不停以来，有着强盛融资功能的银行，都称得上资源市场中的兵家必争之地，险些每个气力雄厚的民营资源系族旗下，都掌控着一张乃至更多的银行牌照。! o/ S" j3 s; @/ J4 v) w' G2 h4 F# K
" f e, x* i1 [8 _! l不外克日，银监会一纸文件抛出，对企业参控股商业银行做出了明白限定，“控制商业银行不得高出1家”、“以金融产物持有同一商业银行股份不得高出5%”等条例，更是被称作“史上最严新规”。0 k. Z1 X0 O- W# l% t, t
而野马财经注意到，若以上述规定为参照，很多资源系族都已经离红线不远乃至越过，而且，控股成都农商行，并同时为民生银行、招商银行重要股东的“安邦系”，更已然须要思量，新规若真落地，该何去何留？$ r' p# M4 Q5 h1 x8 r, f. r
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最严新规三箭齐下$ v2 O5 A& y7 h; F. `9 @% ]
& T" f8 c# d4 [9 ?: ?+ ~11月16日，银监会公布《商业银行股权管理暂行办法（征求意见稿）》（下称“《办法》”），文件一出，敏捷被各方解读为史上最严新规，且尤以三款条例，最为引人关注。
; j% E" r2 d* u# ~2 D其一，同一投资人及其关联方、划一举措人作为重要股东入股商业银行的数量不得高出2家，或控制商业银行的数量不得高出1家。5 L) L6 K5 i6 f
《办法》同时指出，持有商业银行股份总额百分之五以上或持有股份总额不敷百分之五但对商业银行策划管理有庞大影响的股东，为重要股东。6 @1 u6 X# P' Z. W4 L& j
也就是说，同一投资人及其关联方，不可以同时为三家及以上商业银行重要股东，大概不可以同时控制两家及以上商业银行。& n2 o* r* C+ K9 Q2 N, T/ I
其二，同一发行人或管理人及其关联方控制的金融产物持有同一商业银行股份的，持有份额合计不得高出该商业银行股份总额的百分之五。( K1 g) Z7 K C/ r" @( ?
而且，商业银行重要股东不得以发行、管理或通过其他本领控制的金融产物持有同一商业银行股份。
1 O" I/ x7 h* P" l1 j5 e% k5 t对此，社科院金融所银行研究室主任曾刚，在担当《21世纪经济报道》采访时体现，允许金融产物作为银行的投资人，但是通过5%的比例要求将其限定在财政投资范畴中，回归其资产管理本源。防止其大概成为恶意杠杆收购的资金泉源。
" R0 I4 f+ u% e7 A: @显然，如果《办法》终极落地，前段时间频以“全能险”等杠杆资金入主上市公司的保险系企业，再也无法以雷同方式叩门商业银行。; a! r4 l2 L2 v i" ~
其三，商业银行对重要股东或其控股股东、现实控制人、关联方、划一举措人、终极受益人等单个主体的授信余额不得高出商业银行资源净额的10%。商业银行对单个重要股东及其控股股东、现实控制人、关联方、划一举措人、终极受益人的合计授信余额不得高出商业银行资源净额的15%。
\& v: p; Y6 v6 ^% M, ^$ p. G以此条例，借用所控制银活动自己输血的本领，将受到严酷控制。
) x/ R! K$ c; j" m/ H总体来看，《办法》的推出，渴望从股权比例、出资方式、关联交易业务等方面临银行业举行整治，进而到达规范影子银行、降杠杆的结果，与11月17日发布的《资管新规》有些相互呼应的意味。
( j) m5 v0 d. k# q2 P0 s固然，除了上述三条之外，“商业银行重要股东自股份交割之日起五年内不得转让所持有的股权”等规定亦值得器重。
7 r+ [5 h$ N b& F% K/ ]“安邦系”或将面临两难决议
' K, a0 P3 F! \# ~% ?& G4 m! H作为拥有强盛融资功能的银行，不停以来都是资源市场中备受追捧的对象，拿到一张属于自己的银行牌照，也是很多资源豪强心心念念之所想。
' Y4 z( J$ l# l0 r7 {3 Z; u" o' S这此中，“安邦系”对银行更是情有独钟，多年来，在银行范畴反复脱手，版图日渐扩张。0 S0 w0 E% Z! K7 Y( O" o/ K2 g: B
但也正因云云，此次《办法》抛出后，其也大概受到较大的影响。# o6 N& q6 e" c: S5 D
据野马财经不完全统计，起首，停止现在，“安邦系”至少持有成都农商行35%，招商银行10.72%，以及民生银行15.54%股权，已然突破了“作为重要股东入股商业银行的数量不得高出2家”的红线。) i, ^# _7 u8 N( T) x* d) v4 \
其次，持有民生银行股份中，“安邦系”重要以保险产物资金，而非自有资金投入；且所持招商银行10.72%股份，也是以同种资金参与，与《办法》干系规定不符。
- s& n3 w) C) |& w4 I# T末了，2017年5月5日，安邦人寿曾受到过保监会的羁系函——“中国保监会羁系函(羁系函〔2017〕14号)”；而《办法》第十四条，商业银行重要股东及其控股股东、现实控制人在持有商业银行股份期间不得存在环境第（六）条为：因违法违规活动被金融羁系部门或当局有关部门查处，造成恶劣影响......" J2 G, x1 G; E/ T5 M9 \
这意味着，新规倘若终极落地，很有大概对安邦系现有的银行版图，带来巨大的影响，更加棘手的是，无论哪个标题，都难以管理。" j6 t3 j- q5 w) A2 |7 u) @
一方面，民生银行、招商银行都是我国商业银行中的佼佼者，而成都农商行固然看似名气相对较小，但实在，停止2016年末，其资产规模也已经高出6700亿元，为天下农商行中的佼佼者，同样是一块不可多得的资产。' s" N+ p+ W, c6 D* p# O6 Y2 u
另一方面，数十亿资金量级的股权，皆为保险产物资金，想要将之置换出来，显然不是一件容易的事故。( ~- N% Y5 g+ O2 _
而在中金公司最新研报中，也提及安邦通过旗下金融产物所持有招商银行、民生银行股份高出5%，大概受到影响。
, i2 ~, e/ s) d 上图截自中金公司研报0 @$ F- o; |* i7 y
; i) p/ E! f9 U1 f1 P/ }就干系标题，野马财经（微信公号：ymcj8686）拨打了安邦保险团体官网，及干系公告披露公司接洽电话，不外停止发稿，尚未得到回应。5 Y/ T& u' O) W' X
浩繁资源系族站在红线边沿
; N& t' _: k7 m* [3 b- k) E; }《办法》划出的几条红线，钟爱银行的“安邦系”已经越过了不少，而有很多资源系族，也已经靠近了这些限定。
1 A+ S7 w& K$ q( i. C% g: ]) h: r比方，仅盘算持股5%以上银行，海航系拥有营口沿海银行20%股份，拥有海南银行9%股份；新湖系拥有盛京银行5.18%股份，拥有温州银行13.61%股份；万向系拥有浙商银行7%股份、网商银行18%股份....../ m. p9 J4 P( f) l1 a3 u$ i6 s
而安邦保险团体董事长吴小晖的同班同砚史玉柱，同样对银行有着富足的爱好，旗下“巨人系”不但拥有广西北部湾银行14.45%的股份，也位列于中原银行、民生银行的十大股东。& a3 y( B) n* ]& @. x: ~
同时，值得注意的是，富德系所持浦发银行股份中，仅有6.01%为资源金，别的13.8%亦为保险产物。
; l; @9 r( |7 L B4 X6 a0 {固然，新规毕竟还只是征求意见稿，末了落地时到底怎样还未可知。* r3 r9 E" m% ?/ _" E7 ]" t9 W r+ C
但所谓叶落而应知秋，风起而云当动，正如前文所述，《办法》抛出第二天，资管新规就随之公布，且都或间接或直接地指向了表外业务、影子银行。
: c C; s) }( l; R% T+ U云云看来，巩固哪些银行的股权、放弃哪些银行的竞逐，资金匹配怎样调解，银行业股权新规下，每位资源市场中的玩家，都到了重新好好策划一番的时间了。
$ I$ Z% l0 A0 B. p4 J9 X对于银监会新规之下，资源系族企业们所面临的新形势，您有怎样的见解，接待在文末留言。 | 
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发表于 2019-6-13 05:38:37