比特币现价为10000美金
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1、假设你用500美金开100倍杠杆做多7 @8 ]7 T: d4 e# @5 M ]
2、同时在BitOffer开10张看跌期权对冲（1小时期权300美金成本）
, \* k# |: V8 n- F/ A4 _ ~- j( ]3.一张期权等价于持有一个比特币，比特币涨跌多少期权获利多少，而期权最大亏损则为期权成本。
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第一种，当比特币上涨100美金，即涨幅为1%
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( W( Z" O" q" }2 z2 e( j4 H1、100倍杠杆做多，盈利100%，也就是500美金# R2 U, p6 k+ T- T" x! x/ s
2、看跌期权损失本金，即300美金
8 t- } T3 z! k) E' X! q' a8 o8 P3、500-300=200美金（净利润）
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第二种，当比特币下跌100美金，即跌幅为1%. x# ? s* c" S
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1、100倍杠杆做多，合约爆仓，亏损500美金$ y* b6 H' X$ H8 z
2、看跌期权盈利1000美金，期权成本300美金
% l6 ~. K/ Y% N8 M8 g3、1000-300-500=200美金（净利润）
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如果比特币波动0.6%，涨跌60美金，那么盈亏状况：
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Y0 p+ I/ D2 u1 l0 i9 |0 c3 h第一种情况300-300=0美金；# w* {4 {- \! G' e" r. o$ \1 Z
第二种情况600-300-300=0美金；
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波动达到0.6%，刚好实现保本不赔。
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+ S4 k6 {: W" F( }6 e0 B# _* i+ W; G如果比特币波动2%，涨跌200美金，那么盈利状况：
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第一种情况：1000-300=700美金；
2 Q5 L( `4 u; k, x2 `0 X- f7 ?; Y第二种情况：2000-500-300=1200美金
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综上可见，只要比特币行情波动在0.6%以上，那么期权+合约组合策略即可实现稳赢，而比特币由于价格昂贵，波动时而起伏不定，所以用来做对冲再合适不过。 | 
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发表于 2020-10-9 07:37:05