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索罗斯的试错与波普尔的证伪

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发表于 2019-6-13 19:53:04 | 显示全部楼层 |阅读模式
乔治·索罗斯的投资天才,很大缘故起因在于他把自己对市场的判定,都看作是一种假设,如果市场按照假设预期那样运行,他就增长投资,得到更大的利润;如果市场未按照假设预期那样运行,他就敏捷改变利用方向,将看错的亏损扭转为红利。" @$ O  L. X6 s$ Q6 j9 H% h% K  z; q
索罗斯把这种投资方式称为“试错”,他的这种投资头脑,现实上来自于他的老师、哲学家卡尔·波普尔的“证伪”头脑。# T/ o3 P2 i' Z
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波普尔早期的科学哲学著作《科学发现的逻辑》(The Logic Of Scientific Discovery),可以说是他焦点哲学观点的出发点,正是在这本书中,波普尔重点提出了“证伪”的方法论头脑,以为:科学发现的理论,都是假说,它们不可以或许被证实,而只可以或许被证伪。8 v& g7 y! @) ?0 F
由此看来,已往和如今的全部科学理论,只能分为两种:已经被证伪的和临时没有被证伪的,而那些根本就无法证伪的假说,则不能称作为科学理论。
- F6 P$ [8 P4 v4 Y4 M波普尔的“证伪”,差异于一样寻常的或以往的哲学概念,它以致无法与汗青上浩繁的哲学概念站在一起,它站在房间的另一边,一个人成一个群体。这种哲学概念对我们的启示,是真正触及到了科学研究大概说人类思考的根本:方法论,也便是,我们是通过什么样的方法,去思考和认识这个天下?
/ q1 K3 u9 k  m, \* B正如我们认识的投资一样,在全部的范畴,无论是科学研究照旧一样寻常生存,人们都风俗于一种归纳性的头脑。也便是,从我们的履历中归纳出一个规律,然后拿来如今实践或拿去猜测未来,如果究竟证实结果对了,那么就默认我们归纳出的谁人规律是精确的。
6 }, U4 Z/ y/ _这就是一种“证实”性的方法论。但在波普尔的方法论体系中,这是一种彻底的错误,无论有多少的究竟履历与我们归纳出的规律符合,也无法证实这个规律就是精确的。就像无论我们望见过多少只,哪怕是几万万上亿只的天鹅都是白色,也不能证实全部的天鹅都是白色的。/ L+ \6 k1 r( [; ~& |9 u& \& y
由此延伸到金融投资范畴,在投资理论方面,我们只可以或许建构出一种如今没有被证伪的头脑体系;在市场实践方面,我们只可以或许推出一个未来运行的假说,但不管市场现实上是否按照我们的假说运行,都无法证实我们的假说是精确的,只能说它临时还没有证实是错误的。$ s! v# C* v0 c+ w/ G
也便是说,对金融投资而言,无论是在理论照旧在实践方面,我们都只可以或许通过不停的研究,得到一个更能继承查验的理论;以及,只可以或许通过不停的修正,得到一个更能符合市场现实运行的假说。) V/ p. x9 Q8 y9 h$ F
因此,团结别的科学范畴的头脑,我以为,一方面,我们的投资理论必须是一种动态的头脑体系,可以或许跟随市场的状态举举措态调适厘革,以继承差异市场情况的查验。
& B1 Z/ r$ t( S9 I另一方面,我们的投资体系必须是一种不猜测的、没有观点的方式,我们不去建构一个固定的假说,而是随时根据市场的厘革去调解我们的假说,不停的举行修正,它末了已经无形了,也就是没有看法了。这正是我的投资头脑。
" r- s  N$ v+ u我们是一种履历的动物,这种对履历的依靠掩护我们繁衍了几百万年,但在更高级的生存状态,履历依靠形成了一种错误的推导逻辑:将单称陈诉推及至全称陈诉,也就是把对特定情况下变乱发生的方式,推导至别的情况以致全部情况下会同样发生。9 I# r& S+ v  \, D5 N; c3 C
在投资范畴,许多投资者最经常犯如许的错误,他们每每根据自己的履历举行投资,如果市场恰好符合他们曾经的履历则没有标题,但市场终极都会改变,以致超出他的履历终极变成失败。
% u' z) E: v! J0 k1 j这就是许多人投资履历固然许多年、以致几十年,都连续失败的缘故起因。通称的履历都存在着如许根本的逻辑错误,更何况我们个人生命着实短暂,几年几十年的履历,放进大汗青发展的轨迹中壹卞崆一小段。
# y8 ?: F, K% x  R) q! o以是,无论是市场厘革照旧社会厘革,每每都会超出个人履历所能理悟的范围,为了我们投资和人生的乐成,都必须清晰陷入履历的错误,尤其是当我们越来越大哥、自以为自己履历丰富的时间就轻易犯下云云错误。# A6 L- a5 ]. o9 R9 ]( }2 n
波普尔将我们个人的“确信感”,与陈诉或理论的主观、客观作了清晰的区分,由于在认识论的标题上,不存在主观或客观的标题,全部的陈诉都与我们个人无关,它作为假说是被证伪照旧临时未被证伪,是由假说自己决定的。; G, _- m% O7 g6 [- G3 q, k! y0 X
在投资的时间,我们创建的假说也同样云云,不存在我们个人对这些假说的“确信感”怎样,也不存在这些假说是客观的照旧主观的区别,紧张的仅在于这些假说自己。在如许的方法论下做投资,我们就离开了任何个人的因素,不存在对市场未来运行简直信或不确信,也不存在主观或客观的看法。
6 P( ?$ V. f# k5 V( r! }! B( E/ a我们关注的焦点,仅仅是依据如今的市场情况,去创建一个最理性的、在全部大概中最佳的假说,然后不绝的关注市场新的厘革,看看我们创建的这个假说有没有被市场证实错了,如果没有,我们就继承按照这个假说举行我们的投资利用;如果这个假说被市场证实错了,我们就敏捷放弃它,并再次根据当下的情况做出一个新的最佳的假说。
) D, U9 ~; ^% d/ ?* d; v( k  }如许,整个投资的过程,就是一个不停创建假说,然后等候市场去证实它错了的决议过程,我们自己修正和颠覆自己,这就是在不可猜测下、不确定下的投资战略。6 G0 H, Z3 `% }: G5 v1 F
在科学范畴清除因果性原理,否定已经被证实错误的“秩序”,并不就是进入无序了,而是一种更复杂却更真实的认识,这也是科学知识的增长。我们的头脑体系风俗于为任何事变探求缘故起因,尤其在如今的媒体泛滥期间,有太多的人对太多的事发表看法,为这些变乱云云发生探求各种各样的所谓缘故起因。' f, K6 K, I6 @1 x  Z+ z( K
在投资范畴,无数的媒体和个人为市场天天的涨跌探求缘故起因,每个人都说得头头是道,这些人都掉入了“因果性原理”的陷阱。我果断认同波普尔的看法,如许的头脑方式,应该彻底的从科学方法中清除出去:许多事变不是因果关系的,它之以是云云演变,是有许多复杂的、未知的、偶然的或无缘故起因的因素促成的。7 N* a6 a* Q/ Q/ w+ U! {+ V* w
如今,我们积极让自己不对任何变乱去探求缘故起因,而且告诉自己“我不知道”,正是由于我们终于认识到了“我不知道”,我才会放弃去评价这些变乱、放弃探求所谓的缘故起因,而把焦点放在去观察它的细节、厘革、发展上面,此时,天下齐备就会通透了。
  {, W! ]) ]" a当我们创建一个假说时,每每会不自发的去假想这个假说发生的概率,比如我们创建了市场接下来的运行假说,许多投资者就会不自发的去想:自己的这个假说发生的概率有多大?现实上,这个标题和上面提到的“确信感”标题是一样的,再次重申,假说不存在发生概率的标题,它只有被证伪了和未被证伪的区别,不能说它存在多大的概率被证伪。
) Z% u# N) c8 l3 I3 u: z1 N/ N只有明白了这个标题,我们投资者才不会陷入担心市场未来运行假说发生的概率,就不会主观上去判定一个假说带来的投资机遇的优劣了,而是始终依据当下情况创建最优选的假说,并始终据此假说举行当下的投资决议,直到它被市场证伪。
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