投资心法之《炒股的五个阶段，你处在哪个阶段？》 M/ y" f6 L' m- i- g7 d' M% i
投资如我们学习一样，都是一级一级过，必须要找到正确的4 c3 d3 J! v$ @
方向才能找到属于自己的路。
T* U# [5 y! ?" ^幼儿园阶段：无知者无畏
+ g6 }. i/ K* ~" K0 d为何进入股市，每一个人的缘起都不同，有的是从朋友那里听说，交
3 g* E. y% L2 Y' a% m* Z易能赚大钱，或者是书刊杂志上读了一些交易大师的成功学传记，或
0 v$ f, H3 e# E0 x0 C0 D是 然后就跟打了鸡血似的开户，然后一头扎进市场开始交易。
( c+ A8 [$ M' Y1 k刚开始进入市场是没有风控意识的，甚至感觉这个市场只会赚钱，
4 U) E$ O1 d* `+ c不会亏钱。
R, Q3 _7 x! `- C; G4 |3 p. z让后有两种情况，一种是运气好，入市就遇到大牛市，然后满仓
- X- }) u- r9 @9 |' `做多赚的盆满钵满。然而这其实是个悲剧，因为没有经过完整的牛熊市
% Q( r+ L6 h) b9 }3 b: A; q周期循环，赚钱效应片面的让他们认为赚钱很容易，盲目乐观了起来，# l0 @$ E4 V- i3 e& ^
然而运气是会用完的，一旦牛市结束，在漫长的熊市的几年里，一& E! x7 \8 F0 L( a
样会把钱亏光。
2 l, q2 w0 H: w5 P! j7 S8 X/ }另一种是他们交易没多久就遇到了滑铁卢，带杠杆操作直接爆仓。, z0 L8 N6 `2 K% v0 A' x' I2 |
经历一个完整的牛熊市洗礼以后，两种情况最后都是碰的是满头包，6 Z: H. J# Q+ Y7 z, A4 l
惨烈亏损收场。. v( d5 K0 C& K( V! ^
大幅亏损痛过之后的体验都是很深刻的，一部分人是从贪婪走
; L2 |/ h+ S3 P0 c8 R% l; E向另一个极端——恐惧，他们觉得这个市场杀人不见血，自己不适合做
& t* [- I9 E- x/ u! Q7 C; Y! N交易，不如老老实实工作来的稳定，所以干脆放弃了市场，再也不踏& l4 H, @5 t3 q# O
入。( G# }* W+ U8 o2 h8 l
另一部分人不甘心，不服气，觉得一定是哪里出了问题，交易
" O- X6 ~$ X' @. V# J# Q没有那么简单，于是开始分析失败的原因，开始准备进入学阶段，也. C5 ~8 `- I- m$ B6 C2 Q
就是小学生阶段。8 j; k; W! t8 k1 V' W2 u9 l
小学阶段：求知若渴
- } F) f6 k4 M' P6 }* z* y当意识到市场的风险和自己知识储备的不足以后，幼儿园毕业了，
& q0 R0 R$ ]5 h8 W1 v2 k进入了小学阶段，也就是刻苦学阶段。
; ?& q; H8 {( m市场上的各种技术指标，交易理念的书籍就是给他们准备的。
1 K0 |+ W1 [/ ?1 z他们求知若渴，买各种技术书籍，学各种名人的操盘技术，看视频，" P6 J1 M3 Y: D% Q+ ?" I
听讲座，到处拜师，希望有人指引。
2 K& k5 Y5 k: R! X( H) c* _然后各种所谓的交易理念告诉他们，一定要懂技术指标，一定6 m4 d, ~' l; I0 m* v
要止损，于是各种什么江恩理论，波浪理论，KDJ，MACD，布林1 c1 S4 }9 B# m O+ r$ i
带， 均线系统，K 线形态学一大堆理论不停的灌输，而且他们还学' D- e* l+ ~6 j0 t- a8 W
会了止损，虽然开始还是比较心疼，但是止损个十次八次也慢慢惯
( k: K# n: a" ]0 N: ?了。! d3 O2 N2 V* p$ a' U
可是一年下来，他们发现自己的账户还是没有盈利，不断的止6 b- J4 Y- l# {' R' y' F
损让自己的账户越来越瘦，自己感觉掉进了一个黑洞，日复一日的做; Q. d- _# i1 b
着无用功，即使偶尔能盈利几笔，也会被接下来好几笔止损把利润慢慢
W3 U4 m+ t7 ~8 n抹掉。5 j. w. L0 c; s6 S7 ~. T
这个层面的交易者是大多数人，占到 80%以上，随着时间的推移，
9 g) U' ~' H% l9 I: F- k他们变成了“老手”，但不是“高手”，而且这个小学阶段很多人甚至5 u4 X8 e. E4 N. l" C
十多年都不能毕业。; Q) |2 ^& f& P6 R9 r- M! d
当这个层面的交易者经过了好几年浑浑噩噩的交易，开始对
- e6 x$ I0 |& }* m) a7 @# S自己已经掌握的各种知识产生了怀疑。
( X% p$ V9 v5 r" ~- y. r7 n" j交易指标会矛盾，MACD 金叉，但 KDJ 死叉，均线又金叉，如
/ {; ~) ?- M! B8 D! i/ p何交易，到底哪个对？& L. P2 [3 v. V+ ]
未来的行情无非就三种情况：要么涨，要么跌，要么震荡，随) R% E1 `, T" ~4 b' k
便判断一种都有 33%的胜率，但是每叠加一种技术指标，排列组# y3 u' \3 h, M3 p+ u) d) R
合就多一倍的判断情况，MACD 判断 2 种，加上KDJ 就是 4 中，9 E/ W5 M0 J- `* R* W$ @
加上均线就是 8 种 。。。。。。
( v' G r- L/ q/ t4 _, n交易指标会钝化，交易指标会滞后，对于比较小的波段涨幅或; o/ T& i6 n. P9 `
者跌幅来看，交易指标往往会出现滞后，也就是上涨行情走完了，
; E) \5 M1 N' N& `& t- oKDJ 才出现金叉，等你进场做多以后，行情开始回落，你被挂在山" j9 h0 i4 s7 l8 r6 n
顶。
( |. I2 f1 [& B, k3 m( ^有人说把技术指标当成反向指标不就可以了吗？对不起，行情 ?" y$ |; I% A
万一不是小幅上涨波段，是大幅的上涨趋势行情的时候，你却与行情
1 b; S$ o2 M% d! `$ C& K反着做空，你会死的更快，就一直在各种指标中纠结。- u- K, X5 z# H4 s# r# U- G
这种情况很可能会伴随你好多年，甚至终身都走不出来，因& f/ R: x" k1 p2 O, U
为大部分人都被困这个层面迷失了自己。
. X" J. c! i( b. n/ p& G突然有一天，你意识到，技术指标只会让你的判断陷入混乱，. e/ c! W" |1 e6 Q3 L. `+ G
需要不断学习才能成功。' h, V7 Q0 y& Z( o( R
这个时候，恭喜你小学阶段毕业了。
5 R% m9 W% X7 ]1 U中学阶段：概率的世界5 G2 d! A/ X. L; H. |- a
进入这个层面以后，你会发现其实没有人能准确的预期市场，4 _9 e& ?, r1 b. J3 f( G* Q/ y* A' N, c
市场的任何行为都是概率的结果，市场第二天可能涨，也可能跌，你只
, L) J, Q+ F+ N) ?9 D( A2 n* M需要对可能性做出相应的计划就是了，结果并不重要，重要的是市场/ n5 D* r* C8 O
所有可能结果，都落在你的计划范围内，你的计划永远都不会失控。2 Z6 b9 b* J5 [7 n1 P5 E
概率包括了“三率”：) j9 g) r6 n1 k% o- c
第一，胜率：目标周期获得目标收益的比率；
7 w) J$ G' s. v0 r, K第二，赔率：也就是盈亏比，每次做出的计划，如果赚钱盈
X7 L. d5 Q' ?2 W" f利多少，亏损的话亏损多少；
6 W2 J5 p: Z. j% s9 A3 W第三，破产率：也就是仓位控制或者叫做资金管理。 X! B. v+ {6 I
第一，胜率3 I4 e& P- j7 G# E- z+ v4 E
举个例子：9 P+ g( d, J V. d
我和你玩抛硬币的游戏，每人 1000 元筹码，抛一次赌 1 元，* y5 g; _4 @$ i6 r
正面我赢，反面你赢。我赢你给我 1 元，你赢我给你 1 元。1 }8 ^ T* c) e6 g: W) u6 D
你会觉得这个游戏很无聊，因为从概率上来讲，如果次数足够多，
& M6 f+ r5 X7 A; |7 o" b$ X样本空间足够大，你和我的胜率都趋近于 50%，我们在玩一个永远% N( ]" e! D/ b6 X" o! e/ O0 S9 b
没有胜负的游戏。
1 @" N& w5 p. X' H9 O但是如果情况特殊一些，比如地面不平，是一个砖头铺成的路面，硬5 U2 ?/ |' N3 G% n: Z; z( T
币有一定概率掉在地上的时候是竖起来夹在砖头缝隙里面的。这种情况
3 b! ]# U9 T+ F% S3 O' T% j/ V2 Y如果判定算你赢，那么概率的天平就不平衡了。通过统计 1000 次: f5 I* n& A, q! l8 @
的结果有 10 次是这样的情况，也就是 1%，也就是你的胜率变为了
5 T+ d' s7 o* j0 I2 }51%，我变为了 49%，胜率变得不平衡了，只要次数足够多，你迟8 v7 r# `/ \, g3 y/ ^8 m9 _
早赢光我的 1000 元，让我破产。- R6 ^& s" F1 V' m6 b) _4 H
第二，赔率
! T; h: y, a" `1 G: ?9 ]再来看赔率，如果地面是平的，不可能有硬币竖着的情况，那
, ] }4 \/ F' |: j4 O么改变一下赔率，比如你赢我给你 1.05 元，我赢你给我 0.95 元，; V e# }( y7 B- F I6 |
胜率不变，赔率变成了 1.05/0.95=1.10，你一样会拼命和我玩这个8 @) _8 n* J& _
游戏， 一直到赢光我的 1000 元。: t) @" } l2 G5 f) j
喜欢打麻将的朋友一定知道这个原理，就是所谓的麻将高手，: C2 _" ~1 F4 ]7 E3 e' h
经常是输小牌赢大牌，从胜率上看，他胡的次数不多，但是最终赢得
7 Z x# I7 Y: D: u p钱确很多，因为他们知道赔率这个概念。
$ M% s; T$ p* j其实做交易的赔率的思想和打麻将完全一样，在交易中非常重要，
4 s! V0 t7 {6 s, [做过几年交易的人都明白一件事，很多交易者的交易胜率能达到40%就
" b' D6 z. G$ I" b9 v' l8 ]已经很不错了，所以失去的胜率优势只能靠赔率来弥补。人往往会被表; R, f9 k! c( l/ R, |- d
面的东西所吸引（胜率），而忽视更重要的东西（赔率）。赔率才
6 N5 E% N% }4 H- o6 Z, ^是交易员要考虑的根本问题。/ \6 a8 [ I! z j0 r* c
好好体会下索罗斯的这句话吧：
7 R- L, Y' w- ]9 d6 J你正确或错误并不是最重要的，最重要的是你正确的时候能赚5 ^; N; ^( r, d& ~5 e9 }1 t
多少钱、错误的时候会亏多少钱。
7 r) Q* y5 h/ H第三，破产率：4 h2 f" v( u o, j- X/ n u
还是抛硬币的例子，你我各有 1000 元，我把胜率优势和赔率
7 y8 s) p1 O4 l$ g优势都给你，地面是不平的砖头地面，你有 51%胜率，然后你的- D. ~" l5 [: P) x2 q# a! a$ P
赔率还是 1.10，但是游戏规则修改下，不是你赢了赚 1.05 元，输
/ I+ x8 l4 _; z) s$ M了亏 0.95 元了，而是赌注提高 1000 倍，你赢了赚 1050 元，输2 T' V0 {! z+ Y" [3 p
了亏 950 元。
# p+ W( R0 ^% P1 A* A那么最后谁赢就不一定了，因为你虽然占有胜率和赔率优势，
! P5 f# d6 P8 d8 x4 q2 `但是破产率太高了，你很有可能第一次就输了，然后再也没钱玩第二次
' B% v: |% N6 W" I了，你破产了。- Y% o2 O0 e) v9 N8 s9 Y4 \/ v
这个例子就说明仓位管理或者资金管理的重要性，无论你多有4 u s; X2 H. E+ f* L
把握，你也不能把所有筹码压在一次机会上，并且你还要计算好，每" x7 U5 i2 K! P3 @4 X5 | S
次如果行情押错了，你的最大损失是多少，你能不能承受，这就是仓! j% o( y7 ]5 h. ?4 K! w* S9 E \0 A
位管理。
5 ^: f1 j4 P; ]交易员有句著名的话叫做：“赚大赔小，生存第一”，前一句& q, J& D( I0 ^" f6 x. Q, Z3 i4 M* @
讲的是胜率和赔率，后一句讲的是破产率，而纪律是始终把每一次操
( _; u8 F$ q7 [4 K4 M作控制在合理的比例中的一种心态均衡术。
) `0 s) O6 I3 d! b重仓交易会导致两种结果：$ c6 P) k# M2 I7 m1 U. z( X% C
一种是大赚，因为思想指导行为，行为变成惯，习惯决定命运' j; {# c3 t: ^) Y' i, M# Q3 V+ g
的关系，所以下一次还是会重仓，最后的结果一定是从原点回到原点。% ` o2 N/ i0 {
所以之前的大赚其实是一种陷阱。甜蜜的诱惑而已，因为你思想里重仓- w* R9 f0 [( k( i$ B* l
这个观念导致你必定死于这个市场，早晚而已。
: ~; g% ^, M' N G$ f1 o, c. Q9 m到此为止，你基本上走上了正确的道路，你的交易开始围绕概! L* _0 ], v+ Y% V. i9 A; k) {: Z
率做出计划，你开始盈利了。但是你会发现你的盈利并不稳定，你往往. ?8 `- {# N" h- j
某次押注太多而止损过大，或者押注太少做对了行情但是盈利太少，
9 \9 U+ l* j( a或者你由于太过于谨慎而错过了行情而懊恼。你的账户可能是前几个
, Q0 x; c; V) \$ W- j) [, \月大幅盈利，然后后几个月又亏了回去，资金净值曲线像心态图，你很
& e4 \7 l# k& }6 J G9 k困惑，你意识到在金融市场，稳定盈利才是高于一切的。
3 b6 f! ^! B$ G/ s3 f3 Z, ?* [巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司投资50 年，平均每年盈利只有19%，4 @4 u% V8 s5 I" b! R# F$ K
结果早就了世界首富。索罗斯 40 年每年盈利 23%，造就了 180 亿
5 d8 K6 V9 _) W- R! h5 F2 l) _& s美金的财富。你发现你的月盈利往往能达到 50%甚至更高，但是你
5 j% ], r: b9 ]( e( g1 y的年平均收益经常是负的。你终于意识到“稳定”二字是多少重要，
4 D4 Y; L" z# o, W爱因斯坦说：“复利是世界第八大奇迹，威力超过原子弹。”，是多么; a x |4 w6 b* q& N, B$ z: Q
深刻的一句话。没有稳定的复利积累，无论你多么努力，账户净值也只是' l2 `+ r- U1 ~
心电图而已。
# |7 O' z, _7 I( I5 B你需要一种机制，保证你操作的稳定性，从而实现稳定盈利。
. v1 c9 I# ~; }* K+ X, U想到了这一层，你的中学生涯可以结束了，进入了大学时期，也
& h8 @) o0 e0 N! n就是下一个层面，心态管理层面，也就是纪律层面。& a: s, n# k/ S! B. m4 U# ^
大学阶段：心态的管理---纪律
0 U2 r6 k- T' p# y/ Y m其实除了上一个层面的“三率”，还有最重要的“一律”，就是：0 [& G1 P1 D) Q' z& k+ k( X% K
纪律“。+ h( l0 ^; T& W4 b' n& K+ C
纪律是可以把上述”三率“有机的结合在一起，并且能够实现, q# |, s( t( _5 E$ x4 I0 Z' A
重复性操作的执行力。能做好这一层面的人，已经到了金字塔的顶) }9 N7 f0 W8 A. X0 G8 w" [! [/ ~
部， 只占到所有交易者的 1%左右。7 U* K% `% o2 {& Y# F9 e4 Z
在这个层面，交易者一定要明白一件事，就是用纪律去统领! i& A; r( |6 \, _. x# E
一切概率的可能性，我希望大家努力的去理解。
1 F" G+ W. Q2 e B7 s良性循环是：
* ^0 Y6 ]! t$ Y自信---自律---获利---自豪---自信5 o" B: h0 T/ ^9 Y
恶性循环是：. \) z/ D! U$ s0 d; T$ ?, p
盈利---违反策略---亏损---沮丧（情绪失控）---大亏所以要
' }& q% D a' _2 h% v& ]想办法走向良性循环，并形成习惯。% m2 o# x. S; b9 j
有了比较好的纪律感，那么做交易就进入了 1%的绝对盈利者
5 p$ V5 G6 A- g" J$ i0 u2 W3 S& h的范围了，收益也很稳定，已经在市场中是很不错的交易者了。但是他9 | j( v C7 x7 X. @
们离大师的境界，还有一段距离。
n `/ P$ ]5 ]3 U& v) w: U那么大师的境界，是怎么样的呢？
% P6 Y% d% N& u# B; l' }大师的境界------信念6 Q0 W" |/ T L! [. L
什么是信念?- ?( J; V7 G3 ]
信念是自信和持之以恒的坚持。
, u! @( X5 Q5 L自信哪里来？自信是建立在对国家政策的研究，对行业的研
% v: `4 w+ Q+ k& i+ z4 u究，对个股基本面的研究，以及利用信息工具及时掌握市场动态。
# g' s" z( |/ r4 m4 r' m普通交易者通过不断的学，体悟，实践，约束，能达到大学的
. L3 T" O) }( k8 G7 ~1 [3 P) ~阶段已经很不错了，但是要达到大师的级别，不光要通过学，还要通+ W: R7 i! h7 A) G/ O2 }+ B' F; _
过哲学的升华，这种鬼才往往不是努力的结果，是天生的能力，没有几3 h( s' ^$ Y; n$ C
个人能达到，全世界屈指可数。
+ G f+ y; K( Y+ b; n其实没盈利的人和稳定盈利的人的差别，归根结蒂是信念的问题，
6 t1 h. x' y' k没盈利的人可能永远都体会不到：如果你决定相信你自己一定成功，6 y& x' F( H. H7 \$ I
那么你就已经成功了，不存在失败的可能性，剩下的只是一个“走流程”
7 q |& W/ w: i- T( s的问题。
0 [" B4 ^- P$ V1 @# C0 h/ v严师寄语：& h1 Z: V) Z! f q* I8 i
朋友们，不管你现在炒股处在什么阶段，只要你想进步，只要" _* Q. ^3 B/ d# Y5 C. h* t
你想学习，只要你想成功，严师会把毕生所学毫无保留的分享给你，: N: C( |) B4 ^
让你在成功的路上少走错路、弯路，让你的股票账户早日扭亏为盈！ |
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2023-9-1 07:40:36