电力装备及新能源行业：核电、二次和配电装备值得连续关注9 z0 g) J7 m& Q& R
投资要点( b' \, s6 T5 r- M& [% l
本周电力装备和新能源板块体现与市场相称 。本周电力装备和新能源板块匀称下跌2.50％,此中一次装备指数下跌2.46％,二次装备指数下跌1.13％,电力电子指数下跌2.50％,发电装备指数下跌2.39％,光伏指数下跌3.59％,风电板块下跌4.48％,核电板块下跌2.32％。涨幅居前五个股票为泰胜风能、汉缆股份、深圳惠程、东方铁塔和方正电机,跌幅居前五个股票为新天科技、广电电气、荣信股份、燃控科技和安科瑞。 行业层面,光伏产物代价趋稳,美初裁中国倾销,核电重启进入实质阶段。迩来两周,终端需求有所松动,组件、电池代价开始趋稳。美国商务部17日公布初裁效果,认定中国向美国出口晶体硅光伏电池及组件存在倾销举动,针对差异企业征收税率为31.14％至249.96％,中方敦促美商务部更正错误做法,各企业积极抗辩申说。国家近期将审议已订定完成的《核安全规划》和《核电中长期发展规划》。
: C( h) o6 j3 s3 Z( ` 公司层面,晶盛机电、平高电气、北京科锐的公告值得关注。晶盛机电拟与REC Siicon在中国上虞设立应用研发中心,从事硅质料晶体生长相干工艺的应用研发。平高电气自主研发的1120kV直流隔脱离关顺遂通过中国电科院利用打击电压试验及雷电打击电压试验。北京科锐拟以不高出3200万收购四川电气30％股权,以不高于7500万增资,终持有60％股权。. e0 N& W* I6 M/ k
投资计谋与发起:
9 h) m* G5 \) Q7 v# P# ~- N 投资建媾和计谋。4月用电量增长显着放缓,电网投资项目也有延长迹象,行业难有大时机,布局性时机值得关注。随着城农网建立加速及招标体制改革,配网装备仍在高速增长期,重点关注森源电气（买入）、鑫龙电气（未评级）、置信电气（未评级）、北京科锐（未评级）、正泰电器（未评级）、东源电器（未评级）。二次装备订单充裕,业绩增长确定,重点关注国电南瑞（买入）、四方股份（未评级）、许继电气（未评级）。本年一次装备招标代价回升显着,行业低点出现,关注思源电气（买入）、平高电气（未评级）,低PB的中国西电（未评级）。宏观经济增速放缓,企业5月订单一样平常,且电力电子行业有后周期性,同比好转有待三季度,发起审慎关注龙头企业:汇川技能（买入）、合康变频（未评级）、荣信股份（买入）。发电装备方面,核电规复建立指日可待,可以适度埋伏东方电气（未评级）,水电重启必要时间,而光伏和风电板块继续保持审慎。 近期重点关注:国电南瑞（买入）、森源电气（买入）、思源电气（买入）、正泰电器（未评级）、四方股份（未评级）、北京科锐（未评级）.
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发表于 2019-5-5 07:45:14