在期货市场，设立止损十分重要。刚入行时应该知道投资期货有三个最重要的要素：第一是止损，第二是止损，第三还是止损。但是，在实际操作中，投资者却往往因为止损设立得不够科学而造成巨大亏损。其实，通常的止损位置的设立方式不外乎有三种：
( {/ s6 X L4 ]) G2 j m. Z* c! U6 x. o9 y6 q1 O) x
1.在重要支持或阻力位被突破后止损；或者波谷或波峰作为止损。1 H' t9 {, e: n' \+ h. K* b
7 _9 T) g9 U5 ^' v/ H, Y; u; h 这是实战中最常采用的操作模式。据观察，投资者在这个位置止损出局的比例非常高。但是，仔细分析国内国外的期货走势图表可以发现，在期货市场，经常会出现阻力或支持位置被突破以后价格走势反转的形态。
& i# _( A- u# {. E7 e; _6 n2 V! I0 \$ X$ D* s
重要的阻力或支持位置有以下几种：价格较长时间停留的密集成交区；较长时间范围内的价格高点或低点；趋势线、黄金分割、或均线系统等等提供的位置。
. N7 W& P; b0 H- k% [& m% Y# |, t u2 P: ]. G
这些位置缺乏可靠性的主要原因有：
) b# X# G2 \- |5 Y$ `7 u
3 D) E7 T1 _ S4 j6 @' M* B- z$ ?(1)大的投机资金可以预测到市场投资者的大概的止损价位。他们甚至故意在某些价位大量撮合成交，形成有较强支持或阻力的假象，然后凭借资金优势击穿这些位置，在止损盘出现后反向操作获利。3 v3 s5 P0 ?, D( @( j5 _
: ]% o0 c( F; y( d1 _% \$ U ~ 为了避免假突破，可以依据收盘价为参考，因为假突破，多发生在盘中。但是这也存在一个问题，就是以收盘价为参考的话，如果当日收的是大阳或大阴，会导致你亏损较大，从而不忍心止损。综合而言，可以盘中以这些位置作为减仓位，收盘价作为全部
, u4 {! P3 V* S" k6 v5 `2 K7 f+ z. s7 s: L& N, E# A
(2)均线系统、黄金分割位等提供的支持或阻力位置本身就有较大的主观性，缺乏值得信赖的依据和基础，准确率很低，在这些位置设立止损点尤如引颈待毙。有效的趋势线可以作为止损位设置，但必须是有效的，否则无效的趋势线很容易是假信号；另外，均线也要受检验，即使近期以来，这条均线对近期行情的波峰或波谷都有效，则能构成止损信号，否则就不能轻易作为信号。
0 I4 X ^- i7 b& o7 S$ f
& R$ F% p7 v) j+ y5 m5 W2.绝对金额亏损度达到后止损% V- Y( q2 Z, I% X
3 N) F0 c6 q, g% Z$ {
目前，在国外这是较多的游戏操盘手采用的止损方法。其操作要点是，设立进场部位的资金最大亏损额度，一般为所占用资金的5％－10％，也可以是所占用资金的绝对数额，如每手100元。一旦达到亏损额度，无论是何价位立即止损离场。我们为了防止
5 B# K, C% U4 k6 w4 B% B8 e! c9 b
, |7 l s3 `' e3 M 出现显著回撤，一般要求一笔单子的总止损不能超过总资金的5%，3%为佳，使账户不出现明显回撤，保证资金阶梯形上涨。8 P# Y" }, E+ y
: i1 d( Y& u- L" G1 B使用这种止损方法，必须注意以下两点： D3 t7 J- p8 }3 I3 _+ `) t- `8 I
) s. w0 v; }- x: B& S5 z(1)不同的品种或者不同的操作时间段要采用不同的止损额度。
9 {4 p( J, N5 c" R
9 u* l, C! t( [/ L8 {3 b6 i, S3 A% r(2)设立的止损额度必须在市场中得到概率的验证。例如PTA在趋势的刚开始，容易发生盘中的假突破，如果根据第一种的止损方法，那么很容易被洗出来，所以需要对品种做统计，把握品种的秉性，比所谓的常设止损位要高点。
% S m( K- i1 V2 @: v
3 w5 @0 N, F, X5 y# G这种止损方式的优点是明显的：
$ D/ S* q: Q) ~! H) l- d8 N7 L2 Y5 t6 g) N9 m# J5 M
(1)突出了资金管理原则。国外经验表明，优秀的操盘手不在于如何分析市场而在于如何管理好资金。* E5 x; t R+ n9 k
( b5 x' M; L, @/ h* |6 q
(2)具有概率上的优势，操作时间越长优势越明显。
7 K3 y2 b3 t9 |8 R) T! h+ d& O P/ s4 M) P3 ~4 W$ }. O9 J
(3)止损位置远离普通投资者，防范了第一种止损位置的设定所带来的市场风险。
1 F5 Q! T/ b) K) J' O$ ]- g- l8 T# Q* g2 z0 H
使用这种止损方法时，需要做大量的统计和分析工作，确定操作策略，寻找适合自己操作风格的最佳止损额度。; k2 o8 Q, r- d; D
1 E) A: }9 a6 @+ f- U! @. d: J
3.自我的忍耐限度达到后止损
) p1 l% _0 Y+ V* ^
" `2 P- O: ?7 c- a) I/ g0 r$ z 这类止损方式是初学者经常采用的方法。我的经验是，在短线操作中使用这种止损方式对提高收益率还是有帮助的。其实，国外一些优秀操盘手也经常使用这类方式。
4 H: Q) A+ d7 F' W# g2 i' p$ L& S1 w ^
具体使用方法是：当你的头寸部位出现亏损时，只要你还能承受得住，你就可以守住你的部位，否则立刻止损出场，即使你是刚刚建立的头寸。. R, y; T/ @) B- u: D5 y
2 m8 s# ?' t' V8 n5 {$ C 这种方法适合即日短线操盘，也适合对市场有丰富经验的操盘手，而新手在使用时则经常在高低位被振荡出局,学会止损，可有效避免亏损，学会选择合法交易，可有效规避骗局。 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2019-6-22 10:01:12