从小额贷款面临的困境看民资的话语权

显示全部楼层 · 发表于 2019-6-14 13:12:51

　自从2008年银监会、央行下发《关于小额贷款公司试点的引导意见》以来，我国小额贷款行业进入了高速发展的快车道。小额贷款公司(以下简称小贷公司)如雨后春笋般发达发展，在实现自身红利增长的同时，也在很洪流平上增补了大型金融机构难以触及的市场空缺。（停止2011年底，我国小贷公司4282家）
　　根据干系法律规定，小贷公司的贷款利率不得高出同期基准利率的4倍。若按一年期贷款利率6.56%计，小贷公司最多能以26.24%的年利率上限放贷。假设注册资金为1亿元的小贷公司，全部以资源金放贷，贷款限期一年，那么，在抱负状态下，其年收益将达2600万元。由于红利丰厚，各路资源竞相涌入小额信贷。2011年，在信贷紧缩的配景下，许多小微企业遭遇“钱荒”，小贷公司依附自身上风，在“输血”小微企业的同时，也得到了相称大的红利空间。干系数据表现，国内小贷公司年化资源利润率达7.76%，经济发达地区如浙江、上海、江苏的资源利润率位居前三甲，分别为15.68%、11.56%和10.70%。

　　只管小贷公司贴近中小企业的需求、风险控制好、周转服从高，颇受小微企业的欢迎，但现在小贷公司广泛存在资源金不敷的题目。从性子上看，小额贷款公司属于“只贷不存”的非金融机构，相较于银行能以高杠杆率放贷，小贷公司按规定只能从银行融入不得高出资源净额50%的资金，即杠杆率最高只有0.5倍，根本上只能依靠资源金发放贷款，不能汲取公共存款。由此可见，小贷公司只贷不存、融资渠道少等短板制约了行业发展。

　　从当前国表里经济形势看，管理小贷行业融资渠道少的题目，已经迫不及待。小贷行业现在面对诸多风险：一是竞争加剧，蛋糕越分越少。二是国内经济增速下滑，而劳动力本钱上升很快，因此，预计将有部门小企业倒闭，直接威胁到小贷公司的资产质量。三是一旦央行减息，小贷公司的利钱率也要随之下行，红利必将受到影响。

　　在小贷公司的策划者眼中，只要让小贷公司“吸储”就可缓解资源窘境，从而赢得更大发展空间。因而，比年来有关“小贷公司改制村镇银行”的呼声不绝于耳。2月1日，国务院总理温家宝在研究摆设进一步支持小型和微型企业康健发展时，提出“放宽小额贷款公司单一投资者持股比例限定，符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行”。这意味着小贷公司的改制已经迎来了政策曙光。

　　3月尾，温州市金融综合改革试验区设立，国家为其设定的“十二条”改革路径中，就有一条提出，符合条件的小贷公司可改制为村镇银行，这让小贷公司的发展空间蓦地放大。只是，小贷公司要发展成村镇银行，绝非易事。

　　2009年6月，银监会下发《小额贷款公司转制设立村镇银行暂行规定》，答应符合条件的公司转为村镇银行，该文件对盼望改制的小贷公司，提出了一系列的要求：连续业务3年及以上，清产核资后无亏损挂账，迩来两个管帐年度一连红利，不良贷款率低于2%等。究竟上，仅“连续策划3年及以上”这一条件，就把绝大部门小额贷款公司挡在了改制门外。而且，我国2007年银监会发布的《村镇银行管理暂行办法》明确规定：“村镇银行最大的股东大概惟一股东必须是银行业金融机构，而最大银行机构的股东持股比例不得低于村镇银行股本总额的20%。”这一条款很洪流平上限定住了小贷公司改制。

　　据专家分析，如果小贷公司乐成改制成村镇银行，那么一大部门民营资源将进入到改制后的村镇银行，村镇银行将拥有大量实业，既要汲取存款，又要发放贷款，这内里有许多长处干系体，很难包管相互之间的长处风险不转嫁给平常投资者。因此，现在不能简单地命令低落改制的门槛，还要在变革村镇银行发债、在股权投资等方面做出一系列改革。

　　根据《暂行规定》，小贷公司改制为村镇银行，董事长只能由银行调派。对于小贷公司们的股东、特殊是发起人而言，自然会担心由于无法控股而失去话语权。专家更担心的是，小贷公司改制后成为金融机构，纳入银监会的羁系体系，其发放贷款“短、平、快”的特色也会随之丧失，这就有悖于设立小贷公司的初志。别的，人才与规模对于小贷公司可否转为村镇银行也有肯定的限定作用。

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