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导语 3 G9 v D4 J" e5 M
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在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。 ' } R8 E; V( _4 B. [8 V$ W
4 I* g( |% d: ]( S* k* k, k- e 8月18日，腾讯、阿里市值双双凌驾“宇宙第一大行”工商银行（601398）；9月5日，腾讯市值逾越中国移动，突破2万亿港元。成为中国最大市值公司。
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/ Y# F& g% I1 U, K7 J+ h 互联网巨头在资源面上已经降服传统行业的全部巨头。 2 v- O: ]3 o0 B- ]- `& }
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在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。 % S- X( a* N R* F$ n) F1 ]9 l
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: L3 y9 g: S3 F4 i+ o4 T& n ①腾讯总收入不及工行净利润的一半 7 i! p0 z- W, I
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/ f) ?8 ~' b' l3 L7 Y 宇宙第一大行也想逆袭互联网，但是你听过么 " V' E _' _, G) R5 N
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腾讯2015年的总收入(1029亿元)，还不及工商银行净利润(2777亿元)的一半，市值却逾越后者。
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! J, Z" S8 I" |, B+ }# I( D 资源在用脚投票：互联网巨头手中的用户、数据、生意业务、渠道话语权，固然还没全部变现，但已被认定为有巨大变现代价的资产。 9 Y: I& s! `2 s* A! u
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互联网将是比线下更为把持的生态，巨头的平台化，已经相称于国家根本办法的一部门：商业、消耗、交际、金融，乃至行政管理……都将在线上举行。 $ F. H4 [' t/ V9 R# r- b* ~* A
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" `5 R1 e8 W0 S/ w2 o) ^" m 也就是说，腾讯固然还没挣到工商银行那么多的钱，但他的用户手里有钱，他的用户通过它的通道费钱，它的数据值钱，它的信息处理处罚本领还在继续升级，直到将人们的全部生存搬到线上。 ! |0 C. R3 Z9 n" f0 V; k, J- n8 I
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钱，不是标题；将来的有用资产才是关键。 / ?" B; x5 B# Z0 I( k& ~
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②中国金融业的名誉中介正在换档 0 s8 V3 e; `/ x1 p% I( u
[" `# F. |" ]1 ^: W. I7 J 就像中移动在已往十年里从大学结业生眼中的金饭碗，酿成寻常碗。银行业也迎来了这一刻。工农中建四大国有银行上半年减员2.5万人。 + L/ O1 _7 @3 b P
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农行董事长周慕冰在8月26日的中期业绩会上说：形势发生了很大厘革。“优质企业已经不贷款了，紧张发行债券，大概通过股市融资。而好企业的存款也越来越少。”
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# D1 t" k% @8 `( g2 b5 p9 } 现实上须要贷款的企业有一大堆，数据在谁手里？互联网巨头手里。中国金融业的名誉中介已经换档。 . Q& _1 f9 E5 V$ L3 C
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( W+ H C& Q9 [3 A0 R" z1 e 银行业手中空有亿万账户和存贷数据，但没有本领完成进一步的名誉和风险辨识本领的升级。
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- s: v$ i: u2 e/ m) j1 p. | 中国社会最短缺的名誉体系，将通过线上来完成。届时银行业手头的资产，是没有代价的。 , Q Z `( ?; t9 l
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6 ~, C3 N# o2 u" N% l 阿里腾讯的互联网金融，一出生就冲着名誉通道的搭建，而不光是单纯的渠道商。在得到海量用户和生意业务数据的根本上，他们有对数据集纳、处理处罚和转化的本领。 ( x( w3 a+ E. a. S3 D. m
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: K# i* S4 ?) q% {0 J5 l 将来的金融业，与传统银行的揽储大战完全差异，届时真正掌控话语权的不是量的堆积，而是端口、通道、数据和服务。 9 c3 \8 S3 ~% k
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传统银行业虽为国之重器，too big to fail。但是不能为中国经济换档转型提供支持，一样会沦为被去产能、去杠杆的产能过剩行业。 - S; N8 c k- k1 C5 R
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③传统银行业的辨识力停顿在政府、地皮和资源名誉 + V* L5 W3 N0 ]) I' g& B
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以是P2P来了 1 b9 a% c0 ^* v4 Z3 n+ x
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中国传统银行业的贷款，8成以上都流向了国企、地方融资平台和地产、基建，包罗按揭住房贷款。
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由于银行业的辨识本领根本停顿在三大块：政府名誉(国企、地方融资平台)、地皮名誉(地产、按揭贷)和资源名誉(上市公司)。 * S" ?! h- n6 F+ S0 Z; b
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呵呵我去，这么明摆着的名誉背书，要你银行家作甚？ + U" H& [) E; H3 I# t2 p
6 S# J* h) U* H 最须要贷款的中小民企、实体财产，最得不到银行业的输血。由于银行业对实体经济名誉没有辨识本领，纯靠地皮、股权抵押和政府名誉背书。
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这是懒出来的，也是管出来的。 ) I3 y" {, T& ~6 Y4 N
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' x0 Z/ [4 p+ b. V' c 既然传统羁系体系没法创建有用的名誉和风险订价体系，那么就交给民间，交给互联网。
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P2P应运而生，霸道生长。客岁P2P行业的生意业务额到达1.2万亿元(据中国付出整理协会)，本年预计逾越2万亿，贷款余额将过万亿。
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, }! F* U* \* f5 \ 相比银行业的逾百万亿贷款余额，不外百分之一的份额。但是至少让中小民企不被渴死，有点盼头。 " L& o: ?2 \4 L5 V! z ?. s
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. g* d+ [2 v: @1 c1 x- C/ Z [ 这险些是羁系层故意的手笔。不羁系，让你跑，看你长成什么样。激活了民间金融，引起的争议也不小。无羁系，就有灰度。劣币繁茂，良币不彰。
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④网贷新规，险些是为互联网巨头量身定做 1 _$ V( e$ N& N6 b( O, M
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前段时间银监会等部门接连出台银行存管意见和乞贷限额规定。
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0 l5 g9 O' l. y4 v 起首是功德，没有规矩不成方圆。有羁系就有合法身份。 ( T* z) c, A7 e/ o; Y+ w4 Z ]1 K
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5 f" x' ^! E3 m; B$ w 其次，这两个规定，怎么看怎么像是给阿里和腾讯哥俩量身定做的。
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银行存管，是把网贷的命根子放在银行手里，还不能跟第三方付出连合存管。银行究竟是银监会的亲儿子。阿里有网商银行，腾讯有微众银行。
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乞贷限额：个人在单一平台乞贷不超20万，企业在单一平台乞贷不超100万。 $ @) k9 D; D4 O* @/ a6 @* ~5 W
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好巧→阿里的网商银行给企业单笔乞贷上限就是100万；微众银行给个人乞贷上限暂定20万。 $ Z' Q, Y! r/ m, W/ ~
* ?2 l! b! r- D _ 网商银行：企业限额100万 : q7 |$ ?+ H4 g( [3 b- T! v2 e
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微粒贷：个贷20万限额
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& k5 e- O* D2 p" f4 o( e' } 网贷新规最利好的，是互联网巨头，不是传统银行，也不是纯P2P平台。
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4 N: w/ T* |( m9 H: R 起首要明白：大部门网贷平台不是互联网金融，能线上吸金，不能线上放贷。一部门P2P平台好不容易摸到一条路，做有抵押、名誉背书的“大单模式”，被羁系层飞来一刀：泥奏凯~
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恰恰小额分散的模式不属于小平台，只能是阿里、腾讯、京东这些已有巨大线上生意业务、付出客户群的互联网巨头。起首管理了前端的获客标题，其次部门管理了中后端的名誉标题。可以做到比银行更低本钱、更高服从、更全的数据。只有他们能做到小额、分散、广泛、可辨认。 # `# ]" J6 L" T( T# l/ |" J4 X
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从现实本领也好，羁系导向也好，将来金融业增量空间的天下，约莫就是他们的了。 | 
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发表于 2019-6-13 23:37:27
