寻找规律走出“换股必败”怪圈

显示全部楼层 · 发表于 2015-8-4 19:35:58

【第一私募论坛】www.simu001.cn】换股操作：怎一个“难”字了得

　　几乎所有的投资者都有过换股的经历，只是不同的投资者，换股的作风、喜欢、频率、后果不同而已。

　　用股票A往换股票B的方式，依照换股时交易先后次序可分为两种：一是先卖股票A，腾出资金再买股票B;二是先买股票B（条件是要有足够的资金），后卖股票A。

　　经过换股，使股票A“变”成股票B，操作自己并不庞杂，难的是，经过换股取得理想的投资回报，到达换股的预期目标。换股之难重要表现在以下三个方面：

　　对象判断难。换股目标只有一个，就是使换股之后的┞符体收益超过持股不动。但在现实操作中，经常出现换股不如持股、多动不如少动的为难局势。出现这一现象的主要原因是换股对象出了问题，或是没有把该卖的股票卖出往，该买的股票买进来，或是卖出了不应卖出的股票，买进了不应买进的品种。

　　目标判断难。投资者换股大体有两种考虑：一是因对所持有的股票缺少信念，以“告终”为目标而换股，一旦卖出，不再接回;二是对所持有的股票依旧看好，纯粹以赚取“差价”为目标而换股，目标到达后随即反向换回。一些投资者之所以换不好股票，就是由于目标不明白所致，有的开始时想“告终”，后来一看自身本不看好的股票持续大涨又转变初志，再次接回，做了“反差”;有的开始时想做“差价”，后来未能实时接回，后果酿成了“告终”。

　　两手准备难。权衡换股准确与否的标记在于是否取得了“正差”收益，即换股后的收益是否比持股不动要多。最佳的状况是卖出的股票下跌，买进的股票上涨。即使卖出的股票和买进的股票出现了齐涨或共跌，只要有“正差”，都说明换股准确。但在现实换股过程中，经常因卖出的股票上涨而踏空，买进的股票下跌而套牢。是以，即使是换股准确率较高的投资者也需时常做好两手准备。而这一点，对于不少投资者特别是过于自信的投资者来说，往往难以做到。

　　寻找规律：走出“换必败”怪圈

　　有像这样的投资者：既不情愿长线投资，又不擅长短线操作，换股次数不少，但老是换一次败一次，人称“换必败”。究其原因，重要存在“三大怪圈”：

　　怪圈一：频繁操作“活跃股”。不少投资者认为操作股性活的股票必定赚钱，股性呆的必定赚不了钱。实在不一定。股性活的股票涨得快，跌得也急，股性呆的股票涨起来慢，跌起来也缓。投资者在换股操作时，面临不同股性的股票须差别看待，机动操作。一般而言，当大盘处于高位、个股涨幅已大时，不要再选择股性活的股票建仓，而应首先考虑股性呆、涨幅小的品种，以抵抗随时可能出现的调剂。只有当大盘处于低位、个股跌幅已大时，才可选择股性相对机动的品种建仓，以便当大盘和个股反弹时取得超过大盘的收益。

　　怪圈二：频繁追击“强势股”。有的投资者认为操作涨幅大的强势股者个个都赚得盆满钵满，实在未必，尤其是涨势凌厉的股票，一开始持续逼空涨停，投资者想买买不进，等涨停打开、可以买到时为时已晚;一段时间的弱势股也一样，一些人感到，无论是谁，只要沾边这种股票，必定赚不了钱。实在也未必，只要爱护机遇、踏准节拍，弱势股也能帮投资者带来理想的投资收益，就看你以什么样的心态、用什么样的方式来操作了。

　　怪圈三：频繁进行“股换股”。有的投资者认为换股操作越勤越好，实在否则。至于换股方式，一般情形下，卖出股票和买进股票应同时进行，但也并非陈旧见解。当大盘和个股处于显明的降低通道时，可先卖出股票，没有实足的把握则暂缓买进;当大盘和个股处于显明的上升通道时，可先买进股票，没有实足的把握则暂缓卖出。是否须要同时进行买、卖操作，彻底完成一个回合的换股动作，须要从各自的现实动身，研讨并找到此中的规律，边总结经验，边机动应用。

　　精耕细作：须要更多“手锏”

　　为会商便利，暂且将初度换股时卖出股票A、买进股票B称之为正向操作;再次换股时，卖出股票B、买进股票A称之为反向操作。换股时，值得投资者鉴戒的“手锏”重要有：

　　一是双向察看法。既要关注待卖股，又要关注待买股，无论是正向操作仍是反向交易，都要防止顾此掉彼。换股时，不少投资者经常顾此掉彼，后果是，不是A股票卖出后B股票接不回来，就是B股票买进后A股票卖不出往。是以，在判断换股操作时，必定要“双向察看”，在决策卖出A股票时就要同步考虑可否确保接回B股票，在判断买进B股票时则要充足考虑可否确保实时地将A股票卖出往。

　　二是执著换股法。正向操作后，如有可能还要“正上加正”。即假如股票A卖出后持续上涨，股票B买进后持续下跌，应保持初度换股的“准确”理念，持续进行同标的目的换股，进行二次操作：卖股票A1、买股票B1。显然，这种二次操作的收益比初度操作还要大，但条件是卖出股票A后，账户里要有股票A1可卖;买进股票B后，仍有足够的资金用来买进股票B1。反向操作后，如有可能也要“反上加反”，操作理念同上，标的目的相反。

　　三是善用跳板法。有时换股后，买、卖品种中的一方并没有给投资者带来正差收益，但另一品种却收益可观，前者在整体换股中现实上起到的是“跳板感化”，为后者取得正差收益供给了资金或筹码保证。如卖出股票A、买进股票B后，出现两种情形：一是B不涨也不跌，但A却出现了较大跌幅，此时保本卖出B后再原数、低价接回A，资金账户就会多出不少资金;二是A不涨也不跌，但B却出现了较大涨幅，此时获利卖出B后再原数、保本接回A，资金账户同样会多出很多资金。在这两种情形里，B、A分别饰演了“跳板”脚色，为A、B大幅获利，起到了极为主要的跳板感化。

　　换股操作难度大，请求高，是以须要精耕细作，还要能经得起各类考验，重要有三：一是耐心和果断的考验，做到该耐心时则耐心，该果断时要果断;二是“评判员”和“活动员”的考验，做到面临热点、题材、小盘，特别是带N标记的新股上市首日大幅上涨等***而不动心、不追涨，安心做好自身的“评判员”，面临冷门、大盘、蓝筹，特别是低位彷徨已久再次出现急跌而不害怕、不跌，积极做好“活动员”的份内事，善待熟悉的品种，只赚属于自身的钱;三是贪心和胆怯的考验。进行卖出委托时，一旦股价冲过预先设定的目的位，就要果断下单，切忌贪心;进行买进委托时，一旦股价跌破预先设定的待买价，就要果断出击，毫不胆怯。股票论坛 www.simu001.cn【第一私募论坛】www.simu001.cn】

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显示全部楼层 · 发表于 2015-10-5 11:15:15

作为失败的典型，你实在是太成功了。

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