陈思进是国表里着名金融专家，在北美奋斗了20多年，从一个寻常留弟子，到金融软件工程师，再到美国银行证券公司副总裁，在精英聚集的华尔街世贸中心曾拥有本身的办公室。但是在他内心，却把数十年如一日的本身比作不绝运转的“发条橙”。在911事故中幸存（请参阅《家庭》2008年8月下半月刊的《服从真爱有多难？》），站在坍塌的废墟上他追问本身——“我是谁；我是否也着迷于这一片奢华；我的奋斗是否颠覆了最初的空想。”( `3 [+ B- l* j
于是，几年前，他离开华尔街，只将最纯净的心诉诸于笔端，将高深的金融知识化作寻常的语言，提示投资者在通胀严峻的本日，怎样做好家庭理财投资！
) a1 E) N! R5 N3 W/ q 陈思进离开纽约后定居加拿大，任职皇家银行资深风险顾问，前后共出书了财经专著《金融让谁富有》、《看懂财经消息的第一本书》等八本册本，长篇小说《绝情华尔街》正在策划搬上影视；并继承央视大型记载片《华尔街》的学术顾问；同时为多家一线报刊撰写专栏文章，还在第一财经开辟了《思进观察》的电视节目，每逢周一开讲一次。新作《华尔街金融本相》和《美国凭什么》也即将出书。可说黑白常忙。因此，《家庭》对陈思进举行了电话访谈。: T, H6 E: Y# w5 P9 _: `
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& _. j# d" Z% X+ k6 w9 N《家庭》2012年6月上半月刊1 K4 b5 I" |% H# Y+ }# X
陈思进陈诉 崔晓整理
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8 j/ U0 b5 u6 _! P当通胀到暂时，老百姓千万不要乱阵脚
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" B6 x7 r" b3 d1 p4 l& ]* R 《家庭》：对大多数寻常百姓而言，一大早挎个菜篮子到菜市场，是一天生存的开始。俗话说“民以食为天”嘛！然而本日的一篮子菜花了这点钱，来日诰日花雷同的钱，是否还能买到和本日雷同的一篮子菜，这是寻常百姓最最关心的题目，对此您怎么看？, [. [9 K. \3 }* r- r& B `3 G
陈思进：迩来险些全部国内的亲朋来电，都会伤感的自嘲本身是囤积货品的“海豚族”，除了工资不涨外，食品涨价的接力赛都可以编成顺口溜了，什么“蒜你狠”、“糖高宗”、“油你涨”、“盐王爷”……
! x3 |% B& \% T6 W4 J3 Q; g 这一征象在经济学中被称为通货膨胀，反映了货币购买力被腐蚀。通胀的负面影响紧张表如今：由于对未来通胀的不确定性，人们会淘汰稳固的投资和储备；当高通胀发生时，各人担心代价会进一步上涨，使得消耗者开始囤积商品，这种状态的一连将导致商品短缺，代价就真的快速上涨了，由此引发恶性循环，直至走向恶性通胀。" f- H( N( @" c% j1 R+ m
好比1923年史上最疯狂的通胀在德国肆虐，代价在几小时内便可翻一番，疯狂抢购商品的海潮敏捷在德国伸张，同年底发展到购买一条面包，竟然要耗费200亿马克。以至家庭主妇甘心用纸币（马克）当炉灶的柴火，由于用纸币当柴火，比直接用纸币去购买柴火要来得更加自制。
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《家庭》：在通胀的环境下，各人为了守住辛劳劳作换来的钱，都毅然决然把钱投入资产类，如股市、房市，尚有相称的人把钱投入金市来抵抗通胀，如许做是否公道？
/ Z- C2 ^9 g) p$ [6 ~ 陈思进：在这儿我不得不奉劝各人，如今这“三个市”险些都有泡沫，而且价位已到了高处不胜寒的地步，此时假如各人再把大笔的资金一哄而上全部投入这“三个市”，一旦泡沫幻灭，只要一个金融浪头袭来，资产便立即被吞没。# H* X! G2 T+ X, y2 m
有人会问此话怎讲？4 @/ M4 R3 {8 S, F& s- `. A; A
众所周知，在通胀的年代乞贷消耗是明智之举。由于从银行借来的钱很值钱，归还的却是贬值的钱，由于通胀腐蚀了款子的代价。举例来说，当你去银行签下一纸买房合约，银行好像只能眼睁睁地看着他的购买力被稀释，而你却大获全胜，由于你够夺目，懂得以负债来抗衡通胀。这也是银行不停以来所宣传的：“用来日诰日的钱圆本日的梦”的借贷消耗模式。
# D9 g/ }$ P1 E 但是请别忘了，银行并不是慈善机构，乞贷是要归还利钱的，他们以“贷款是最聪明的做法”来引诱借贷消耗者，使其陷入债务陷阱，美国的房贷危急就是最好的实证：当全社会的人都以为进入房市有利可图，有人为了获取房贷不吝齐备代价（出具假证实），毫不委曲被银行收取高额利钱，由于各人笃信，投入房市的收益肯定会凌驾银行的贷款利钱。然而，只要一个资金链断裂之后，银行整理你得到“收益”的时间也就到了；在特定的环境之下（好比你因赋闲无法归还负债了），银行就可以光明正大地剥夺你的房产，谁叫你乞贷不还的？
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) w( U8 h7 {0 w! D- x% { 《家庭》：那是由于2008年金融危急是次贷引起的，以是房市免不了首当其冲受波及。不外，中国人向来有“浊世藏金”的说法，投资黄金应该可以抵抗通胀了？
0 o/ ?' Z5 c! w* e3 Y* i0 g& m 陈思进：毕竟上，对于金融市场来说，离开了金本位之后的黄金，早已只是寻常的贵金属而已，从长线来看已不是抵抗通胀的灵丹仙丹，而恰恰成了许多机构和金融大鳄的炒作工具，“投资黄金抵抗通胀”正是他们来忽悠百姓进入“金市”的说辞而已。
( ]7 w. W, h; q5 J/ R% t 让我们来轻微回首一下汗青吧。
" K5 I+ g# Y- K, [5 v3 V3 C$ a2 z 早在100年前，5根金条就足以让人在上海买栋石库门住宅（石库门是最具上海特色的住民住宅，多为砖木布局的二层楼房）。迩来，黄金代价猛涨到每盎司1600美元，按这个代价来盘算，5根金条相称于80盎司，其代价也就是12.8万美元，折合人民币80万元。如今别说买栋石库门住宅，就连买它内里留给保姆住的亭子间都不敷了吧。/ k) X9 s( w- w9 ~" I3 ]
而在30年前，金价就被华尔街炒到突破850美元一盎司，要是当年你在谁人高位买入的话，那可就吃大亏了。由于上世纪80年代初的850美元，按照这些年的通胀率来盘算，则相称于如今的2600到2800美元，显然不能保值了。因此黄金抵抗通胀的说法，完全取决于投资者在哪一个点买入。假如30年前，你在每盎司500美元以下买入的话，那还差不多。0 r, x2 B4 f3 S8 |: p7 E, t
前不久，有位网友在我的微博上留言：“迩来我买黄金被套住了，比我买进时低了40万元，怎么办啊？”很遗憾，这位网友是“‘谋利’不成蚀把米”，炒黄金炒亏损了。大概他不知情，自金融危急以来，环球各国一轮又一轮的救市政策放出了天量的资金，把黄金、石油，以及各种大宗商品的代价推向一个又一个新高。只要稍加留意，就会常常听人念叨：某或人几年前买入黄金，如今产业翻了几倍了。于是各人一窝蜂的买黄金，使资产代价严峻离开了公道价位而出现泡沫。
' w9 |* ^9 v3 D. d 有史为鉴，是泡沫终归要破的。泡沫从哪儿被吹起，终极就该回落到哪儿，这是无法改变的实际。这里不妨借用巴菲特的一句名言：“在别人贪婪时，你要恐惊。”意思很简朴，一旦颠末理性的分析，相识到哪些商品出现了泡沫，就千万别去凑热闹。黄金简直贵重，大家都爱，但也要看你在哪个价位买入的。举个极度的例子，你会花1万美元买一盎司黄金吗？
8 j9 a5 Y* P- G$ Z 各人都怕现金贬值，但假如一不留心在高位买入“泡沫商品”，那就不是贬值的题目了。信任被“套牢”的网友应该明确了，他（她）解套的那天，实在就是下一个“傻瓜”接棒的那一天。$ b! @) P" X; A9 a8 O1 i
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《家庭》：按照你的分析，在通胀高企的期间不能投资房市、股市和金市等大宗商品，那么请理财专家帮我们投资理财可靠吗？; `: h. Y+ B) v4 }2 Y
陈思进：不肯定。中国互动媒体团体的CEO洪晃，不久前在其微博上提到，她在德意志私人银行开设的个人投资理财账户，“越理钱越少”，她责怪“我快被他们给理成无产阶层了”。
9 u8 c0 u( o8 [* w/ |( H 不足为奇。我美国的小姨父前年底退休了，他是科学家，公司每个月发放退休金，又有社安金，孩子也完婚立室，暮年生存无忧无虑。不意，他谁人洋半子是一家对冲基金的司理，眼见岳父大人把辛劳一辈子的钱，放在保险公司的养老基金里，每年回报率仅仅 5、6%，简直“心痛”得不可，于是三天两端鼓动岳父把钱放到他的基金里，并信誓旦旦称，他的基金投资模式，是按照诺贝尔奖得到者的模子计划的，有反串对冲，无论股市涨跌，钱放那儿就像保险柜般保险！每年回报至少 10%。无奈之下，小姨父照办了。
4 i3 D" W9 j+ m n( Y( J; x" Y+ w 效果2009年4月初，小姨父收到了季度账户结单，100万酿成了93万，他不信任本身的眼睛！忙给半子去电话。半子说没题目，跌势是暂时的。7月初小姨父又接到账户结单，简直是劫难，93万酿成了 88 万。但半子照旧那几句话，暂时的，涨势立即就来了，要看长线。到了10月，小姨父抖抖索索打开账户结单，83 万酿成……他睡不着了，又不忍为钱亲情间撕破脸，但天天絮聒并发誓，亏掉的钱要是不返来，他就不闭眼。小姨问我怎么办？ | 
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发表于 2019-6-13 01:20:03