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互联网能取代“金融中介”吗?

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发表于 2019-6-12 17:40:39 | 显示全部楼层 |阅读模式
大数据期间,实在是“大噪音”期间。大噪音期间,对人们的分析、提炼本领,提出了更高、而不是更低的要求。有关互联网金融的讨论中,“脱媒”是一个常见的词汇,意指互联网金融的发展,便利了信息的流传和生意业务的举行,削弱了传统金融机构和金融市场的作用。乃至有人以为,互联网金融和传统金融的本质区别,就在于借用互联网的强盛信息互换功能,让资金的出让者,也就是储备者,直接面对资金的使用者。如许,互联网金融中完全不必要传统的金融中介和金融市场。这是一个很有创意的想法。试想,现在金融机构,包罗银行、券商、基金公司、保险公司等,挣了那么多的钱,实在都是从储备者和借贷者的收入里分了一杯羹,而且是好大的一杯羹。倘若互联网金融可以完全取代它们,就是相称于替储备者和借贷者省了钱,相称于节省了社会资源,固然是极好的事变。但是互联网金融真的有这个魔力吗?从两个角度看,都让民气存疑虑。起首,国际上有如许的先例吗?我们看到有如许一个国家,由于互联网金融的发达,而完全取代了传统的金融中介和金融市场了吗?看起来不光不是如许,乃至还是相反的。早先欧洲、美国等发达国家和地域,互联网金融发展得并不好,远没有在国内如许火热。而且,我们看到的征象,是传统的金融企业“触网”,使用互联网成为更大更强的企业,提供了更多、更好的服务,赚了更多而不是更少的钱。固然,我们也不必“言必称希腊”,国际上没有的事变,不意味着我们就肯定不能有。但是,我们还是要想想如许的事变为安在别的国家没有发生,是什么因素拦截了这种事变的发生,这种因素在我们这里存在吗?要是不存在,固然就没有题目了。这就要谈到让我们心存疑虑的第二点,就是金融中介和金融市场为什么会存在?互联网会根除这些因素吗?看起来会很难。金融中介有一个紧张的功能,就是网络和处置惩罚信息,降服生意业务双方之间的不对称信息。这一点,完全依赖技能本领,不依赖于中介机构和市场筹划,很难完成。好比说,传统银行的紧张业务就是吸取存款和发放贷款,吸取存款的关键在于储户信托你,信赖来提钱的时间你能还本付息。办理这个题目,早期是用抵押的方法,富人才气开银行,身家资产都是抵押。银行开大了以后,自身资源金富足,本质也是一种抵押。厥后演化出存款保险,加上了政府名誉。实在,吸取存款是一个没有技能含量的活,有抵押就可以了。发放贷款就不一样了。把钱贷给谁,区别很大的。找对了主,本金能接纳,还能赚利钱。找错了主,利钱泡汤不算,本金也回不来。想想一笔贷款利钱是5分的话,坏了一笔就相称于20笔白做了。存贷业务的关键是贷款质量,也就是找对贷款人,信贷司理们干的就是这个事变。那么互联网能取代它们吗?答案是否定的。互联网是信息流传本领,而不是信息辨认、分析本领,分析还是要人来做的,不管是用传统的劈面互换加拍脑袋的方法,还是借助新的技能、模子本领,都离不开人,离不开雇佣这些人的金融机构。举例来说。在互联网上,各种各样的“信息”都可以流传,真的、假的都有。此中包罗的究竟是“信息”还是“噪音”,就必要人们的进一步分析。在所谓的大数据期间,数据增长的速率远远高出信息的增长速率,这意味着数据内里包罗的噪音的增长速率远远高出信息的增长速率。于是,过滤噪音,去伪存真,从数据内里提炼信息的需求就越来越大。从这个意义上讲,大数据期间,实在是“大噪音”期间。大噪音期间,对人们的分析、提炼本领,提出了更高、而不是更低的要求。这些,都不是酷寒的呆板和互联网可以做到的。人工智能未来的发展空间有多大,现在不好定论。但是迄今为止,人工智能,还都是“人工”的智能,是在人的智力引导下的智能,还不能离开人而存在。迄今为止,互联网也不能独立完成数据的分析,更不能独立完成信贷的决定。金融机构和金融市场,还是会继承存在以完成这些功能。看起来一个更公道的演化方向,是随着互联网技能的进步,金融中介和金融市场的形态会发生变革。直接融资的发展,也不是清除了金融中介,而是用直接融资的中介,好比投资银行,基金公司等等,取代了间接融资的中介,好比贸易银行和储备贷款协会。金融中介不会消散,金融市场依然存在,但是中介的形态会变,市场的运作也会变。顺应这种变革的人,会在市场内里找到时机。
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