金融巨无霸高盛又失事了，并随即引起了举世金融市场的动荡。美国证券买卖业务委员会(SEC)4月16日控告高盛团体及一位副总裁诓骗投资者。高盛计划并贩卖了一种基于住宅次贷证券表现的抵押债务债券(CDO)，高盛没有向投资者透露该CDO的告急信息，特别是未向投资者披露美国大型对冲基金公司——保尔森对冲基金公司对该产物做空的“关键性信息”，投资者因此遭受的丧失大概凌驾10亿美元。这则消息随即引发了国际金融市场的剧烈颠簸，西欧股市、大宗商品大跌，而美元、美国国债则强劲上扬。3 B3 i" Y- [' X; W& P
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前不久刚刚卷入希腊债务危急丑闻的高盛，现在又引火烧身，真可谓使用自身巨大的资金、人脉和话语权上风在国际金融市场上兴风作浪、为所欲为。每次的金融危急它不但能幸免于难，反而还时常发“劫难财”。
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高盛团体（Goldman Sachs）创建于1869年，是全天下汗青最久长及规模最大的投资银行之一，总部设在纽约，并在东京、伦敦和香港设有分部，向举世提供广泛的投资、咨询和金融服务，拥有大量的多行业客户，包罗私营公司，金融企业，当局机构以及个人。实在高盛利用金融市场并从中谋取暴利早已不是什么机密，回首2000年来的每一次市场颠簸，从石油、CDS（名誉违约交换）再到大宗商品市场，高盛的“推测”无不带有明确的目标性，玩弄对手于股掌之间。7 Y, O3 v! Z+ g8 [2 r
) h$ @) c+ `& i0 ]有学者描画了高盛从CDS到大宗商品的赢利蹊径图。1. 从2000年到2008年，CDS赢利第一步：1）投行业务重点转向CDS；2）2006年名誉市场风险积聚，资产代价高涨；3）名誉市场开始出现缝隙，低价买入CDS，做空债券；4）名誉市场风险终于发作，美联储拒绝脱手相救；5）CDS代价上升，投行抛售或发行新的CDS而赢利，同时做多债券，做空CDS。 2. 做空CDS，做多债券，布局大宗商品第二步：1）收购LME认证的仓储公司METRO，开始布局金属等大宗商品市场，利润重点转移；2）使用CPI和通胀指数上涨趋势，并通过筹码加快这一趋势；3）美元应对通胀威胁加息（上调贴现利率0.25个基点只是序幕）；4）欧洲央行压力缓解，可以腾脱手来努力救济希腊等国（在此之前，一段时间内债务危时机得当缓解）；5）主权名誉CDS代价降落，发行资源降落，CDS空单赢利，债券多单赢利。
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: Y3 r- a5 z9 K: W高盛的乐成有多方面的缘故因由，如汇聚了业界精英，与各国当局部门的精密接洽，精密且顶级的风险控制体系，另有“一荣俱荣、一损俱损”精密协作的合资人制度。归属感是合资制最大的长处，员工在经年累月的工作中造就出对公司的猛烈忠澄⑿。不外，随着买卖业务规模、投资银行业务种类及金融工具品种的多少级数增长，种种厘革契机让高盛不得不在1999年竣事其长达130年的合资人制度，而改组为上市必须的股份有限公司。. J. ^/ }' O5 f! ]: {. [. j
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高盛、美林美银等顶级金融团体对举世金融市场影响力巨大，此中不可克制会出现人为操控、诓骗等犯罪活动，这就必要严酷对其羁系，确保国际金融市场的秩序稳固，固然它们与政治有着千丝万缕的接洽。而从投资角度来讲，职业投资者必要过细分析辨察其言论和活动，臆测它们的动机，以免落入陷阱。 | 
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发表于 2019-6-13 23:24:10