文/刘晓博+ ^, T8 z6 T& P* q; x, F( X
台湾女作家、广告创意人李欣频有篇文章很着名,标题是《不要拿别人的舆图,找本身的路》。实在不但做人云云,干古迹云云,投资也是如许。每个人的知识布局差别,生存环境差别,家庭配景差别,风险遭受本领差别,朋侪圈子差别,以是投资只能在遵照一样平通例律的环境,本身探索本身的路。; a* B5 q8 S& Q$ Q4 \# m. P
本篇文章我想跟各人互换的是,在现阶段,对于平常中国人来说,投资理财方面的一些本相。不外,这些规律对于差别的人,发挥差别的作用:
. t' p* m/ c: F' V! R# }; B1、股市没有什么规律,更多的是内幕, }" D2 w% @2 k1 x+ M. m
) I, Y C) M. Z6 Q. y5 }" M7 ]经济学告诉我们,股市是宏观经济的晴雨表,它的走势大概会领先经济周期,但不会恒久背离。但中国股市很少跟宏观经济同步,这个市场经常让经济学家们满地找牙。政策市的特点就是云云,管理层根本上不会明白招呼各人买股票、卖股票(N年前除外),但总有一些机构“先知先觉”。该买入的时间,人家比你知道得早;出利好的时间,人家也比你知道得早;该退却时,也是云云。( l/ n, M w$ U: L% p, [- }
# t8 c1 m4 A _3 {+ n4 j以是,每当有读者问我个股的时间,我都非常茫然。没有消息,你永久无法判定。好比我一年多之前买过卫士通,其时这只股票不停出利空,不绝跌到6块多钱。我其时就猜,这是一波暴虐的洗盘,要守住。但由于没有确切的消息,对公司出息很难做出判定,厥后还是在涨到10多块钱时抛弃了,如今眼看就要突破100元,可你跟谁说理呢?
, g$ p; h9 X2 P- Z
" ~, U9 G6 R* z9 X S2、越专业,越容易亏钱
" b4 R$ T2 j J5 K b; q* B6 @+ w
1 v! S+ D7 X. O( B9 b- Q8 R我一个朋侪智商非常高,认识财政知识,恒久通过研究上市公司报表,致力于代价投资。N年从前,在一个著名绩优股上赚了钱,对公司远景非常看好。我其时已经听到一些内幕消息,告诉他这家公司的报表大概彻头彻尾都是假的。厥后,噩耗传来,这个家公司多年伪造财政报表,而且仅从外貌上根本看不出来,不像蓝田股份那样毛病百出。这位朋侪之前赚的钱,又在暴跌中全部还了归去。! m/ ?' `" v$ Q
" ?; V4 A; \" E+ p! U1 f
以是,在投资中真正赢利大钱的人,通常不是最专业的,而是外交面最广的,消息最灵通的。实在,发达国家的市场也根本云云。
4 n) }4 M, G0 U* [5 @3、越勤劳,越容易亏钱2 U/ P$ f7 \% t# @0 ^+ M( b
我另有一个朋侪,非常勤劳,常在书房的墙上贴满了各种筹划,把本身搞得像个中门生一样,天天按照时间表生存。此中相当一部门时间,用来研究股票和期货。他从技能分析入手,厥后崇尚代价投资,再厥后开始研究易经跟股市的关系。他险些天天都举行生意业务,但终极也没有能赚到多少钱。5 f/ A6 @* s' ^
近来巴菲特在给股东的信中写道,假如买他的股票,不要太勤劳,也不要太辛劳,最好持股高出5年,否则他不能包管股东赢利。( ?& W% u4 @5 s% p
但懒惰就能赢利吗,长线就能发财吗?固然也无法得出如许的结论。投资的事变,就是如许鬼神难料!
- Y- }! {7 |% W4、卖股票的是爷,买股票的是孙子
3 Z# m6 r8 c; `, w U上市公司永久可以得到溢价,IPO注册制之前是如许,之后也是如许。究竟,上市之后,公司的股权酿成了一种可以便捷生意业务的资产。运动性强的资产,就应该比运动性差的资产得到更高的估值。% E$ z J% ^1 s& X
以是,有本事创业、发行股票的,才是真正的产业好汉,享受最高倍数的溢价。投资它、资助它上市的那帮人,是次一等的好汉,享受次一等的溢价。你在二级市场买人家的股票,根本上就接了末了一棒,只能在螺蛳壳里做道场了。除非公司真的高增长,否则亏钱大概性非常大。以是,对于年轻人来说,与其在投资市场里终身当孙子,不如苦一点,直接去创业,当爷。# a- `+ H* T6 d3 H% ^6 p4 j& p
5、把钱存银行是最傻的
4 c ?2 j' F- M) T2 V9 y l1 \2 S8 _ ?9 `6 r% ]/ z) z
每到加息大概减息的时间,都会有媒体登载出各银行的存款利钱表,帮你分析钱存到那里更划算。假如你把精力用在这上面,对不起,你根本上陷入了贫民头脑,很难发财了。
8 ^- y2 o) X5 _( [
9 ]! W- W( W6 L" D假如存钱能发财,那只能分析发生了一种环境:通缩。我要告诉你,在任何政体、任何国家、任何朝代,有钱人、有权人都不乐意看到通缩,他们更喜好通胀。由于他们要乞贷做生意业务,要用你的钱。假如钱越来越值钱,他们怎么还得起。差别的国家在对待通胀上,差异只有一点:是告诉你本相并得当控制,还是遮蔽本相放任自流,仅此而已。
: {$ ~# u& ?& H3 G7 v# f H. }) l* U7 ]
以是,正常家庭只需在银行保存一些活期存款,作为一样平常生存的预备金就可以了。其他的,至少要买银行理产业品,大概举行得当本身的投资。/ S7 F8 c. c6 B( I5 P% q9 v% O
6、一样平常来说,黄金是最差的投资品
3 ]7 T3 Z4 p: X) g% j+ L$ e固然恒久看,黄金能跑赢现金,也能跑赢银行存款,但黄金严酷地说不能算投资品,只能算避险工具。在战乱、灾荒发生的时间,黄金便于携带,可以反抗恶性通胀。不外当非常环境发生,好比严峻饥荒的时间,黄金经常不如大米值钱。由于大米可以救命,黄金不能。3 b: e# s) U: A r8 s3 f
社会越稳固,经济越发达,黄金的代价越小。假如你想买点金子,那么将来只能有两种用途:大概逃荒的时间带在身上,用来变更救命的食品;大概根本上跟你没有关系,末了传给子孙。
9 L8 J2 o6 v' t7、“有效的房子”仍然是最安全的资产2 X, K9 A8 E4 D2 q. S0 }
近来许多文章在忽悠各人卖房子。实在从久远看,大都会中央区的平常住宅,对于平常人来说,是最佳的恒久抗通胀工具。固然这些房子假如以美元计价,将来未必能涨多少,但用人民币计价就很难说。中国如今广义钱币M2增速从美国的3倍,镌汰到了2倍,仍然可以在7年左右翻番。如许下来,14年后人民币总量就是如今的4倍。你说人民币计价的房子,将来是多少钱?
+ O6 |2 ?9 J5 p0 f* t更紧张的一点,中国的城镇化是失衡的城镇化,都会级别越高,公共资源越好,发展时机越大,生齿吸引力越大。而且自2014年房地产出现拐点后,都会之间生齿争取日趋猛烈。而在这种争取中,一样平常来说,省级政府通常站在省会都会一边。实在失衡的城镇化没有什么不好,占用地皮资源更少,发展更为集约。7 j5 J. b0 I2 W6 i; p# U7 [
# I& [$ F7 [4 n* I" y+ ` `
8、全部可假造的资产,都不太安全
5 X1 @. o5 g' r: w; X! G6 w! M9 t全部可以装入电脑、手机的资产,都可以算是“可假造资产”,好比银行存款、股票、债券、信托等等。假如没有金融风暴,没有社会动荡,固然没有题目。但假如发生了呢?大概你买中了一只退市的股票,那真是连擦屁股纸都不如,后者还能在马桶边看到,前者说没有就没有了。
8 h7 ]9 D7 ^" E8 M( M# B# z% h' C: K* f3 Q7 n6 `2 l- h
别的,另有各种病毒和骗子,正虎视眈眈看着你的“可假造资产”。但我们又不能戒了它,对吧。惟一可以祈求的,是社会经济稳固,政府管制有力,人民广泛诚信。6 Y3 ?3 S9 V* f& H* E
: e+ m) J& H$ h3 y8 |: I9、投资范畴没有专家,只有大户) R( G( p0 h! D7 [2 U, v; Q
投资范畴有专家吗?可以说有,也可以说没有。那些NB人物,好比巴菲特,他真正锋利在那里?起首,他生存在一个规范的市场经济国家,在一个规范的股市里混。别的,随着他汇聚的资金越来越多,他下面有大量研究职员,可以以机构投资者的身份,去上市公司调研。说实话,人家知道的内幕消息比平常人多得多。在许多公司里,巴菲特的团队以致直接以董事身份到场决定。
3 @: e% o6 x/ |罗杰斯当年是跟索罗斯、巴菲特齐名的投资人,自从他脱离美国市场,到处在新兴市场冒险后,就黯然失色。根本缘故原由,是这些市场不规范,以是难以重现光辉。中国的机构投资者,同样拥有许多特权,好比比力早获知政府的想法,上市公司的动态,以致有更快接入生意业务所主机的生意业务席位。. R& _2 P; J( }9 J; ^! R; ?2 B
4 ?! w5 I' T# y以是,股神们NB,紧张不是由于他更专业,而是人家创建了本身的团队,权势更大,得到的内幕消息更多而已。3 \# ^( a2 D* N/ V L( r
告诉各人这些本相,不是为了通报负能量,让各人变得更加无所适从。实在,上述许多本相跟制度无关,在发达国家市场里同样差别程度存在。我们应该充实认识到这些本相,根据本身拥有的资源,调解心态和方向,创建得当本身的投资方式。1 u' K. a, I6 G
+ S$ ^! p/ {; F* X, h# g2 Q7 E9 ~
文章泉源:天天说钱 |