预判2017：互联网金融还有哪些发展机会？

显示全部楼层 · 发表于 2019-6-13 00:52:56

作者：郁清

2016年，随着各项羁系政策的出台，网贷行业由蛮横粗放式发展徐徐合规化。预测2017，网贷行业将出现怎样的厘革和趋势？进入合规发展“下半场”，P2P平台又有哪些发展时机？

2017网贷行业将出现三大发展趋势：会集、风雅、巨头

第一，二八分化，行业会集度上升。据网贷之家数据表现，制止2016年11月尾，P2P网贷行业正常运营平台数目为2543家。而且，“马太效应”显现，成交量前300的平台占全部平台成交量总量的90%。可以预见，在羁系和市场的双重作用下，2017年网贷行业将加剧洗牌，会集度会进一步进步。一些合规、运营妥当的平台规模将越来越大，市场占据率也会大大提升。

本日捷财CEO张坚卿指出：“包罗银行存管、信息披露等规范性引导和硬性要求等在内的羁系细则出台，在肯定程度上形成了行业隐性‘牌照’，随着羁系整改期的竣事，小平台会自我死亡，一批伪平台也会因无法合规而被镌汰。”有业内人士指出：“在平台数目方面，80%~90%的平台将被镌汰。”

第二，平台由粗放式发展步入风雅化运营。随着行业纵深化发展，市场对平台提出了更高的要求，早期简朴粗暴地拼规模和配景已不实用。各平台除了合规的先发上风外，风雅化运营成为关键。大数据、云盘算、区块链等互联网技能在风雅化运营中起到的作用不可小觑，各家平台会越来越注意技能在平台获客、运营、风控上的应用，来提升用户体验、进步运营服从、低完工本，实现风雅化发展。

陆金所联席董事长兼CEO计葵生表现：“中国已经成为环球FinTech范畴的领导者，将来10年，中国也将在‘理财科技’范畴成为第一。”

宜人贷干系负责人表现：“在金融科技市场上，将秉持互助开放的态度，将金融产物筹划、营销、风控和服务本事，以及多维度数据获取和基于呆板学习数据分析本事与业界共享。”

第三，大平台团体化，行业或出现细分范畴巨头。据盈灿咨询数据表现，制止2016年11月，已有爱钱进、开鑫贷等平台公布战略升级团体化（具体见图1）。盈灿咨询行业研究员童颖曼指出：“从各团体的子品牌布局来看，P2P网贷平台的团体化告急出现出资产端业务细化、资金端产物多元化和拓展新业务的趋势。”

将来，更多大型平台将出于战略转型须要团体化。投哪网CEO吴显勇指出：“随着行业内部的沉淀和发展，一些合规精良的平台，将使用自身的资源和人才上风快速发展，或通过行业间的并购，成为行业垂直细分范畴的领头羊。”

本表格团体化平台仅包罗P2P网络借贷平台，未包罗其他互联网金融平台图1 资料泉源：网贷之家、盈灿咨询注：本表格团体化平台仅包罗P2P网络借贷平台，未包罗其他互联网金融平台。

2017年合规发展还是核心各平台怎样落地？

被问及2017的发展目的，许多平台都笑称：“第一要务是完成合规性，先活下来。”网贷行业已经到了加速洗牌的阶段，每个行业从业者为了在市场争得一席之位都有其生存发展之道，丝绝不敢怠惰。

在合规性创建方面，银行存管和限额成为两大门槛。据网贷之家数据表现，制止2016年11月尾，与银行完成直接存管对接的平台仅有74家，仅占网贷行业正常运营平台数目的2.92%，预计，2017将有更多优质平台完成银行存管。

随着“限额令”出台，一些大标平台正在积极整改和转型。因大标模式备受争议的红岭创投董事长周世平回应表现：“正在积极转型，2017年3月28日开始，平台新发的产物都将以限额为尺度，全部限额以上的大单产物将全部制止发新标。”

资产端创建方面，小额的优质资产成为行业核心，各平台又有何战略布局？

搜易贷CEO何捷表现：“2017年，将连续发力斲丧金融。如今，已与辅导、医美、租房、游戏等范畴10多家机构互助，以后将开辟更多的斲丧场景。”

大家聚财CEO许建文表现：“资产依然会是2017年平台竞争的重点。但稍有差别的是，此前行业资产范例较多，随羁系政策的出台，行业资产竞争将聚焦于车抵贷、斲丧金融、小额信贷三类比力明确的符合限额规定的小额资产范例。”

别的，战略布局上，有肯定规模和品牌上风的平台有的再一轮融资，有的筹办团体化，有的正筹办上市，网贷行业徐徐迈入良性发展阶段。

2017年，P2P平台另有哪些发展时机？

网贷行业进入“下半场”，P2P平台另有哪些发展时机？

第一，聚焦某一端，做好垂直深耕。

盈灿团体董事长兼网贷之家首创人徐红伟以为要找到自己善于的范畴：“P2P假如找资金，找项目，建平台，做营销，整个链条做下来比力累的话，发起各人可以聚焦于某一个端，好比资产端。”

大家聚财CEO许建文亦表现：“从整个行业来说，互联网金融的发展催生了中国金融体系的成熟，而成熟的金融体系，就肯定会在获客、运营、数据、技能、贷后管理等范畴，产生专业化外包互助需求，以中国金融市场的体量，每一个细分范畴做好一个都能产生一个巨头。”

尤其是对于中小型平台来说，通过垂直化策划，会集平台的资源上风，深耕某一细分范畴，比方车抵贷、现金贷产物等能在业内占得一席之地，别的，可选择与其他平台告竣战略互助，实现两者之间上风互补，充实使用双方的资源上风共同发展。

第二，布局金融牌照，多元化发展。

盈灿咨询行业研究院高丽秀发起：“已经具有肯定规模和品牌上风的平台，可以向团体化、多元化的方向发展，除开展P2P网贷业务以外，还可以积极申请金融牌照，开展其他金融业务如基金、保险、信托等。平台可以通过收购其他金融机构，比方斲丧金融公司、小贷公司等，扩大公司的业务范围。”

新联在线陈智诚指出：“以后大型平台会往多元化发展，形成包罗P2P、私募基金、网络小贷、斲丧金融等新金融业务的综合金融团体，此中会出现一到两个上墟市团。”

不外徐红伟以为：“当P2P平台体量发展到相当程度，好比1000亿，羁系肯定会担心风险。因此对于P2P平台来说，当将来发展到200亿时，选择一个垂直的范畴做下去，把金融作为一个匹配的因素嵌入这个环节，实现利润最大化才是发展之道。”

总之，2017将是网贷行业加速奔驰的一年，愿体量巨细差别的平台都能把握住自己的发展节奏，活下来。

延伸阅读：预判2017新金融：一个中央、两个根本点、三个方法论…

泉源：零壹财经作者：洪偌馨

已往一年的种种变数把新金融这个年轻的行业推至了发展的“十字路口”。

可以预见的是，步入2017年的新金融行业并不会跟争媾和寻衅挥手作别，合规化的过程是一个艰巨而痛楚的“蜕变”之旅，已往几年累积的风险还将继承开释，行业去“泡沫”、洗牌的进程仍将连续。

同时，一批行业领军企业也将走过业务和公司发展的探索期、“芳华期”，徐徐进入成熟期，准备继承资源市场的查验。但这个迈向IPO的过程并非坦途，从上市地点的选择，到商业模式的合规性，再到资源的认可程度，都存在诸多不确定性。

别的，颠末前几年的铺垫和酝酿，包罗农村金融、互联网保险等“潜力股”也有望在2017年发作出活力，而客岁已经初见苗头的新权势——斲丧金融、民营银行等也将继承成为热门。

新年伊始，馨金融梳理了2017年新金融的六个趋势：

01 互金行业继承“去泡沫”

许多人用“冰火两重天”来形容2016年中国的新金融行业，“市场之手”和“当局之手”共同伸向了这个曾经蛮横生长的行业，搅动风云。

在行业的进入门槛变高、合规资本增长以及巨头扩张的压力之下，疯狂涌入的高潮开始退去，妥帖而体面田主动退出成为许多公司在2016年的选择。

以P2P行业为例，＊＊＊＊数据表现，制止2016年11月30日，可以或许检测到的P2P借贷平台共4,800家，此中正常运营的仅有1,613家（占到33.6%的比例），环比降落3.9%。

2016年4月互金专项整治运动开幕以来，新上线平台连续镌汰，11月仅上线2家平台，而转型及题目平台数目连续维持高位，整个行业都处在敏捷的“瘦身”过程中。

与此同时，2016年的互联网金融行业不停处于“资源隆冬”之中，对于看不到清楚商业模式和红利大概的互金企业，资源已经丧失了热情，曾经为了拉动股价而进入互联网金融范畴的上市公司们也在连续“甩卖”持有的股份，熬不外的“资源隆冬”成为了许多互金平台的催命符和行业泡沫破裂的前奏。

而在2017年，互联网金融行业的洗牌和重整还将继承发酵。除了羁系政策的进一步落地和市场竞争的加剧之外，一些高估值的“超等独角兽”也开始承压。

上市前融资次数太多、每轮融资估值都出现戏剧性增长让这些公司的上市之路愈发难走。换言之，在资源充裕的时间点完成融资，在“资源隆冬”最严肃的时间点要求变现，大概将成为2017年戳破行业“泡沫”最锋利的那根针。

02 第一波上市潮出现

假如把2013年算作互联网金融发作的“元年”，新金融行业在2017年即将进入高速发展的第5个年初。

除了羁系落地、行业洗牌等趋势的明白，一批商业模式成熟、把握牌照和流量上风的公司们也即将进入成熟期。2016年末，蚂蚁金服、众安保险、陆金所等巨头以及拍拍贷、信而富等早期P2P公司中的代表都传出了筹谋上市的消息。

以此中媒体和市场关注度最高的蚂蚁金服为例，关于蚂蚁金服拟于2017年上市的消息在已往的一年里从未制止。早在本年6月，阿里巴巴首创人、董事局主席马云在澳门出席某运动时曾公开表现“很渴望”蚂蚁金服赴港上市。

而在本年11月，马云以及阿里巴巴团体实行副主席蔡崇信均夸大此筹划并非肯定。马云表现，香港上市架构掉队，缺乏创新精神，只有香港准备好改革时，蚂蚁金服才会思量登岸香港。

另一家陆金所的情况与与蚂蚁金服大抵相似，近一两年来上市听说不绝于耳。如今，到场陆金所控股IPO的四家投行花旗团体、美银美林、摩根士丹利、中信证券已经出场开始尽调，并筹划于来岁一季度向港交所递交A1上市申请表。

别的，包罗众安保险、拍拍贷、信而富、以及别的几家新金融范畴的公司也传出了在举行审计和尽调。但对于上市听说，这些公司并没有给出过正面的回应，多数表现“不予置评”。

作为近几年中国发展最快的一个行业，新金融范畴中的领军企业，不管是业务规模、还是发展程度都到了迈入资源市场的阶段。只是眼下，不管是上市地点的选择，还是商业模式的合规性，不管是增长的可连续性，还是资源的认可程度，都存在诸多不确定性。

2017年，巨头们的上市之路到底会怎样推进，大概是最有牵挂也最值得等候的一件事了。

03 互联网资管的规范

客岁末的招财宝变乱带出了一个新命题，那就是随着互联网理财行业（大概称互联网资管行业）的发展，其商业模式，以及操纵过程中的风控、増信、杠杆等所引发的题目和潜伏的风险。

比年来，随着新金融行业的发睁开始走向成熟，无论是投资人们的需求还是一些互金平台的发展重心都开始从单纯的“理财”转向外延更广、专业度更高的“资产管理”。

而互联网金融平台的到场打乱了资产管理行业原有的产物门槛和牌照壁垒。在互联网金融发达发展之前，银行和信托公司优劣尺度化产物的告急提供方，而券商、基金、保险则是尺度化产物的告急提供方。

随着互联网金融业的快速发展和不绝创新，互金平台已经成为新的非标产物提供方，PPP、供应链金融、斲丧金融、股权众筹、银行承兑汇票、商业承兑汇票、保理、融资租赁等均构成了互联网资产管理产物的告急创新品类。

从如今的发展状态来看，互联网资管市场规模已经很大，久远来看发展潜力更大，但怎样规范却成为一个关键命题。

互金平台资产范例的多样化带来了风险的多样化，资产质量乱七八糟、平台的资产管理本事、风控本事、客户辨识和管理本事有待进步以及投资者自己的成熟度和风险负担本事有待商讨，这些都在倒逼资管行业的羁系徐徐完满。

2017年，互联网资管市场怎样在规模高速增长的同时迈向合规化，产物的生意业务布局及底层资产的信息披露在互联网端的信息披露怎样更加透明，以及评估投资人的KYC体系（Know your customer）怎样更公道等都是亟待办理的题目。

04 “潜力股”的发展期

在互联网金融行业发展的早期，许多所谓的“风口”存在时间都很短，由于互联网金融的进入门槛较低，每一个时机出现之后都有许多公司一拥而上，将一片“蓝海”刹时厮杀成一片“红海”，曾经风光无穷的P2P行业就是最佳例证。

不外即便云云，也不能断言新金融行业里已经没偶然机了。相反，这一两年内，除了已经发作的新权势，另有一些不可忽略的潜力股，它们正在蛰伏、酝酿着拓宽新金融的赛道。

好比继斲丧金融之后的又一个万亿级市场——农村金融，《中国农村金融发展陈诉(2015)》、《中国“三农”互联网金融发展陈诉（2016）》中表现，自2014年起，我国“三农”金融缺口凌驾3万亿元，只有27%的农户能从正规渠道得到贷款，40%以上有金融需求的农户难以得到贷款，农村市场有着巨大的想象空间。

一份公开资料表现，客岁以来，公布以“‘三农’范畴”为业务重心的互联网金融平台不少于20家，此中不少已经完成B轮融资。重新金融巨头蚂蚁金服、京东金融到基于垂直范畴的创业公司在农村金融的布局都已经初见雏形。

一方面，这些企业通过线下渠道获客，场景深入到农资农机购买、农产物贩卖等多个环节，另一方面，使用互联网技能，通过线上数据审批，进步服从、扩大服务范围。

除了农村金融，近两年敏捷崛起的别的一个市场是互联网保险。

在2013年，国内互联网保险规模只有300亿元，开通互联网业务的保险公司只有59家。到了2016年，互联网保险保费规模已经到达2234亿元，开通互联网业务的保险公司数目凌驾100家，涨势惊人。

固然，互联网保险市场规模的敏捷扩张与资源的助力也不无关系，从2014年到2016年7月，互联网保险行业共发生55起融资变乱。此中2015年增长显着，共有29起互联网保险投资变乱，相比2014年增长262%。

农村金融与互联网保险都处在蓄势待发的“井喷”前夜，2017年大概会在市场增量上再次迎来突破。别的，斲丧金融、民营银行牌照数目徐徐增多，市场竞争日益猛烈，来岁也是这两个细分行业发展的一个关键时期。

05 金融+科技的发作期

在2016年，馨金融曾经专门写过一篇文章分析整个新金融行业从“互联网金融”到“金融科技”的蜕变。《为什么“互联网金融”公司都不见了，而“金融科技”公司各处着花？》

相比“互联网金融”，“金融科技”这个词更聚焦于以大数据、云盘算、移动互联等代表的新一轮信息技能的应用与遍及，并夸大它们对于提升金融服从和优化金融服务的告急作用。

根据麦肯锡的数据，2015年,环球投入“金融科技”范畴的资金高达191亿美元,是2011年的近8倍。已往5年,凌驾400亿美元的资金流入这个范畴。在强势资源的支持下,环球已有凌驾2000家的金融科技公司。

固然此前行业内对于金融科技的使用程度，包罗大数据真正发挥效用的本事不停有所质疑，资源与创业公司的敏捷涌入也有“泡沫”怀疑，但这些并不能粉饰金融与科技正在深度融合的趋势。

尤其，随着这些金融科技企业已经完成了前期的数据积聚以及金融与科技的开端磨合，下一步就是拓展应用的深度和广度。科技的应用也渐渐分泌到资产的获取、风控、贷后管理等全流程，金融科技本事将成为新金融企业最核心的竞争力。

2017年，平台之间的“流量之争”大概仍在，但是“金融科技”之战才是决定公司将来运气的关键。

06 金融牌照“集邮”期

互联网金融发展到这个阶段，如今你问十家互金公司，最少八家会告诉你下阶段的重点之一是：拿牌照。

除了早期已经率先卡位的BATJP（百度、阿里巴巴、腾讯、京东、安全团体）旗下的互联网金融板块，本年徐徐走入大众视野之内的一些脱胎于行业巨头的金融平台也都在积极“集邮”。包罗万达、恒大等地产业巨头，海尔、美的等制造业龙头企业，小米、美团、乐视等互联网公司等都在近两年年劳绩了不少金融牌照。

比方，苏宁云商旗下的苏宁金融，如今已拿下第三方付出、斲丧金融、小贷公司、商业保理、基金付出、基金贩卖、私募基金、保险贩卖、企业征信、预付卡、外洋付出、融资租赁等12个行业牌照（包罗存案资质），加上迩来劳绩的民营银行牌照，共计13张。

别的，在金融范畴野心勃勃的万达、小米，新进入的美团等都在不吝血当地申请和收购牌照。此中，万达已经拿下了第三方付出快钱、网络小贷牌照，参股了银行、百年人寿、北银斲丧金融公司等。

小米则在本年大手笔收购了第三方付出牌照，落户重庆的小米小贷也拥有互联网小贷牌照，同时还与团结新渴望团体、红旗连锁共同发起成了民营银行。美团也厥后居上，接连劳绩了第三方付出牌照、参股了民营银行。

据业内人士先容，常见的金融牌照可分为大牌照和小牌照，大牌照如银行、证券、保险、信托、基金等；小牌照如斲丧金融公司、第三方付出、小贷公司、保理公司、基金代销、保险经纪等。

大牌照申请难度很大，多数企业团体心有余而力不敷。小牌照方面，随着申请机构的增多，包罗已往门槛较低的基金代销、保险经纪等，难度也略有提升。与此同时，羁系也在加紧规范这些牌照的用途。

比方迩来上海金融办就发布了《上海市小额贷款公司互联网小额贷款业务专项羁系指引》，对“互联网小贷”的界说，公司的设立条件，业务开展资质等重新做了阐释和界定。

互联网金融强羁系的思绪已经明白，在互联网金融没有专属牌照的情况下，统统跟其业务有干系性的金融、类金融牌照都会成为互金企业劫掠的重点。与早期先上业务抢占市场的战略差别，客岁放肆布局互金业务的公司根本都是先拿牌照再上业务。2017年，金融牌照的劫掠肯定会愈发猛烈。

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预判2017：互联网金融还有哪些发展机会？

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