即将到来的新金融时代

显示全部楼层 · 发表于 2019-6-12 17:37:09

随着2000年环球互联网泡沫的幻灭，互联网与金融业的融合在今后十年左右时间渐渐归于寂静。2012年，“互联网金融”的概念在中国被正式提出，同时以阿里巴巴[微博]为代表的互联网公司开始全面到场金融业，好像是一夜间，互联网金融成为了人们热议的话题。
　　对于金融机构来说，互联网金融与金融机构原先运用互联网发展业务的模式究竟存在哪些差别？金融机构应该怎样拓展金融业务？对互联网金融该采取怎样的羁系方式？作为一位证券公司及基金公司的管理者，我渴望能体系性思考和研究这些题目。
　　我更渴望讨论互联网公司和金融机构在互联网金融的发展模式该怎样相互鉴戒与融合。根据前瞻财产研究院发布的《中国互联网金融行业市场前瞻与投资战略规分别析陈诉》来看，两种模式各有特点，两者的发展并不是简单地更换关系，而是互补和共生。金融行业对于互联网的态度应该更加开放，互联网行业对金融也该抱以敬畏之心，这是两者的融合之道。
　　现在业内关于“互联网金融”的界说，有些夸大互联网金融出现出的去中介化和新型金融业态的特性，有些以为互联网只是工具，更多是为金融的发展提供支持，有些则关注互联网精力在金融中的应用。实际上，精确界说“互联网金融”是一件比力困难的事，差别机构以及个人会从差别角度来明确息争读互联网金融，差别范畴和差别模式的互联网金融业存在差别和共同点；其次，“互联网金融”和“金融互联网”实在是动态的、阶段性的概念。以我现阶段的明确，我以为，“互联网金融”是互联网期间的金融，即用全新的头脑理念和管理方式开展金融运动。
　　互联网金融的头脑更加开放、同等、分享和包容，更加夸大分工与协作。互联网金融的发展理念是全面的互联网化，而金融互联网每每是将金融产物或服务搬到互联网，是单一的、局部的互联网化。
　　互联网金融模式重要以客户需求为导向，出发点每每是去发现和发掘客户的潜伏需求、真实需求，操持和提供更多、更好的金融产物和服务，并以符合的方式将其提供给符合的客户。
　　在代价计谋方面，互联网金融模式重要考量三方面的因素：一是短期、中长期收益与本钱的比力，由于互联网经济具有边际本钱趋近于零的特点，随着规模的扩大，匀称本钱会显着降落，因此具有“规模经济”的上风，二是产物和服务是否真正满意了客户需求，以及是否为客户创造了更大代价；三是依托大数据等技能，可以更好地相识和评估客户，从而实现差别化的订价计谋。
　　为了应对未来的变革和不确定性的寻衅，在战略规划、贸易模式以及技能创新等方面，互联网金融必要采取以下步伐：一是保持贸易模式及技能创新的开放性、可延展性，为未来发展留出余地及空间；二是采取“不停试错”、“小赌大胜”的计谋，可以充实鉴戒风险投资的运作方式，有效分散风险，偶然乃至在两个相反的方向“下注”；三是加强与其他构造互助及同盟，充实借助
　　各方面的资源钻营发展。
　　贸易银行与互联网企业在金融范畴短兵相接，不能说一方肯定会克服另一方或是一方改变另一方，更有利于金融生态建立与发展的情势是，银行与互联网企业之间相互学习，相互鉴戒，相互融合，形成一种竞合关系。
　　银行在互联网金融上的创新，必须从自身的金融业务专长入手，将新业务与金融业务捆绑，才华形成具有自身特点和上风的产物。就现状而言，银行在互联网经济中的竞争职位已经不停降落，互联网企业仍在不停拉大对银行的竞争上风。银行最大的时机是有富足的财力到场竞争。
　　必要承认的是，互联网的许多创新实在是绕过了现有的羁系框架，从而低沉了相干本钱或无需服从某些规则。若互联网企业操持真正从事存款业务，就必须继续银行的定位，同时负担随之而来的资源富足率、拨贷比等羁系要求。
　　金融并不是比谁快，更紧张的是谁能活下来，而且活得长期。银行处于层层羁系之下，固然不停厘革，注意风险控制而形成的业务的前台配景分离，差别范例业务相互独立的构造架构与体系的本质并未发生改变。但互联网缺乏对风险的畏惧，什么都敢想敢做，乃至有人称其“披着电商的皮，做着银行的事”。
　　相较而言，由于银行在新技能运用上不停保持领先职位，并不缺少懂互联网的技能人才，缺少的是懂互联网贸易规则的人才；互联网企业进军金融显然缺乏具备金融从业履历、懂金融规则、把握金融风险管理本事的高级人才。银行的数据团队、风险控制职员、信托或获赠全公司资管范畴，都已经成为互联网企业“挖墙脚”的重点。
　　在竞争中脱颖而出的乐成者每每是那些选择了全新战略定位的企业，它们是行业的战略创新者。它们有个共同的特点，即在战略定位方面选择“做得差别”而不是“做得更好”。这些战略创新者制止与重要竞争者的直接竞争，而是寻求竞争对手没故意识到的、源自市场或客户等方面的时机。他们进入了竞争对手一开始看不上大概不感爱好的范畴，提供了竞争对手做不了的产物和服务。
　　以众安在线为例，它们的战略定位与现有保险公司是差别的，最少在公司发展的初期，它们以提供与互联网生态相干的保险产物和服务为主。必要提示的是，那些“战略创新者”每每一开始好像对现有市场竞争者并不构成直接威胁，大概说它们所“聚焦”的范畴是“小众市场”。但随着竞争者的崛起，它们早晚会渗出到重要竞争者的“地盘”。
　　本日的互联网巨头大概创业公司大概只是为中小客户提供服务以赚取“菲薄”的收益，但是它们未来肯定会进入更“肥沃”的范畴，即为那些给金融机构带来“80%”收益的高端客户提供金融产物或服务。
　　因此，金融机构在拓展互联网金融业务时，眼光不应该只盯着同一行业的竞争对手们，不应该总是试图利用现有的游戏规则去击败竞争对手，而应该未雨绸缪，主动出击，积极实行创建全新的、独特的战略定位，使本身变得“与众差别”，从而成为行业的颠覆者、先驱者。
　　从事金融运动肯定会有风险，互联网金融也不破例。互联网金融带有互联网和金融的双重属性，但两者却有着差别的行业精力。互联网精力主张“开放、同等、协作、分享”，金融精力则主张“妥当和责任”，也就是说，一个注意创新和开放，一个注意风险和规则。因此，怎样在两者之间创建一个均衡的规则，是互联网金融羁系面对的寻衅。
　　对于金融羁系机构来说，互联网金融是一个全新的范畴，具有显着的跨行业、跨市场、跨地区的特性，到场的市场主体非常多元化，同时数量繁芜，相干羁系涉及到多个金融羁系机构。因此，在互联网金融的羁系方面，迫切必要尽快明确现有金融羁系机构之间的分工。在明确各自分工的同时，还要加强相互之间的协作，创建一个有效的沟通和和谐机制。没有分工，就会出现“三不管地带”大概“多头羁系”的格局。

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