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说2013年是中国的互联网金融元年的话，2014年就是互联网金融的羁系元年。羁系层动作反复，既要支持互联网金融的发展创新，又要羁系互联网金融的风险。但羁系步调投放市场之后每每引起争议，很难到达理想的羁系目的。' R! Q" J7 G- k# E' n; f) H
* u* x! D9 |: h互联网金融的出息在那里，互联网金融向那边去？
9 I$ X9 r2 A* k1 N l互联网金融不是金融机构
# ~7 h1 c! p! ^ d( F x8 n3 R, v互联网金融是指借助于互联网技能、移动通讯技能，依托于付出、云盘算、交际网络和搜刮引擎等互联网工具，实现资金融通、付出和信息中介等业务的一种新兴金融。互联网金融不是互联网和金融业的简单连合，而是传统金融行业与“开放、划一、协作、分享”的互联网精神相连合的新兴范畴。 2 G9 ]' m, R( B. B( h7 B3 n
互联网金融是金融机构吗？没有人以为腾讯、阿里巴巴、百度等互联网企业是金融机构，反而有证据证明互联网金融不是金融机构：一是从事互联网金融的互联网企业没有谋划金融业务答应证；二是金融羁系政府“一行三会”中银监会、证监会、保监会没有羁系互联网金融的法律依据，只有《中国人民银行法》第五章规定中心银行有宏观的金融监视管理权；三是全天下范围内没有形成互联网金融羁系模式。 # I! }( k' H ^) r) g7 G
可见，互联网金融名为金融，实质上不是金融机构，而“金融互联网”名为互联网，实质上是金融机构。
& E6 p2 P- L/ T金融机构利用互联网管理信息不对称题目，把互联网作为进步金融工作服从的平台或渠道工具，形成互联网金融。付出宝是互联网产物不是金融产物，天弘基金与阿里巴巴相助利用付出宝形成的余额宝，是金融产物，也是互联网产物。
. X3 Z3 ~) i) q) C- D+ G+ K, f互联网金融是一种涉及金融的创新，涉及金融就有金融风险，羁系政府不会对互联网金融中的公共长处袖手观看。但由于互联网金融不是金融机构，怎样羁系互联网金融成为一个困难。
8 G& f, V2 c. h3 l( l9 h既然互联网金融不是金融机构，除非给互联网企业发放金融牌照，“一行三会”没有权利直接羁系互联网金融。根据《中国人民银行法》、《商业银行法》、《信托法》、《证券法》和《保险法》等法律，“一行三会”只能通过羁系金融机构间接羁系互联网金融。 + f$ r( _% ]6 G3 b: Q3 S
发展出息取决于羁系博弈 + D5 U! J! o1 z3 ]7 R& y
互联网金融无非有4个发展出息：1.互联网金融既实现了发展创新，又没有产生体系性或地区性金融风险。2.互联网金融实现了发展创新，但也产生了体系性或地区性金融风险。3.互联网金融没有实现发展创新，也没有产生体系性或地区性金融风险。4.互联网金融没有实现发展创新，但产生了体系性或地区性金融风险。
7 d% z! K1 ]1 n8 x$ t9 z) a! _" U羁系政府自然最渴望互联网金融既实现发展创新，又没有产生体系性或地区性金融风险，最想克制的是互联网金融固然没有实现发展创新，但是产生了体系性或地区性金融风险。显然互联网金融的发展出息，不取决于羁系政府的主观意愿，而取决于各种长处主体在互联网金融市场的羁系博弈。
9 V, F7 B. ~- H) I8 R. K在羁系博弈了局清朗之前，羁系政府应当建立羁系的“四项根本原则”： : d f8 S* @+ E& g r* F
第一，依法羁系的原则。“一行三会”应根据《中国人民银行法》、《商业银行法》、《信托法》、《证券法》和《保险法》等法律授权行事，依法监视互联网金融市场主体正当创新，只要法律没有克制的，应答应互联网金融市场主体去实行。 2 a$ K% X9 G1 }
第二，守卫公共长处的原则。不管是金融机构，照旧互联网企业，只要冒犯了公共长处，羁系政府就要出头克制。守卫公共长处，不但是羁系政府的职权，也是羁系政府的任务。
: ^5 t/ G7 i6 U1 ]第三，事后羁系的原则。互联网金融是新生事物，羁系政府不是创新主体，无法预知互联网金融的创新和风险。因此，羁系政府应当摈弃筹划经济头脑，不为互联网金融事先订定条条框框，而应当颠末实践查验后实行事后羁系。 0 Y" r( R( A( A/ c# h- O
第四，线上、线下划一性原则。应防止互联网金融打击“非法集资”的法律红线。不管金融机构由手工处理惩罚业务向电子化、网络化怎样转型，不管金融机构与互联网企业怎样相助，金融的本质属性不会改变，金融羁系的原则应当划一。《刑法》中线下克制的非法吸取公众存款和集资诈骗这两种“非法集资”，线上生意业务亦不例外。 0 H+ f5 Z+ o" h5 Z8 j+ a
羁系政府不能容忍金融机构虚伪宣传，固然也不能容忍“宝宝们”标榜的货币基金“零风险”。消息媒体曝光的宜信坏账、旺旺贷跑路等变乱，淘金贷、众贷邦等P2P网站倒闭，把互联网金融的风险袒露无遗，但只要羁系政府运用羁系的“四项根本原则”，题目都能迎刃而解。
) t: X' g$ q% i发挥互联网金融的鲶鱼效应
3 C* w- S& C8 d, p1 t6 W7 X: g, I中国金融市场的近况是，一方面存在大量守旧、靠吃政策饭活得很滋润的国有金融机构，另一方面存在一些发展速率很快、极具创新颠覆精神的互联网企业。管理层拥有做智慧渔夫的精良机会，把金融机构和互联网企业放在一起，让它们自由分列组合，产生鲶鱼效应。 $ j2 ~+ a% T) E
现有的中国互联网金融种类，大多泉源于学习发达国家互联网金融模式，加以中国化后举行模仿性创新。要有中国自主性的互联网金融种类，实现天下范围的颠覆性创新，只有给予金融机构和互联网企业更大的自由度，让其与对方相互融合，让金融的本质与互联网的本质产生碰撞。 / C+ F3 D+ k; d7 |5 p+ _' z
合剃头挥和运用互联网金融的鲶鱼效应，刺激现有金融机构生动起来，扬弃把持头脑和做法，自动投入市场积极到场竞争，向实体企业和国民提供全方位、不克制的金融服务，激活和提升中国金融业的国际竞争力，消除金融克制，实现划一、开放、创新的普惠金融。
& M, R/ U2 z$ R. ^8 e" c# G8 _据《逐日经济消息》记者统计，克制2014年4月已有38家基金公司旗下47只货币基金对接各类互联网金融“宝宝”类产物，此中披露一季报的42只总规模已突破万亿，为1.02万亿份，利润合计110.72亿元。固然与BAT(百度、阿里、腾讯)三巨头相助的货币基金仍走在前面，但银行和其他互联网企业如苏宁、京东等已在尽快赶上。
$ B4 R% l7 W. i/ Y( i8 [; P3 m2014年以来，面临“余额宝”等互联网金融的鲶鱼效应，金融机构纷纷推出自己的互联网金融产物，安全银行有安全盈，中国银行有中银活期宝，民生银行有快意宝，工商银行有工银现金宝，兴业银行联手大成基金推出兴业宝，中信银行与诚信基金相助推出薪金宝。 6 M3 X' K/ h7 \5 v9 [
兴业宝支持多家银行卡，投资者持有恣意一张银联卡，可以在兴业银行直销银行在线开户，购买兴业宝账户所对接的大成现金增利货币市场基金。兴业宝的开户流程非常快捷，支持T+0快速赎回，转入转出没有任何手续费。兴业宝的上风在于，投资门槛低至1分钱，申赎上限宽泛，赎回服从更快，兴业宝由银行托底，安全性更佳。
1 |. X: ?; k5 w薪金宝拥有全自动模式。客户管理中信银行卡后，可设定一个最低金额，超出部分将自动转为货币基金，而在客户须要利用资金时，不必再发出赎回指令，可通过ATM机直接取款或直接刷卡斲丧，中信银行的配景会自动实现货币基金的快速赎回。薪金宝在不影响客户一样寻常付出的同时，可以为客户提供更高的收益率。
! ~ y2 `7 t9 u' a' m: v" \在互联网金融的打击下，各家商业银行都开始策划创新，争抢活期存款账户，而在互联网金融元年之前商业银行根本不屑于如许做，如今商业银行被互联网金融鲶鱼逼着不得不如许做。 ' G! ?# ]! w& ^4 z- v
互联网金融不但引发互联网企业的猛烈竞争，更引发了金融机构之间抢着对客户好，推出更多受客户欢迎的金融产物和服务。假如互联网金融能倒逼中国金融改革，互联网金融就是让中国社会荣幸的鲶鱼。 | 
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发表于 2019-6-12 17:42:01