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【第一私募论坛】www.simu001.cn】这里不得不再说明一下我网名的意思。Value at Risk 按字面的说明就是“处于风险状况的价值”，即在必定置信程度和必定持有期内，某一金融东西或其组合在将来资产价钱波动下所面对的最大损失额。一般是在银行像这样的金融体系中的作为风控指标，今朝已有超过1000家的银行、保险公司、投资基金、养老金基金及非金融公司，采取VaR方式作为金融衍生东西风险管理的手段。应用VAR方式进行风险控制，可以使每个交易员或交易单元都能确实地了然他们在进行有多大风险的金融交易，要知道在金融投资中，高收益老是随同着高风险，交易员可能不吝冒太大的风险往追逐巨额利率。所以，有需要引进考虑风险因素的业绩评价指标。假如履行严格的VaR管理，一些金融交易的重大吃亏也许就完整可以避免。# D# ?9 ^7 W/ b6 J5 H
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具体到股市上来，每一个个股的都可以依据历史波动数据来盘算VAR值（多个股票构建成一个投资组合也是一样的）。不过，虽然像wind像这样的体系城市帮你主动盘算好VAR值，但意义不大，究竟不是做程式化交易。在具体操作过程中，了解VAR的意义比准确的盘算更主要。对于我的投资系统来说，我寻求的是在不同的风险区间下，坚持与其相对应的不同的仓位。当然这种操作重要是对应个股而言，所以我讲话中说的更多的是个股的操作，而几乎不预测大盘的点位，要预测也是谈大的趋势，用来对个股的一个参考。! e* }, H+ h1 o! f1 X$ e% \
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简单来说，我寻求的是用资产的动态均衡来保证风险的可控，虽然有时候这意味着可能要废弃更多的收益，但只要废弃的收益能换取更高简直定性，这就值得。当然对于动态均衡的模子我仍不断在探索。! J6 S% ^$ y9 h
0 p+ G# K X4 @2 F别的，最后劝告一句，一般的散户仍是不要学习像这样的交易模式，百害无一利，看多的时候你们就满仓不要动，看空了就直接空仓，别像我像这样瞎折腾，累得慌（实在辛巴兄的五档买进法也是异曲同工之妙，虽然有时候可能会见临还没建仓完就上涨的情形，但假如能躲避一次性重仓后可能碰到持续大跌的风险，这种操作就是值得的）。股票论坛 www.simu001.cn【第一私募论坛】www.simu001.cn】 | 
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发表于 2015-9-1 13:49:31
发表于 2015-10-6 01:08:07