去次大卖场就能发现，“涨”声一片，猪肉、面粉、鸡蛋以致卫生纸，险些都在涨价。此轮物价涨势之凶、伸张之广，不少周边财产纷纷搭车调价。- a' i c" ]4 _: G* i4 R
. o. N3 M& z& _# ^( d 着实，此轮物价上涨是环球斲丧者共同面临的困难。通胀标题正席卷全天下。$ a$ m8 [/ d( B; N0 g0 t( E; T
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“你可以跑不外刘翔，但你必须要跑过CPI”，“物价涨，只有薪水不涨”已成为国人最广泛的心声。
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面临高通胀期间，什么都不做只会变穷。现在股市上涨到6000点，不动产投资潜藏政策危急的环境下，什么方法可以躲过通胀危急并赢利，让你变得更富有？7 _$ ], C( \' }5 g4 ]2 `4 r+ x
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大概汗青可以或许给我们答案。在上一轮高通胀时期（1970年～1980年初期），人类履历了史上最严峻的能源危急，油价大涨导致经济冷落，但有些财产与投资标的却逆势上涨，报酬率高出10倍。: q* G3 G' x, |8 E! j7 r8 o
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哪些是对抗通货膨胀而赢利的投资标的呢？' Q1 u9 a1 D6 U+ Z- R) K f
9 v/ H, f+ d1 k- S6 A5 m 答案是跟着“五金”赚一波。所谓“五金”概念是指：黑金（能源）、黄金、绿金（绿能）、蓝金（水资源）和土金（农产物），这正是环球最热门的投资商品。& I+ P- v+ P0 M3 u) R
4 S& B+ P. j) { B* ^ 投资“五金”破解通胀: j0 _# W( A1 K
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当物价越来越高，钱币越来越不可靠，你就该拥有“五金”。
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肯定要买能源股8 b# g$ n" m* F. k- ?) e
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油价本年以来已上涨近四成，并屡再创汗青新高。但这统统大概还只是开始，投资大家吉姆-罗杰斯（J.Rogers）就以为，在牛市的大配景下，油价早晚会突破100美元，以致大概涨到150美元以上。
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: A q8 ]7 m# c- x% } 国际能源总署（IEA）本年7月的中期原油陈诉指出，环球原油产能需求预估2007年～2012年的年发展率是2.2%，从现在每天原油需求8610万桶，到2012年每天需求9580万桶。. Z H+ u: I7 Y: T- ]5 j1 r
* H* Y8 M5 U- w4 \" C/ m 本日油价走高，与1970年代石油危急的汗青配景迥然差别。其时高油价是由于原油供应停止，但现在油价大涨是由于中国及印度等地区的需求大增，中东情势一连告急等。- L7 s* i X% ~/ d! M
" E/ o! N: C% N# O/ _ 若原油飙涨到每桶150美元，那会怎样？你的退休养老金、教导基金都将子虚乌有，投资者如不做预先预备，将处于储备蒸发的绝望状态中。
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回顾前次石油危急，即便投资者维持投资绩优股，也碰面临投资缩水的环境。以标普500（S& 500）为例，其时标普指数均匀每年发展5.9%，但通货膨胀率高出7%。换言之，你若投资60万美元持有绩优股，10年后现实购买力只剩下51万美元，钱是越存越少。
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以是油价若继续上涨，就必须扬弃和油价没直接关系的绩优股，跟着原油赚一波是不错的投资方案。
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在前次石油危急中，投资美国股市中的石油公司，10年内的均匀报酬率为205.10%；若投资提供钻油服务或装备商，则报酬率高达732.10%，由于一旦原油大涨，全部人都急着买装备去钻油，因此干系企业的结果增长。以是油价涨得越凶就越要买能源股，只要油价一连高位震荡，且需求仍旧强劲，石油干系的中卑鄙财产（如炼油业）也会直接沾恩。7 [/ i$ p6 J% Z& g
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赚环保财 r/ A$ a& k/ F/ T- t# K- w
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环球变暖正渐渐被环球所担当，作为一个夺目标投资者必须赶早结构，由于这正指明白一个投资新趋势。
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据统计，现在环球共投入2.4万亿美元至环保干系财产，而根据美国DSI指数（和地球生态掩护干系，具社会责任的企业股价连动）来看，客岁表现以致优于S*P500，谁说投身环保赚不了钱？而加入救济地球行列，正搭上了潜力财产的顺风车。此中，哪些财产可让人边作公益边赢利？投资人不妨从更换能源（绿金）、水资源（蓝金）切入。而“股神”巴菲特投资风力发电、索罗斯投资巴西乙醇的生物能源股，无不在为绿金商机背书。( v6 I( j5 K9 i% w! C8 q
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以投资风格来看，若您是打击型的投资者，不妨购买与原油代价干系的投资产物，但必须注意到这类产物易受季候及政策影响，短线应注意风险。而若属于妥当、恒久投资者，不妨加码投资绿金、蓝金。
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; k/ d9 P" u1 w8 H 只管以这几年表现来看，能源类基金表现大幅高出绿金、蓝金的基金，但恒久趋势都是上扬的。尤其须要注意，若投资者坚信将来环保财产的发展潜力，不妨加仓绿金、蓝金。
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5 _6 v- L$ f- S9 X! S$ m# ~ 只管绿金在近来一年来涨幅惊人，但投资者必须注意，油价若到达每桶150美元，现在更换能源股的股价都比力低，仍有高报酬率可以等待。
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而蓝金只管近来一年来涨幅并不大，但必须注意到由于现在国内CPI高企不下，水价的大幅上调根本没有大概，但若从长线眼光来看，水价上涨已是一定。特别是思量到现在水污染的状态愈演愈烈，一些污水处理惩罚及各项水利根本建立的上市公司尤其值得关注。而且这类企业由于身处公用古迹板块，赢利稳固、定期分红，防御色彩较重。
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- S$ g0 T6 T2 `: ?, f3 ]# ^ 与黄金共舞
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这个年初，“买股票不如买黄金！”曾乐成预言美股在1987年崩盘的瑞士经济学家麦嘉华（M.Faber）发起投资人买进黄金、原油以及铜等商品。他说：“如果我要被关进牢狱里50年，黄金会是我的首选。由于黄金是环球最诚实的钱币，它不像纸钞，可以被那些不太诚实的央行们不绝地印。”- n+ M7 g7 X4 f* X6 P- e5 ]
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简直，在全部资源商品中，石油、黄金的代价，如同一对双胞胎，只要石油代价一涨，黄金代价立刻跟着上扬。黄金代价上涨，除表现人类对黄金的迷恋，也表现越来越多的投资者开始思量财产保值。
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1 Q% l! Z% }: X5 @; d 人类对黄金的迷恋可说自古已然，哥伦布在帆海探险时就说：“人有黄金，以致可以帮他的魂魄上天国。”现在黄金斲丧量正逐年攀升，这正是由于印度、中国斲丧者对黄金的狂热。若按国家及地区来分，印度是环球对黄金需求发展最快的国家之一，客岁当地用于珠宝金饰的黄金数目发展14%，而个人投资黄金的数目更发展34%；中国大陆客岁对珠宝金饰及个人投资黄金数目分别发展8%及20%。
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固然黄金行情已走了7年多头，但从根本面观察，需求仍大于供给。黄金矿产不多且开采不易，紧张靠回流金或官方机构出售黄金，而新兴市场这几年来经济发展快速，购买力大增，也提供金价上涨的支持。
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7 h0 u9 v6 P* G9 p, s" j; r 近期黄金代价的上涨，除反映黄金代价与油价呈正干系关系外，也表现投资者在次级房贷风波后危急意识进步，黄金便成为投资资金的避风港。2 o! ?. c' b4 s5 O7 s4 w
7 E/ h; _$ @' j7 F2 m O" j 简直，黄金是对抗通货膨胀的范例利器。在通货膨胀期间，黄金是唯一能跟随物价上涨的投资工具。当通货膨胀激增使定存利率实质变为负数时，资金会逃到与通货膨胀同步的投资工具。在上轮石油危急时期，黄金代价从每盎司35美元，一起上涨到850美元的汗青新高。
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+ L) A) U# G1 f \1 [ 不但黄金的涨幅惊人，金矿股的涨势同样惊人，尺度普尔（S&）黄金股指数在1970～1980年，涨幅高出18倍。近来一年，中金黄金（600489）、山东黄金（600547），以及港股的灵宝黄金（3330.HK）、紫金矿业（2899.HK）涨幅均相当惊人。
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以是当油价越高，就要买黄金，不外可不要买黄金金饰，大概买块金条放在家里。毕竟上，国内现在投资黄金的工具越来越方便，你可以选择投资干系的股票或信托产物，也可以直接到银行购买纸黄金。
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/ U$ n4 u3 P1 q7 k; X, j 农产股：从菜篮里找标的
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众所周知，投资大家彼得-林奇常去购物中心去找投资灵感，人称“从菜篮里找投资标的”，试想现在彼得-林奇该买什么股票呢？0 o$ g( Y B1 K8 a0 ^1 x. o
9 ~& l5 Q8 {6 a6 I N4 [" D$ ]2 r$ y 仔细人不难发现，这一波物价上涨的首恶紧张是食品原质料涨价。比方前期国内媒体爆炒的猪肉涨价，导致CPI（住民斲丧代价指数）的上涨。但投资者必须认清一点，农产物的涨价并不但发生在中国，以小麦为例，芝加哥期货生意业务所（CBOT）数据表现，已往一年来小麦代价已上涨近1倍，大豆涨幅也近七成，玉米上涨三成，相形之下，原油与黄金涨幅远远不及农产物惊人。
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: A- ~0 V& f) t! ^3 B% b 投资大家罗杰斯也表现，当环球包围在美国次级贷危急的环境下，农产物有50亿张嘴巴作为坚固后盾，堪称市场上最安全的投资标的之一。据罗杰斯统计，从1998年起罗杰斯体例的国际商品指数，包罗一篮子35种商品如能源、贵金属、粮食、肉类等，迄今涨幅达271%。除了代价创下汗青新高的小麦外，罗杰斯形容，大部分农产物如玉米、棉花和咖啡、糖等，代价仍旧“非常自制”。% [1 L/ o6 @ I
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罗杰斯看好农产物的紧张缘故起因，显然是根本面？？供需失衡的标题。新兴市场激增的中产阶层，更乐意费钱购买肉类与牛奶。在美国，肉牛增重1磅就需喂食6磅谷物，肉类需求增上进而推升谷物代价。而环球鼓起的更换能源热，如用大豆和玉米提炼乙醇，也给这波农产物上涨推波助澜。美国生产乙醇能源所利用的玉米量，已到达8千万吨，是2年前的1倍，约占美国玉米总收获的二成。2 K7 L4 u. K7 A
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在这轮农产物上涨潮中，农夫是最大赢家。美国农业部预估，本年农场净利将比客岁大增48%。农机制造商迪尔（Deere）、种子大厂孟山都（Monsanto），股价一年来飙涨近八成；Mosaic肥料公司的股价则暴涨逾200%。
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7 F' U; j6 J3 u. C i( d% U7 n 而格林期货高级分析师崔家悦也以为，现在进入农产物期货时尤未晚。“本年各品种走势都不错，大豆由于本年黑龙江减产，涨幅在40%～60%，现在属于主力合约。玉米代价由于增产6～7月份有所颠簸，8月后重回升势。”
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“将来半年供求关系稳固，牛市会继续”，崔家悦表明说：“商品牛市约莫一连5～10年，现在刚2年多；中国GDP维持强势，购买力斲丧力会更高；通胀下钱币贬值，对应商品期货利多。”崔家悦发起寻求收益的投资者关注豆粕、豆油品种，两者代价相互轮动，可以把握时间差。妥当投资者关注糖类，尤其是玉米，玉米属于刚启动的品种，单日颠簸小，适于把握。
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“农产物期货国内国际走势根本同等，但存在时差，各品种间也存在很多套利时机，纯熟的投资者可以得到很多生意业务点，但初期照旧以妥当为主。”崔家悦发起。
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- B% `+ }$ Z1 P* Z 现在的资产膨胀期间，对投资者来说，既是最好的期间，也是最坏的期间，“投资人不是变得很穷，就是变得很富有，险些没什么中心地带可言。”你会酿成哪一种人，将由您本身决定。
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3 b; e9 o/ q2 _6 s$ I1 a+ ~3 s 但当钱币越来越不可靠时，你就该拥有“五金”。 | 
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发表于 2019-6-13 01:00:48