当客岁国家放开小额贷款公司管制之时,市场一片欢呼,以为金融体系渐渐可以向民间资金开放,但背面的形势发展出乎人们预期之外。原有的地下银号根本就没有“从良”的意愿,而那些挂牌业务的小额贷款公司现在也是举步为艰。; X' G5 B9 c, l4 z- m
温州一家小额贷款公司的负责人有些无奈地说,“如果现在把资金贷完了,就和停业差不多了。”他面临的困难是——只管有关政策明白,小额贷款公司可以从银行得到其自身注册资源0.5倍的融资,但实际是尚未能从银行得到贷款。同样是融资标题,沪上一小额贷款公司面临的则是利率难点,该公司负责人说,“如果按银行给的利率,我们也就不消赢利了。”现在的小额贷款公司唯一的收入泉源就是利钱收入。贷款利率一样平常在国家贷款基准利率的1.5倍以上,最高在3.5倍左右。但由于本年受央行连续降息影响,小额贷款公司贷款利钱收入也渐渐镌汰,仅靠贷款利钱收益的小额贷款公司生存就已相当困难。业内人士指出,“更告急的是小额贷款公司还是按工商企业来征税,而不是按金融机构利差来征收。现在小额贷款公司的税项就包罗25%企业所得税和5.56%的业务税及附加税,合计利钱收入的30%就要用来缴税。”一位小额贷款公司负责人指出,“大概有人会说我们利钱高,但我们用来发放贷款的都是本身的资源金,而银行是资源金放大12倍带来的资金,用于放贷。”温州商会负责人周德文将小额贷款公司面临的困难总结为四点:准入门槛过高、“只贷不存”模式、业务单一税负重及多头羁系。( J6 B; q! j. U7 X
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以上严肃的管制步调,一定会导致金融体系服从低下且供给不敷。现在各方争议的中小企业贷款难等金融服务不敷标题,都可以看作是民间金融机构发育不全的一定效果。对于这一点,朝中衮衮诸公大概信,大概不信。但有一点是肯定的,那就是金融秩序稳固肯定是金融政策的出发点。从这个意义上说,现有银行都享有政府提供的国家书用包管,这是一种隐形补贴。既然是补贴,最好只能给本身的孩子——国有商业银行,固然不能有太多加入者,否则政府赔大了。因此,金融管制必须严肃,门槛必须举高,这口子一旦开了,金融稳固就不能得到确实保障了。从这个角度看,金融标题和粮食一样,上升到战略安全角度,制度变迁和改革就难以有突破了。
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. {$ n" o& D0 o2 B. g! ~因此,存款保险制度在中国搞不搞都是那么回事,反正银行背面有政府扛着。而由于利率管制、过高税负以及高准入门槛的长期存在,地下金融也不停都在地下,也不会浮到地面上阳光化。而中小企业金融需求不停大量地存在,这又注定着地下金融广阔的生存空间。两者交织在一起,注定中国金融体系在很长时间内都是孱弱不堪,难有大突破。! a7 c' U2 V1 g6 D
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而唯一能搅动中国金融体系的“鲶鱼”,大概就是外资行。现在由于金融危急导致的市场紧缩海潮,让这些前期在华疯狂扩张的外资行放慢了脚步。但不能以为现在的市场危急会不停连续下去,一旦市场稍有好转,外资行一定会复兴到从前的扩张势头。这大概是现在唯一冲破国有资源把持金融体系的气力。
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但我们是不是要抚心自问:金融体系为何总是宁与友邦、勿与家奴呢?岂非外国金融机构来华扩张业务就肯定会安稳金融市场?维护社会调和?什么叫次贷危急?什么叫衍生品泡沫呢?岂非各个行业的振兴非得政府出操持出钱来搞,却不能给民间金融一条生路呢?
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终极分析结论(Final Analysis Conclusion):1 y9 ~& P' c: V# u) }3 q
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当此环球金融动荡之际,各方莫不为刺激内需搞活经济而搅尽脑汁。岂不知,刺激中国经济十拿九稳,不外是放开管制,解开民间资源权利监禁罢了,精神抖擞、干劲十足的中国人立刻会给天下一个古迹。三十年来,我们不停云云。 |