换股操作勿跟风 “三有”法寻良机

显示全部楼层 · 发表于 2015-9-3 19:10:27

【第一私募论坛】www.simu001.cn】就单次股票交易涉及的品种个数而言，炒股的方式一般有两种：一是“单一法”——始终缭绕单一品种自身，对象不换、数目不变、重复进出、转动操作；二是“换股法”——在两个或两个以上品种之间往返进出、交流筹码。与“单一法”比较，“换股法”虽然操作难度较大，但操作后果却具有显明的两重性，既蕴含机遇也布满风险：操作得好，不仅能降低股市投资的风险，并且能让固定筹码“流金淌银”，取得逾额收益；但若操作不妥，也会两端受损、拔苗助长，尤其是在大盘和个股处于相对低位的“底部区域”。

　　为此，笔者将具体先容应用“三有”法进行“底部”换股的操作细节。所谓“三有”法，简言之就是在换股时须遵守需要的操作原则，全部交易过程充足表现事先“有计划”、事中“有记性”、过后“有总结”的换股方式。

　　事先“有计划”是指炒股不成妄动，须有计划，“底部”换股更是如此；事中“有记性”。计划制订好后须要履行，但履行又是把“双刃剑”，有时“等不得”，须要果断履行。有时“急不得”，须要耐心等候，这就全看投资者的心态和眼光；过后“有总结”。“计划+记性”在换股操作中可否获得表现、后果毕竟怎么样，须要在“过后”加以总结。

　　多种操作技能

　　“底部”换股难度较大，没有过人技法的通俗投资者不宜频繁换股。合适换股的情况重要有两种：一是在高抛低吸过程中，当“高抛”后的筹码接不回来或接回的上风并不显明，出现资金闲置情形，此时方可乘隙换股；二是跟着时间推移，其他股票出现可贵的低吸良机，此时也可择机换股。

　　在操作层面上，“三有”法换股的重点在于进出机会的┞俘确把握，传统的换股方式有以下三种：

　　一是即时换股——计划制订今后当即交易的换股方式。合适在机遇可贵、胜算较大时采取。此法有利于计划实时履行，不至于在日后因为情形的变更而使计划失。存在的潜伏风险是，可能落空更好的换股机遇。即时换股法比较合适尽大部分通俗投资者采取，一旦出现较好的换股机遇且已制订出具体换股计划时，原则上可实用此法实时换股。

　　二是延时换股——计划制订今后暂不交易、比较日后恰当机会再进行交易的换股方式。合适在待卖品种仍处强势、待买品种仍处弱势，且两边趋势尚未出现逆转时采取。此法有利于把握更好的交易机遇，但也可能落空换股机遇，导致计划失。延时换股法实用的群体重要是心态良好、技法娴熟的投资者。须留意的问题是，一旦交易对象出现转势迹象，就应实时换股，万万不成迟疑未定、错掉良机，导致全部换股计划前功尽弃。

　　三是错时换股——换股的对象即买、卖两边不同时交易，而是分为先后、依次交易的换股方式，包含“先买后卖式”和“先卖后买式”两种。当待买股票出现急跌情况而待卖股票表现得相对温顺时，采用“先买后卖式”进行换股；当待卖股票出现急涨情况而待买股票走势相对安稳时采用“先卖后买式”进行换股。错时换股是三种传统的换股方式中难度最大、请求最高的换股法，需在实践中重复揣摩，不断进步操作技法基本上慢慢采取。

　　除上述三种“传统换股法”外，还有一种特别的换股法——“双融换股法”。即经过在自身账户内进行融资、融券操作，解决换股交易中出现的资金或筹码不足而影响换股的问题。一种情形是，当计划待买的品种出现较好的买点，但账户里因待卖的股票尚未卖出而缺少足够的资金，此时可先高抛其他品种、腾出资金用于买股，待日后卖出股票后再还回资金（相当于融资换股）；还有一种情形是，当计划待卖的品种出现较好的卖点，但账户里原有的筹码已被借用卖出出现无股可卖的情形，此时如有可能可先借用自身管理的其他账户内的筹码先行卖出，待日后该股回调时再买回股票并将其还归去（相当于融券换股）。显然，这种“双融换股法”比以上三种传统的换股方式都要机动，收益也更可观。

　　做到“三个确保”

　　“底部”换股尤其是采用“三有”法换股操作的大忌是缺少计划性，随大流、跟风跑，一看持有的股票表现欠佳就赶紧杀出，一看热点的股票强势上冲就赶紧追进。准确的“三有”换股须要做到“三个确保”：

　　确保计划的┞俘确性。这是“三有”法换股的主要条件。一方面，要确保初始交易的┞俘确性，假如初始交易自己就有问题，那么随后制订的交易计划就很难做到准确；另一方面，要确保交易计划的┞俘确性。在确保初始交易准确的基本上，再确保随后制订的交易计划的┞俘确同样十分主要，包含换股对象和交易机会的┞俘确选择。假如换股对象选择不妥——拟卖的是基本面、技巧面都良好的品种，拟买的是基本面、技巧面都趋坏的品种；抑或交易机会存在问题——在个股跌幅已大、调剂到位的情形下准备卖出，在涨幅已大、上冲乏力的情形下准备买进，都属非准确的换股计划，应努力避免。准确的换股计划是在准确的初始交易基本上，出现更好的买、卖点时制订出来的计划。

　　确保记性的持久性。部分投资者在实盘交易中都曾制订过良好的换股计划或相似的交易设法，但跟着时间的推移和行情的变更，“好计划”往往在日后垂垂被淡忘。比较某一天，原计划拟买的品种忽然大涨或拟卖的品种忽然大跌时，才想起本来的“好计划”没有履行并后悔不已。这种情形的出现缘于投资者缺少“记性”尤其是具有持久力的好记性。由此可见，准确的换股操作，不仅须要有良好的计划，并且离不开良好的记性尤其是具有持久力的好记性。

　　对此，笔者以为，只要在日常平凡的操作中，第一时间将准确的计划或设法，包含时间、拟卖（买）的股票、价钱、数目，以及那时的大盘指数点位等数据，用简洁的方法简明简要地进行记载，并将纸片“永远”地寄存在日常交易用的簿本内直至换股交易完毕。

　　确保总结的客观性。养成“三有”法换股后实时总结的习惯同样十分主要。对于准确的计划、良好的记性以及由此带来的┞俘向收益要实时总结经验，以便在此后的操作中得以坚持；对于不妥的计划、不好的记性以及由此带来的操作损失要周全总结教训，以便在此后的操作中努力避免。尤其是在计划的现实履行、机会的具体把握、操作的成败得掉等方面更应加以总结，尽可能做到客观、合适现实，以便在后续操作中，对于“过错的履行”实时进行“补操作”，对于“准确的履行”实时进行“反转展转交易”，使换股操作的过程和后果都尽可能到达最优化的水平。股票论坛 www.simu001.cn【第一私募论坛】www.simu001.cn】

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