3 月17 日，科技板块体现精彩，特殊是与移动付出干系的股票：东信平静、长电科技、南天信息等。我们对南天信息跟踪时间较长，以下是我们对该股票的点评： 1，昨日媒体报道《银联手机付出，六省市大规模试点》，报道称由银联团结干系方面研发的新一代的手机付出业务已经进入大规模试点阶段，试点地区已扩展至山东、上海、宁波、湖南、四川、深圳等六省市，2010 年试点地区还将进一步扩大。我们以为这则消息是直接催化剂。/ F0 ^7 w9 \3 a3 H' M' `
2，日前有报道称中移动推广移动付出的方向有所调解，之后的重点将由推广移动POS 机转移到远程付出范畴。我们以为，起首移动推广移动付出的刻意没变，厘革的大概是推广计谋和侧重点；其次，2010年移动操持发展600--1000 万移动付出用户，这些用户都将更换射频手机卡，我们以为有了射频手机卡，就肯定要有可以或许读取该手机卡的POS机及其他终端装备的存在。我们预计中移动2010 年POS 机的采购量为20--30 万部，按20%市场份额大抵盘算，对南天信息的业绩影响在0.05元左右。
7 N7 I! m$ T8 n! S 3，移动付出是一种创新业务，涉及到的干系财产及行业时机也较多，从sim 卡的制造、封装测试、移动POS 机到运营商背景的业务支持平台建立，以致将来有大概出现的干系家用终端、业务厅自助终端等。& @5 n) K9 e# c5 D* Z; j
4，南天信息参与移动付出业务较深，除了POS 机硬件业务之外，公司还与移动运营商相助，建立其移动付出背景支持管理体系，现在已在贵州试点。我们以为移动付出平台体系大概更类似于银行的业务体系，南天信息跟在银行业有丰富的开辟、实行履历，大概会在移动平台建立方面具有竞争上风。而且，公司操持以移动平台为契机，创建与移动运营商的相助关系，推广面向移动业务厅的“泛自主类产物”，比方自助缴费机、自主发卡机等。2010 年公司力图向电信行业出货1000台。5 m; G6 h% ~" _" U
5，客岁收购的植物药公司操持打包上创业板，将来围绕医药资源大概会有进一步的整合动作。维持公司红利推测，预计公司2009～2011年的EPS 分别为0.49、0.60、0.80 元，维持“增持”评级。（华泰团结证券研究所）
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发表于 2019-5-6 11:11:33