2016年如何配置你的资产才能赚钱？

显示全部楼层 · 发表于 2019-6-13 20:01:28

　2015年各投资市场可谓波诡云谲。A股市场暴涨暴跌，房地产市场一二线都会和三四线都会显着分化，以石油和铁矿石为首的大宗商品代价跌跌不休，长期稳固的人民币对美元忽然贬值……同时，从宏观面来看，2015年也黑白常特殊的一个年份。这一年，市场处在繁荣与阑珊的迁移变革点，全部指标数据都表明当前经济已处于下滑探底周期，中国经济已往“高速增长”同时陪同着“布局失衡”的旧模式正式宣告竣事，而新增长模式还未创建。中国一方面要遭受经济周期性下行的颠簸，另一方面又要尽快完成这一阶段的转型。
　　而我们每个人面临自己的资产，怎样规避贬值风险？猜测2016年，哪些是安全性较高、预期收益率又较为可观的资产设置方式？　　起首须要夸大的是，对任何一个市场，在岁末年初之际都有无数的猜测陈诉，终极又会和以往一样，多数的陈诉终极被验证并不靠谱。拥有在某个范畴长期投资履历和不菲投资业绩，或曾连续精确乐成猜测的人的猜测更值得器重，不外如许的人着实是凤毛麟角。别的，各类猜测陈诉中提到的究竟和逻辑，要比结论更告急。投资人要对自己的资金负责，独立思索并决定投资方向。
　　区别对待差异地域的地产市场
　　迩来十多年，中国各地房价普涨10倍，如这种速率可连续，将来10年房价再涨10倍，即在20多年的时间里，中国房价上涨100倍，这个概率是相当低的。从2008年开始，中国的高考报名士数开始连续出现负增长，到2011年左右，中国的劳动力总量出现了负增长。这对应了约1990年前后，中国每年新出生的生齿数目从约2400万人降落至最低的约1400万人。生齿红利的拐点数年前就已到来，农夫工本年纪目负增长，适龄生齿将来对住房的需求增长乏力。房产租金回报率广泛只有购房款的2%。中国住民巨量的闲置储备，又对楼市形成较强的支持。这是中国楼市的大格局。
　　对于以往数年新增供地较少，库存出清时间短，因就业时机更多而生齿连续净流入的都会，楼市仍有时机。岂论哪个都会的地产投资，只要做好对具体楼盘、社区和市政规划的经心观察，都大概增长投资收益。
A股市场机会与风险并存
　　数年以来，A股市场存在两个完全差异的板块：低估值的大盘蓝筹股与高估值的小盘股。小盘股估值早就有泡沫，但泡沫频频膨胀，令谋利客收益颇丰。现在为止，举世股市从未出现特立独行的行情能长盛不衰的。
　　日本股市在1989年，台湾地域股市在1990年，纳斯达克指数在2000年(前两个市场20多年后都未创新高)，尚有其他永载史册的泡沫瓦解之前，都是泡沫不绝膨胀，身处此中的人以为其时的股市和其他股市不一样，但终极都无一破例地幻灭。
　　继续加入小盘股的讲故事行情也未尝不可，但万万不要入戏太深。现在大盘股估值低于国际重要资源市场，在住民储备过剩、企业缺乏实体经济投资时机、风险偏幸亏救市乐成后大概率会提拔的环境下，2016年很大概发生大盘股估值回归，推动上证指数涨至4500点之上的行情。从汗青履向来看，低估值股票组合能取得稳固的回报。
　　假如寻求股市大概的抱负行情的可观回报，又不想冒较大风险，可思量买入封闭式基金。现在仅剩的6只封闭式基金的广泛年化折价率在10%左右，到期后却可按净值分配现金。即以封闭式基金入市，将来一年股市下跌10%根本不会亏损，但如有上涨行情，除了股市水涨船高的收益外，还可额外得到10%的收益。
外汇市场不可太过押注美元升值
　　人民币对美元来岁的贬值好像成为划一的观点，但划一的观点又通常成为反向指标。中国巨大制造业出口巨量物美价廉的商品的本领并未削弱，中国大量入口的石油等大宗商品代价暴跌，又增长了中国通过外贸得到顺差的本领，这种连续地卖出美元、买进人民币的气力对人民币汇率形成稳固的支持，人民币难现显着的贬值行情。正如日本地震事后，中国抢盐潮很快就归于寂静，因“划一预期”导致的美元抢购潮也不会长期。
　　投资人还要注意的是，美元加息后，利率仍低于人民币，美元在国内根本上没有4%乃至5%的无风险投资工具。这个收益差未必可通过人民币的贬值得到赔偿。而且外洋的楼市、股市自金融危急以来，涨幅较大乃至已创汗青新高，而外洋楼市广泛有房产税与资源利得税，以是投资者对外洋投资预期的收益率不能太高，亦需注意投资风险。
　　国内B股市场估值显着低于A股，且同股同权，部门投资人可用美元买入沪市B股或用港元买入深圳B股，置换类似公司的A股。
　　从较长周期看，两国之间GDP之比、国力之比、劳动生产率之比，决定了两国的汇率变更，因此不宜持有较多的美元资产。
债券市场须要精挑细选
　　在连续的降息之后，债券市场上涨较多，各类债券广泛成为鸡肋，收益率只是好于存款，因此缺乏显着的投资时机。不外生意业务所债市停止12月21日收盘，仍有15只债券的税后年化到期收益率在10%以上，部门债券是有包管人的包管债。
　　生意业务所债市现在险些不存在终极债务人违约的债券，纵然是华锐风电、超日太阳能等企业发行的债券，一度好像肯定要违约了，但终极大胆抄底的投资人都劳绩了不菲的收益。显然，刚性兑付岂论是信托产物照旧债券，终极会被突破。
　　发起投资人在每只高风险债券上投资不要高出10万元。为什么是10万元？无锡尚德电力在停业整理时，对投资额10万元的债券投资人都有全额兑付。因此，中国对小额债券投资人有肯定的掩护性特殊报酬，投资人最好找到干系法规的明确条款。　　器重理财产物的风险　　停止本年11月下旬，有公开报道称，本年新出现963家标题P2P平台，匀称天天近3家。
　　较多的投资人把包罗P2P在内的理财产物当成了“存款”，而忽略了此中的风险，这也是形成泛亚生意业务所、e租宝和河北卓达团体等涉及数十亿乃至上百亿资金处于高危状态、很大概本金遭损局面的告急缘故原由。
　　如有无风险的10%以上的回报率，银举动什么还要以不到6%的利率贷款给企业？麦道夫以每年10%的“稳固回报”，就制造了有史以来最大的庞氏泡沫。可以说，10%年化收益率的理财产物，要么是不可连续，要么是实际投资人冒了较大的风险。
　　就理财产物而言，银行正规(最幸亏银行网站确认有该款产物，以免银行员工搞诓骗)出售的年化预期收益率在7%以下的理财产物根本无风险，至于其他理财产物要搞清楚资金的投向。只要不披露投向的公司就不值得冒险，而对于所投项目复杂、质地一样平常、信息不透明、回报期长、现金流差的公司都要保持审慎。特殊是对于不是国有企业运营的P2P公司最好回避。
　　总地说来，各个市场预期收益率与风险成正比，经心的研究却可在类似的投资范畴低沉风险，且大概率上进步实际收益率。　　私募股权投资
　　继续保持一个好的仓位，由于他代表新经济、代表将来，发起占比20%~30%。　　股票基金
　　履历本年的大起大落伍会趋于安稳，来岁上半年是一个估值修复的过程，下半年时机更大；从长期来讲，选择一些精良的基金管理人，可以大概带来稳固的收益，发起占比20%~25%。
　　房地产设置
　　要继续优化，发起占比20%~25%。　　持有肯定比例现金
　　在经济下滑过程中，多持有一点现金并不是坏事，可以起到均衡和调治的作用，为好的投资时机预备好弹药，发起占比5%~10%。投资源质上就是低买高卖，而每次经济下滑都是很好的买入时机。
　　类固定收益产物
　　来岁此类产物挑衅会更大，一方面市场的钱很多，另一方面优质的根本资产不容易得到，以是投资战略上应该更趋于守旧，有些看上去很美的类固定收益资产反而会蕴含很多风险，发起占比20%~30%。
　　做投资，心态很告急，精良的心态是投资低沉亏损最告急的根本，投资的结果和投资的心态完满是正向关系。假如心态是很浮躁的、聚焦短期的，投资收益的颠簸性也会和你的心态如出一辙；假如心态是稳固的、比力长期的，投资收益也会是长期可连续的。
　　成熟的机构投资者会把焦点放在规避风险，而平常投资者会关注怎样获取最大的收益。两者之间有什么区别呢？假如只关注得到最大的收益，就大概会忽略最大的风险，结果大概不愿定最好；但专业投资人规避了最大的丧失，就不会出现大亏的环境，末了的结果反而好。这就是为什么团体投资收益表现，机构投资者可以大概逾越平常投资者很告急的一个缘故原由。
　　以是，个人投资者低沉亏损的方法有：明确趋势、学会反向投资头脑、连续的专业化和体系化提拔投资本领和精良的投资心态。
　　人多的地方、各人都抢的项目，末了的表现都不是最好的。而有些不是很热门的投资，由于看好趋势去提早布局的，反而投资结果会好。投资一样平常都有从众生理，这是人性，以是要学会反向投资，可以得到更好的回报。　　同时，做投资须要对峙，由于任何存在泡沫、有违市场趋势和短期的、套利性的投资，都将不可连续。

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