【第一私募论坛】www.simu001.cn】淹没形态(或者说,抱线形态)是我们将先容的第一类由数根烛炬线构成的复合形态。淹没形态属于重要反转形态,是由两根色彩相反的烛炬线实体所组成的。4 ^0 X" s- N w' ? O# @/ P+ W0 [
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图4.18显示的是看涨淹没形态(看涨抱线形态)。
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) x" ~7 v4 f! D& q+ W在本图中,市场原来处于降低趋势之中,可是后来出现了一根坚挺的白色实体,这根白色实体将它前面的那根玄色实体"抱进怀里了",或者说把它淹没了。8 q1 G6 [; m# M. K
5 L2 }/ Z6 l" \- I3 [这种情况说明市场上买进的压力已经压服了卖出压力。, d B$ B) G, ^ Z
U5 I0 l0 ^8 B2 F# z图4.19是看跌淹没形态(看跌抱线形态)的示意图。在本例中,市场底本正向着更高的价位趋升,可是当前一个白色实体被后一个玄色实体淹没后,就组成了顶部反转的进场信号。这种情况说明,熊方已经从牛方手中夺走了统治权。
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关于淹没形态,我们有三条判别尺度:
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1、 在淹没形态之前,市场必需处在清楚可辨的上升趋势或降低趋势中,哪伯这个趋势只是短期的。# e8 D! Z5 l) B; S
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2、 淹没形态必需由2条烛炬线构成。此中第二根烛炬线的实体必需笼罩第一根烛炬线的实体(可是不一定须要淹没前者的高低影线)。
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3 、淹没形态的第二个实体必需与第一个实体的色彩相反。这一条尺度有破例的情形,前提是,第一条烛炬线的实体的必需很是小,小得几乎组成了一根十字线(或者它就是一根十字线)。
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0 W ?; {4 }! `# v! Y2 @如此一来,假如在持久的降低趋势之后,一个小小的白色实体为一个太大的白色实体所淹没,那么也可能组成了底部反转形态。/ \4 S6 k$ N* _% Q1 ]" x
) c8 E- N1 |7 ]3 g5 O反之,在上升趋势中,假如一个小小的玄色实体为一个太大的玄色实体所淹没,那么也可能组成了顶部反转形态。
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在西方的技巧分析理论中,与日本烛炬图淹没形态比来似的形态是反转日形态。
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西方反转日形态的具体情况是,在上升趋势(或降低趋势)的成长过程中,某一日市场曾经创出了新高(或新低),然而,当日的收市价却低于(或高于)前一日的收市价。您将发现,有的时候,烛炬图的淹没形态发出的反转进场信号,依照西方的反转日概念是看不出来的。
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凭着抱线形态的┞封一上风,同那些采取传统的反转日概念作为反转进场信号的同业比较,您就盘踞了优势。关于这个问题,我们在图4.21、4.22和4.23中还有进一步的切磋。
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+ `# C% _: n" F2 E' j下面列出了一些参考性要素,假如淹没形态具有像这样的特色,那么它们组成主要反转进场信号的可能性将大大地加强:
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1、在淹没形态中,第一天的实体很是小,而第二天的实体很是大。
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* {& z& B: l1 P, ^& G3 [) B8 d这种情形可能说明原有趋势的驱动力正在消退,而新趋势的潜伏力量正在强大。
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7 s2 ~- |, s2 T% f' K' X, Y! n/ A2 、淹没形态出现在超持久的或很是急剧的市场活动之后。
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1 A# W3 A2 O: F. M. Q9 ?假如存在超持久的上升趋势,则增加了以下这种可能性潜伏的买家已经进市买进,持有多头。& m* n5 V( k& H, b
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在这种情形下,市场可能缺乏足够的新的多头头寸的供给,无力持续推进市场上升。假如存在很是急剧的市场活动,则市场可能已经朝一个标的目的走得太远,容易遭遇获利平仓头寸的冲击。
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3 、在淹没形态中,第二个实体伴有逾额的交易量。8 p8 [5 H4 }4 O* F9 N7 m
" s1 t5 W& A }) v- n+ u3 v" Z, t这种情况可能属于胀爆现象(怎么样在烛炬图长进行交易量的共同分析,我们将在第十五章会商)。
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4 、在淹没形态中,第二天的实体向前淹没的实体不止一个。
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* I3 N1 w/ I- v& [; Q, g- N如图 4.20所示,5月15日和 5月 22日地点的两个礼拜构成了一个看涨淹没形态。2 _0 D, s* z9 n5 R9 K; c
. h( v/ l4 |6 m) p1 D- L% {2 a+ d( R, |7月的最后2个礼拜形成了一个看跌淹没形态。9月份有一个看涨淹没形态。在图示重要上涨行情之前,有一小段抛售行情。它是这段抛售行情的底部。
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" v' ]9 G: q: E* N3 \图 4.21是原油的月烛炬线图,从中既可以看到看涨淹没形态,也可以发现看跌淹没形态。
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从1985年底开始,市场走出了一场幅度达20美元的陡直下跌行情。1986年的第3个月和第4个月,先后形成了图示看涨淹没形态的两根烛炬线。- A* m( F; u6 _ i" X/ u, F
! F* {2 A+ r4 y0 z这一形态标记着之前的降低趋势的停止。从这个看涨淹没形态起,产生了一段上涨行情,可是1987年年中的看跌淹没形态给它划上了句号。1988年2月和3月形成的较小的看涨淹没形态,又将从1987年中的看跌淹没形态开始的降低趋势终结了。
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: ^% ]4 T& S* V7 x* w# |1 ~在这个看涨淹没形态之后,市场从降低趋势转为横向趋势,并连续了5个月之久。
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1990年2月是一根玄色的烛炬线,虽然它也将1月的白色烛炬线的实体笼罩起来了,可是它超越1月实体的幅度还不到8个基础价钱变更单元。9 E$ A9 v. }8 I" i, J6 M
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从这一点来看,这不是一个理想的看跌淹没形态。然而,在进行烛炬图技巧分析的时候,必需包含必定水平的机动性,这一点与其它图表分析手段比较并没有什么不同。/ Z, B; _7 C9 s
4 m1 g& y/ h& \9 S" i4 Q+ C& ?考虑到本形态内涵的各种疲软的迹象,将这个形态认定为看跌淹没形态是稳妥的,假如我们仅仅由于8个基础价钱变更单元的差距不敷大,而排除它们组成看跌淹没形态的可能性,那么反却是很是危险的。& G3 o+ P7 ^$ b0 p
4 w9 p7 H/ ~5 Q; {4 V; m9 D% [所有的图表分析技巧都不破例,始终为分析者留有施展主观判定的余地。
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q( X3 V, t) G6 j: R B$ A5 _1987年和1990年的两个看跌淹没形态,充足表现潦攀蜡烛图淹没形态的优胜之处,它们发出的反转进场信号,假如用西方技巧分析理论的反转日的尺度来判定、是得不到的。! {, y+ l5 {) ^/ w% V
" G" N3 t) G. T1 E4 S& g依据西方顶部反转日概念的判别准则(在本例中,现实上是反转月的情况),此中第二条图线必需创出当前行情的新高。
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6 W* o" n& j1 E- T3 V9 K r而在上述两个看跌淹没形态的实例中,第二根玄色烛炬线并没有为当前行情创出新高。是以,依照美国的西方反转日的尺度来权衡,它们就构不成反转形态。然而,依照烛炬图技巧的尺度,这两个反转形态则是成立的。
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图4.22是另一个很好的实例,从中我们也能领会到,相对于惯例的线图分析东西来说,烛炬图技巧可能具有更大的上风。
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请留意7月7日和8日这两天的价钱变更。这里的情形与上例相似,第二天与第一天比较,并没有创出新高,假如我们采取西方传统的反转日概念来权衡,那么这里涓滴没有产生顶部反转的迹向。- m& \ Q# A8 e* U
* W; T( n/ D/ U& H8 n% ^. \然而,以烛炬图技巧来分析,这倒是一个看跌反转进场信号,即此时市场确切形成了一个所谓的看跌淹没形态。
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s0 X; C: b' S9 D6 }$ L6月初有两根烛炬线,烛炬线1和2,看上往似乎是一个看涨淹没形态。可是,看涨淹没形态属于底部反转进场信号。
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4 `* C! n4 g- }6 G4 @) ^9 ^这就是说,它们只有出现鄙人降趋势之后(或者在有的时候,出现在横向交易区间的下鸿沟)才是成立的。在本图例中,虽然6月初出现了这个形似的看涨淹没形态,可是因为它并不处鄙人降趋势之中,是以,并不具有凡是的预测意义。: D: i3 a3 S$ B0 A6 Y3 }# `0 H9 O5 W
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1 {/ y% v% a( U( q7 ]在图 4.23中,产生了一系列看跌淹没形态。淹没形态1将市场从之前的上升趋势,拖进一段连续了数月的程度交易区间。
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淹没形态2仅仅为那时的上涨行情带来了短暂的喘气机遇。看跌淹没形态3、4、5所发出的反转进场信号,十足是西方技巧分析东西供给不来的(这是由于在这三个反转形态中,它们的第二周均没有创下当前行情的新高,所以三者均不合适反转周的尺度)。股票论坛 www.simu001.cn【第一私募论坛】www.simu001.cn】 |
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