|
【第一私募论坛】www.simu001.cn】杨倩雯5 o/ G0 e' ~( Y: M2 j0 y; k' b
$ B4 r5 d) ^! j; l5 b. r [ “盈利税差别化征收可能会慢慢转变曩昔A股市场送股多的情形,舍得高现金分红的上市公司将可能受到更多的关注。” ]
% p% _5 {" m4 I
5 H7 h9 H ]! t. T6 G+ g 盈利税差别化征收后,上市公司分红对小我投资者来说不再是“两眼一抹黑”等着收钱的“好日子”了。" x3 [+ z3 l* E9 d/ A
6 I, s1 s* K" R+ f& @ 客岁11月,财务部、国度税务总局、`8BC1`7、D1`4，1A结合宣布《关于实行上市公司股息盈利差异化小我所得税政策有关问题的通知》(下称《通知》),持股时间差一天可能就会使税额“掉之毫厘,谬以千里”,使得短线投资者的交易成本陡增。
3 Y& x3 B1 r' f$ b2 I+ z5 }. A- H0 ^! D) B6 @9 {
怎么样可以或许算明白这笔账?以股利分派计划相对较为庞杂的中国石化(600028.SH)为例,安永税务师事务所合股人卜新华为《第一财经日报》记者算了一笔账。4 r) F) _$ ~3 a7 o" t
* S5 l: B9 s! J' G9 l 缴与不缴$ k" N' v# s' O X/ G
x, G# V# {! ]3 U) y, ^0 w
依据中国石化近日宣布的2012年股利分派计划,每股派发末期股利0.2元(含税),而且每10股送红股2股,以成本公积每10股转增股本1 股。
9 L8 ^6 r* C7 {3 f+ b( q K* L* y! I; p3 z7 ]( h2 X
首先要解决哪些项目须要交税。, S/ M4 @0 ^9 w/ I7 c$ i
+ `- M+ \/ a+ d7 B. J1 Y “现金分红须要交纳小我所得税基础每个投资者都明白。可是送股和转增股是否要交税很多投资者就可能并不明白。”卜新华表现。依据税律例定,股份制企业用成本公积金转增股本不属于股息、盈利性质的分派,不征收小我所得税。但值得留意的是,用红利公积金派发红股、转增股本就属于股息、盈利性质的分派,应作为小我所得征税。“这是由于成本公积金转增股本凡是起源于那时股票发行的溢价,并非盈利所得;而红利公积凡是起源于上市公司的税后利润,属于分享企业的利润。”
, x2 s9 R& Y/ o- N4 o# o* D; q6 | _
据卜新华的先容,中国石化分派计划中提到的送红股,其实质是上市公司用股票的情势向股东分拨的股利,依据税律例定属于小我所得税征税范畴,这往往会被投资者忽略。
; K) [( k" P+ b% w; `# u8 h; F2 Y% x. ~# f* F' s9 y0 Q( u
怎么样缴% @, X5 W2 R4 V$ m. O1 t) Q/ \
: z1 @. G: v# |! F) J
之前股息盈利均依照现实税率10%来征收,而此次的《通知》则依据持股时间划定了差异税率。
2 s( S9 b N+ j) E- ]3 b1 c1 n$ A1 a* j; A' X1 _+ E
依据《通知》划定,“小我从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股刻日在1个月以内(含1个月)的,其股息盈利所得全额计进应纳税所得额;持股刻日在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计进应纳税所得额;持股刻日超过1年的,暂减按25%计进应纳税所得额。上述所得同一实用20%的税率计征小我所得税。”) n( c, T% I0 R e7 [# }
, e1 F' J- c6 D5 s9 L" U 这就意味着,一年以上的长线投资者的股息分红税率会降低,而一个月以内的短线投资者则面对着双倍的税负。! H' a# ]9 x% }0 w
; t$ o- w5 A( X6 u
一样以中国石化为例,假设某小我投资者王师长教师截至中国石化的股权挂号日持有1万股股票,据中国石化的股利分派计划,王师长教师将获得2000元税前现金盈利及2000股红股,并获转增股份1000股。那依据前文所言,2000元的现金盈利和2000股的红股属于小我所得税征收范畴。卜新华表现,红股是以股票面额来缴税,即每股1元。据此盘算，则王师长教师在此次中国石化分红中的税基为4000元。
) A0 N3 U) Z0 K# L: V5 E2 C4 G M; ]; _
! j/ s* @8 \; o. Z! _/ f 这时,王师长教师何时买进以及何时卖出就决策了其实用税率。卜新华分析,依据此次《通知》的划定,假如王师长教师从买进到股权挂号日已满一年以上,那税率就是20%的四分之一,也就是5%,则税款为200元,相当于每股交税0.02元（原共持有一万股），由上市公司代扣代缴。9 W6 d! V4 V/ e" f+ i, e$ Z
- X# ]% ^/ ?; V7 j( H6 ~; E+ p( u6 [
假如到了股权挂号日王师长教师持股仅为20天，则依然先按5%盘算由上市公司代扣代缴200元，而卖出时间则成为主要。( V, K* Z( s+ G
% K- a8 i( `4 F( S
假如终极王师长教师卖出时间相隔买进时间已满一年以上,则税款仍为200元;假如终极王师长教师卖出时间与买进时间相隔在一个月到一年之间,则总税率为10%,总税额为400元,那在王师长教师卖出股票时将被代扣代缴剩下应缴的200元;而假如王师长教师在股权挂号日后几天就卖出了股票,致使其持股时间未超过一个月,那总税率则上升为20%,总税额变为800元,相当于每股交税0.08元,剩下的600元同样在卖出股票时被代扣代缴。3 O3 y! x- h- G) V
7 j+ @9 R3 Q' i) ^ t/ J
对于持股未超过一个月的短期投资者来说,现金盈利只有2000元,扣除800元的税负之后仅剩1200元,股息盈利税较之前翻了一番(仅以全部买进卖出来简单举例,假如分批买进卖出,则依据《通知》划定实用进步前辈先出法)。3 ]; Y" x; c: n" ?
g3 K, M/ `9 W. Q3 t! Z! V4 ]
依据中国石化3月27日收盘价7.47元/股盘算,对于短期投资者来说,股息盈利税与其比率为1.07%，即中国石化股价要上涨1.07%才能够补充这笔税款。
9 S7 J$ ?" @6 @$ `
$ ]/ Z' e; Y7 _8 n" a “早知道在股权挂号日之前就卖了,就不消交这笔重税了。”过了股权挂号日再幡然觉悟的投资者不在少数。也有投资者表现可以在股权挂号日前卖出,过了之后再买进,究竟股利分派之后股票价钱会依据分派情形进行除权。
% `. G, |8 g8 H c7 c5 c. f, P& ^, @9 }/ X
短期投资者的“高送”股价格2 o7 u+ X$ A# t; M
6 B S: h- S4 H6 {+ G2 }! @ 在《通知》履行之后,短期投资者还有可能面对的情形是,假如持有那些高比例“送股”的股票,很有可能面对分红现金一分钱拿不到还须要被倒扣税款的情形。& `- }0 _$ a2 ~7 o
9 _' R- \) f7 [- \" ^ q( q 在这方面,中鼎股份(000887,股吧)(000887.SZ)就是个很好的例子。依据其10送8派1.6元(含税)的分红计划,假设持有1万股,假如持股刻日在一个月以内,则其总税额为1920元,而其税前现金分红仅为1600元,则全部现金分红用来缴税不说,还须要倒扣320元。% d6 ^! G+ Z, R* c% y1 v' ?& z
8 I; [1 }; C ^# x 像这样的股票还不止中鼎股份一家,上海新梅(600732,股吧)(600732.SH)的10送8派1及大华股份(002236,股吧)(002236.SZ)的10送10派1.6都是税款不及现金分红的典范。
6 `) u9 j6 K" K0 ^
' y" C8 P4 `5 A+ j6 a7 b8 t# B “盈利税差别化征收可能会慢慢转变曩昔A股市场送股多的情形,舍得高现金分红的上市公司将可能受到更多的关注。”业内分析人士表现。' n( g* z# v2 g1 r
2 D' g$ {! y& a0 _ E 股票论坛 www.simu001.cn【第一私募论坛】www.simu001.cn】 |
|
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2015-6-1 18:23:03
发表于 2015-10-5 09:51:27