得非常复杂，让平凡人根本搞不清晰。1919年，第一次天下大战刚刚竣事，天下经济体系一片紊乱，庞兹便使用了这种紊乱。他宣称，购买欧洲的某种邮政单子，再卖给美国，便可以赢利。国家之间由于政策、汇率等等因素，很多经济举动平凡人一样平常确实不容易搞清晰。实在，只要懂一点金融知识，专家都会指出，这种方式根本不大概赢利。然而，庞兹一方面在金融方面故弄玄虚，另一方面则设置了巨大的诱饵，他宣称，全部的投资，在45天之内都可以得到50%的回报。而且，他还给人们“眼见为实”的证据：最初的一批“投资者”简直在规定时间内拿到了庞兹所答应的回报。于是，背面的“投资者”大量跟进。
在一年左右的时间里，差不多有4万名波士顿市民，傻子一样酿成庞兹赢利操持的投资者，而且大部门是度量发财空想的穷人，庞兹共收到约1500万美元的小额投资，均匀每人“投资”几百美元。当时的庞兹被一些屈曲的美国人称为与哥伦布、马尔孔尼（无线电发明者）齐名的最巨大的三个意大利人之一，由于他像哥伦布发现新大陆一样“发现了钱”。庞兹住上了有20个房间的别墅，买了100多套昂贵的西装，并配上专门的皮鞋，拥有数十根镶金的拐杖，还给他的老婆购买了无数昂贵的金饰，连他的烟斗都镶嵌着钻石。当某个金融专家揭破庞兹的投资骗术时，庞兹还在报纸上发表文章反驳金融专家，说金融专家什么都不懂。
1920年8月，庞兹休业了。他所收到的钱，按照他的答应，可以购买几亿张欧洲邮政单子，毕竟上，他只买过两张。今后，“庞兹骗局”成为一个专门名词，意思是指用厥后的“投资者”的钱，给前面的“投资者”以回报。庞兹被判处5年刑期。出狱后，他又干了几件类似的勾当，因而蹲了更长的牢狱。1934年被遣送回意大利，他又想办法去骗墨索里尼，也没能得逞。1949年，庞兹在巴西的一个慈善堂去世。死去时，这个“庞氏骗局”的发明者身无分文。
共性特性
各种各样的“庞氏骗局”固然五花八门，变化多端，但本质上都具有自“老祖宗”庞氏身上相沿的一脉相承的共性特性。
低风险、高回报的反投资规律
众所周知，风险与回报成正比乃投资铁律，“庞氏骗局”每每反其道而行之。骗子们每每以较高的回报率吸引不明本相的投资者，而从不夸大投资的风险因素。各类案件的回报率大概存在差别，有些高得离谱，如庞兹答应的投资在45天之内都可以得到50%的回报，有些则属于妥当的超常回报，如麦道夫每年向客户包管回报只有约10%，但他非常夸大“投资必赚，绝无亏损”。但无论怎样，骗子们总是力图计划出远高于市场均匀回报的投资路径，而绝不展现或夸大投资的风险因素。
拆东墙、补西墙的资金腾挪回补特性
由于根本无法实现答应的投资回报，因此对于老客户的投资回报，只能依赖新客户的到场或其他融资安排来实现。这对“庞氏骗局”的资金流提出了相当高的要求。因此，骗子们总是力图扩大客户的范围，拓宽罗致资金的规模，以得到资金腾挪回补的充足空间。大多数骗子从不拒绝新增资金的到场，由于蛋糕做大了，不但攫取的长处更为可观，而且资金链断裂的风险大为低沉，骗局连续的时间可大大延伸。
投资诀窍的不可知和不可复制性
骗子们勉力渲染投资的机密性，将投资诀窍秘而不宣，积极塑造本身“天才”或“专家”形象。现实上，由于缺乏真实投资和生产的支持，骗子们根本没有可供过细推敲的“生财之道”，以是只管保持投资的机密性，宣扬投资的不可复制性是其制止外界质疑的有用招术之一。当年《波士顿环球时报》的记者曾经撰文揭破庞兹的骗局，却被庞兹以“不懂金融投资”为由加以驳倒。
投资的反周期性特性
“庞氏骗局”的投资项目似乎永世不受投资周期的影响，无论是与生产相干的实业投资，照旧与市场行情相干的金融投资，投资项目似乎总是稳赚不赔。万亩大造林操持仿佛从不受天气、情况、地理因素的影响，麦道夫在华尔街的对冲基金也能在二十年中数次金融危急中独善其身，这些投资项目总是出现出违背投资周期的反规律特性。
投资者结构的金字塔特性
为了付出先到场投资者的高额回报，“庞氏骗局”必须不停地发展下线，通过利诱、奉劝、亲情、人脉等方式吸引越来越多的投资者到场，从而形成“金字塔”式的投资者结构。塔尖的少数知情者通过压迫塔底和塔中的大量到场者而谋利。即便是高深莫测的纳斯达克前董事会主席麦道夫也免不了拉拢下线的俗套，大量使用朋侪、家人和交易同伴发展“下线”，有的人因乐成“引资”而获取佣金，“下线”又发展新“下线”，滚雪球式的强大为“金字塔”结构。
庞氏骗局案例——麦道夫骗局
伯纳德·麦道夫（Bernard L. Madoff，1938年4月29日-），美国闻名金融界经纪，前纳斯达克主席，美国汗青上最大的诈骗案制造者。案发前是纳斯达克OMX团体提名委员会的一名成员。
打入精英俱乐部拉客户
棕榈滩墟落俱乐部建立于上世纪50年代，这是一个高端犹太人俱乐部，只有300名会员。要申请到场此中，不但要充足富有（会费30万美元），还必须是操行高尚的人士，每年的慈善捐款记载不少于30万美元。
麦道夫很轻松地就打入了精英云集的墟落俱乐部，并吸引了浩繁富有的犹太会员。麦道夫很会推测投资者的生理，他刻意营造出一种排外氛围，并实验“非请莫入”的政策，只有颠末约请的投资者才气成为公司客户。这意味着，成为麦道夫的客户有点像到场一个门槛很高的俱乐部，光有钱没有人先容是不能进的。
这一计谋非常乐成。在很多人看来，把钱投给麦道夫已成为一种身份的象征。麦道夫从不表明投资计谋，而且如果你问得太多，他会拒绝担当你的投资。
在俱乐部的高尔夫球场和鸡尾酒会上，人们不时提到麦道夫的名字。一些犹太老人称麦道夫是“犹太债券”，能给出8%至12%的投资回报，而且每年云云，不管金融市场形势怎样。麦道夫曾吹捧：“我在上涨的市场中赢利，下跌的市场中也赢利，只有缺乏颠簸的市场才会让我无计可施。”
友爱老友照旧骗
95岁高龄的俱乐部成员、服装大亨卡尔·夏皮罗是此次骗局的最大受害者之一，他熟悉麦道夫近50年了，曾邀麦道夫到场他的95岁生日宴会，和他一起观光，乃至带他的曾孙玩。夏皮罗旗下的公益基金向麦道夫的基金投资了1.45亿美元。别的，夏皮罗及其家人还将别的4亿美元交给麦道夫管理。
随着客户的不停增多，麦道夫要求的最低投资额也水涨船高，从最初的100万美元升至500万美元，然后又到1000万美元。至少有1/3的俱乐部会员投资了麦道夫旗下的基金。
由于回报稳固，麦道夫的名声越来越大，会员都以拥有麦道夫投资账户为荣。
骗局被曝光
2008年12月初，麦道夫向儿子透露，客户要求赎回70亿美元投资，令他出现资金周转标题。12月9日，麦道夫忽然表现提早发放红利。12月10日，麦道夫向儿子坦白称，实在本身“空空如也”，而是炮制了一个巨型金字塔层压式“庞氏骗局”，前后共诈骗客户500亿美元。10日当晚，麦道夫被儿子告发，引爆史上最大敲诈案。12月11日，麦道夫被捕。
在案发前，人们信托麦道夫，麦道夫也没有让他们扫兴；他们交给麦道夫的资金，都能取得每年10%的固定回报，这黑白常令人难以置信的回报率。但毕竟上，麦道夫并没有创造产业，而是创造了别人对他拥有产业的印象。顾客们并不知道，他们可观的回报是来自本身和其他顾客的本金——只要没有人要求拿回本金，机密就不会被拆穿。但当有客户提出要赎回70亿美元现金时，游戏竣事了。
制止2008年11月30日，麦道夫的公司帐户内共有4800个投资者账户，这些被骗的投资者包罗对冲基金、犹太人慈善构造以及天下各地的投资者。
庞氏骗局的中国版本
随着中国改革开放的历程，改头换面地“庞氏骗局”也大量进入中国。在上个世纪80年代，我国南边地域曾经出现一种“老鼠会”，就是“庞氏骗局”的翻版。而更令人熟知的“庞氏骗局”改进版，就是各种各样的传销。一些在中国发生的非法集资案，大多也都是“庞氏骗局”的再现。某些忽然暴富的中国贸易古迹，比方2007年被捕的浙江26岁的女富豪吴英，其发财本领也是“庞氏骗局”的再现。2007年蚁力神变乱，也是类似的骗局，使用新到场的购买装备和蚂蚁种的钱来付出之前的投资者。其他如万里大造林，毕竟上也是这一“古老”骗局的更新版，只不外“庞氏骗局”45天回报周期，被万里大造林改为8年。其他如向农民倾销莳植某种奇怪的农产物或养殖产物，然后答应高价接纳，都属于此类骗局。
一样平常地，那些在庞氏骗局中被骗被骗的人，容易产生让骗局维持下去的愿望，由于只要骗局维持下去，他们就有大概继续赚取不切现实的高额利钱，并在他们自以为恰当的时间完全退出骗局，从而把亏损转嫁给后进入者。
然而，只管庞氏骗局可以恒久维持而不被拆穿，它仍然是注定要休业的。
以是，骗局越早发现和越早拆穿，造成的社会危害就越小；而不是让张罗骗局的人再多点资金、再多点时间、以渴望发生古迹。

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