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现金贷背后的真相:资本最后一波收割的,是没有钱的老实人

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发表于 2019-6-13 06:17:33 | 显示全部楼层 |阅读模式
靠现金贷半年赚了10个亿的趣店,这两天被喷成了筛子。3 d$ Q2 D2 c% L* q& D: p3 T
一个放高利贷的,市值逾越A股7家银行、15家券商;
4 I0 y$ l9 C: r8 d一群均匀年事27岁的小毛孩,干掉了金融街的高富帅。! A5 p: d& Y5 @
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从道德血液到行业规范,CEO罗敏想通过“回应齐备”扳回一局,但终极发现,只要干上这行,齐备回应都是推波助澜。8 T% Y9 ]' }% r! G
群众对暴利的金融业务怀有天生的恨,何况现金贷这种游走在法律边沿的东西。
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. C1 U6 C# w' {; o5 k把道德血液放一边,这事背后有一个酷寒的本相: 人,已经成了当前经济里唯一有本事加杠杆的资产。 从房地产去库存,住民房贷飙升,到斲丧贷款飙升,到如今的现金贷放肆扩张,都在给这个本相做备注。 中国经济颠末多年的加杠杆轮番爆炒之后,有本事加杠杆的资产——也就是有偿付本事的资产,越来越少。 当局有加杠杆空间,但是现在另有富足的税源,挤一挤总是有的。
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企业负债率举世最高,回报率每况愈下。正在面对去产能去杠杆。 唯有个人,存款60万亿,贷款34万亿。小川曾经曰过:住民杠杆率还不敷高。 有文章说资源在“割人头”。答案根本精确。
# I8 H3 C0 ?/ M, @5 @" y由于割其他的,要么脖子太硬(国企、地方当局),要么已经被吸干(民企、实体、制造业)。 还没被吸干的、脖子比力软的,就是现金贷针对的底层人群。中高阶级已经用房子收割了一轮。 这末了一轮,收割的是没有钱的诚实人。
一、资产荒

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当局、企业、个人,中国经济的三大部门。 前两个已经被已往这些年的放水给腌成咸菜——再放水就是泡菜——长不动了。 资产荒就是这么来的:钱越来越多(贷出去的款),但投资回报率越来越低,负债率高企。 央行口径贵国总负债255万亿,朱云来客岁说有300万亿。 已往这些年的降息和放水周期,银行贷款重要给了央企国企、地方当局、房地产三大块。现状:
国企总负债95万亿(停止7月尾);地方债30万亿(还债靠卖地);房地产贷款余额31万亿(住民已努力)。A股上市公司,98.5%的公司都举行了股权质押贷款,已有股东爆仓,总之也已努力。
民营企业?贷款找死,不贷款等死。大部门云云。 以上,都没法再加杠杆了。加得越多,坏账越多。+ ~  T! K$ x/ m5 F
于是“资产荒”。央妈巧妇难放无米之水。  一气之下,去产能、去杠杆、地方债严管、金融防风险、房住不炒! 然而GAME并没有OVER~
二、住民加杠杆开始了

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以上是中国的传统金融体系:钱围着央国企、地方当局和房地产打转。 金融去杠杆之后,本年已经有银行开始“缩表”。 这个传统体系不再扩张,借新还旧维持着能喘息就行了。一些僵尸产能也开始砍了。 但是:
1、市场另有钱,尤其是住民手里;2、GDP要增长,离不开光荣扩张,也就是放贷。
这时间要加杠杆,只有靠住民了。(请开始你的演出) 最重要的中介是房子。已往两年的房地产去库存,就是给住民加杠杆放贷的过程。 最典范的是客岁7月,企业贷款负增长、新增贷款端赖房贷支持。 实质上是一场债务转移。把央国企、地方当局、开辟商沉淀在银行的债务转到住民手里。 一言以蔽之,藏债于民。 然而GAME 还没有 OVER~
三、给银行上锁,给民间借贷开闸
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& ~/ k1 x7 C$ e; R- ^5 U这一条,也是为GDP操碎了心的表现。挖空心思让社会资金流通起来创造增量。 上文已说,中国的传统金融体系不绝只做三块:地方当局、央国企、房地产,外加上市公司。 土地光荣、当局光荣、资源光荣。
一是惯性使然,当局把银行和地产当成了第二财务;二是银行风俗了躺着挣钱,做民营企业累而且风险高;三是羁系多,把银行给限定住了。
主观意愿加客观缘故原由,打造了一个固步自封的优点团体——肥水不流外人田。 末了中央都看不下去了,一挥手:互联网金融搞起来。 着实就是让民间借贷阳光化。, A6 g% d* c7 U! }
民间借贷不绝有,20多万亿的规模。只是不绝在地下。 叫高利贷也好,地下银号也好,市场需求是真实的。浙江吴英案、《人民的名义》的大风厂,山东辱母案背后的钢贸贷款,都是冰山一角。 把民间借贷搬到网上以后,各路牛鬼蛇神杀了进来。从华尔街精英到屌丝草根,从互联网到传统金融业,人才源源不停涌入。 这内里有发愤做金融大鳄的,有想做中国尤努斯的,有投一把机再说的,有薅一把钱就跑的。绝对是已往几年荷尔蒙分泌最茂盛的行业。 他们非常市场化,像饿狼一样探求优质资产。互联网开释了吸金和放贷的空间。 行业内履历了五年的搏杀,各路模式都实验过了以后,发现优质资产着实是有限。 羁系部门客岁立了规矩:不能抢银行蛋糕,只能做小额的“普惠金融”。 大要上说,互联网金融的各路模式,都有乐成者,不管是供应链、抵押贷照旧斲丧贷。 但团体上,企业贷的难度远宏大于个人贷。 前者是能不能还得上的标题,后者是想不想还的标题。 对个人来说,三五千以内的额度,大多数人还得起。终极是意愿标题而不是本事标题。 但是做小微企业普惠金融,服务实体企业,是名字最好听但最难红利的。由于策划企业的资本高、周期长、风险大。上卑鄙一个环节出标题就完了。 而且这些企业处于中国财产链的最底层,财务粗糙、没有议价权、被压榨得最锋利。乐视欠款,起首就欠那些供应商的。 95%的创业失败率,企业均匀寿命三五年,都是给这个范畴悲催的注脚。 没有两把刷子,是玩不转小微企业贷的。银行业里的小微贷标兵民生银行,如今已折戟沉沙。高潮期市值逾越招商银行,如今不到招行的一半。6 h, K& q4 ~  N& A+ M" I
四、资产荒末了的一块蛋糕:没钱的诚实人

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综上,个人贷款是市场主动筛选出来的相对优质资产,也是资产荒之下的末了一块蛋糕。& e" @* Z9 x" o. A$ I
早先各人做的是斲丧金融,也就是你要买东西才气乞贷,放贷人知道你拿钱去干了什么。/ u1 e% ]; ?- U7 a2 d9 z9 H2 R
而现金贷,则根本不管你干什么,炒股也好赌博也好,都给你。
" g( C/ l: G2 O网贷限额令发出后,P2P行业老二红岭创投退出。老大陆金所不绝在拿P2P做由头做着第三方理财的交易。
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越来越多网贷平台蜂拥到斲丧金融,边界越来越暗昧,不管你是不是斲丧场景里的,都贷出去再说。 现金贷,是给个人加杠杆的极致。追着你,把钱砸给可以大概得到的任何一个人。不管你拿钱去干什么。 趣店这两天被喷成了妖怪。 被喷的核心是:1、高利贷;2、把高利贷借给屌丝。 标题肯定是有的,但标题也是杂乱的。
▶为了疯抢市场份额,现金贷平台都在无所不消其极地发展用户和疯狂放贷。
. E* ?. i0 ~% v# t6 Y% q3 F5 u▶不是全部现金贷都能赚。趣店靠付出宝得到了最好的放贷窗口,而且有了芝麻光荣的加持。绝大多数现金贷,既没有流量入口,也没有征信。▶它家利钱在业内算中游程度。▶0.5%的坏账率,是瞪着眼说瞎话。▶趣店挣的钱是真实的。由于有高息差。▶这行业的真正标题是放贷时不标现实利率,用户稀里糊涂借了钱以为占了自制,末了发现草泥马利钱这么高?那我再借一次……
0 e1 O' j2 F2 \▶罗敏说谁发现趣店年利率超36%,他奖100万。效果媒体手把手乞贷的现实利率是40%以上。很大概,他本身都不知道现实利率是多少。
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现金贷之以是敢疯狂放贷,由于现阶段大部门人照旧诚实人。
% a# e& o* n+ F7 V纵然有少部门人乞贷不还,诚实人那部门的高息差也完万能覆盖。不要说0.5%的坏账率,就是乘以10倍,平台照旧赚得盆满钵满。 这些诚实人,是次级资产中的优质资产。 他们是未被金融行业开辟过的一张白纸。 这张白纸,是加杠杆的末了一块肉。 现金贷是最贫弱阶级的蒙受范围内所能负担的最高利率和金额。 放贷人追着乞贷人跑,而且是屌丝乞贷人,是明斯基老师所说的信贷周期里亢奋期的尾声。 和这个同步发生的是“智慧钱”的赢利离场——卖楼的李嘉诚潘石屹、出海的安邦万达们。/ R+ e, F2 N6 \& ^+ L1 |: ?, n
金融天下的巨大和可骇都在于,只要有条件,它会渗出到经济的每个细胞和角落,直到极限。在羁系缺位的情况下,更是云云。: y0 `( b% _8 |7 Y
现金贷的背后,是深入骨髓的资产荒。
8 _% n- v8 z, X资源末了一波收割的,是没有钱的诚实人。: ~2 a8 E7 F, n7 X8 h
这是资金慌不择路的表现,也是资产杠杆殆尽的表现。 什么时间诚实人变得不再诚实,这波加杠杆也就到头了。
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