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泉源|我的理财师
( A. f5 J+ \" N* @$ E+ y6 r金融学72法则，金融学上有所谓72法则、71法则、70法则和69.3法则，用作估计将投资倍增或减半所需的时间，反映出的是复利的结果。做人72法则，内容为一个人不管有多智慧、醒目、家世有多好，假如不懂得做人，末了还是会失败的。每个人生命的主宰实在就是你本身，关键是你要有所改变，有要猛烈的乐成愿望。只要你按本书中的72则去做，你将受益匪浅。我不敢说把握这些法则你就肯定会乐成；但可以肯定的是，不把握这些法则，你肯定不会有一个乐成快乐的人生。
% F1 r3 j H) s7 @( Y法则简介 + J) Y" T* `4 d! ~# a' t. I- ~
金融学上有所谓72法则、71法则、70法则和69.3法则，用作估计将投资倍增或减半所需的时间，反映出的是复利的结果。
: \7 \5 [# |1 K k盘算所需时间时，把与所应用的法则的相应数字，除以预料增长率即可。比方：
% E. |3 ]" o! j x- P8 T假设最初投资金额为100元，复息年利率9%，使用“72法则”，将72除以9（增长率），得8，即需约8年时间，投资金额滚存至200元（两倍于100元），而正确需时为8.0432年。
/ ~0 F* q% f* n; H要估计货币的购买力减半所需时间，可把与所应用的法则相应的数字，除以通胀率。若通胀率为3.5%，应用“70法则”，每单元货币的购买力减半的时间约为70÷3.5=20年。 8 m w" B# _+ r
这个公式好用的地方在于它能以一推十，比方：使用5%年报酬率的投资工具，颠末14.4年（72÷5）本金就变成一倍；使用12%的投资工具，则要六年左右（72÷12），才气让一块钱变成二块钱。因此，本日假如你手中有100万元，运用了报酬率15%的投资工具，你可以很快便知道，颠末约4.8年，你的100万元就会变成200万元。固然使用72法则不像查表盘算那么正确，但也已经非常靠近了，因此当你手中少了一份复利表时，记着简单的72法则，大概可以大概帮你不少的忙。72法则同样还可以用来算贬值速率，比方通货膨胀率是3%，那么72÷3=24，24年后你如今的一元钱就只能买五毛钱的东西了。 + j# e) k5 y1 F/ y+ Q
运用举例
- k Y4 M+ ]$ X, G例1：某企业均匀年收益增长率为20%，那么必要多少年企业才会实现年收益翻一倍的目标？
% c8 E, v, w, r/ g0 _' S答：72÷20=3.6年 6 K9 b! ]6 o3 |" [1 f; {- S
例2：某企业在9年中均匀年收益翻了3番，那么9年内的年均匀收益增长率为多少？ . x B* c: H. ?) v3 X( H
答：9年财政收益翻了三番，分析企业均匀3年翻一番，那么年均匀收益增长率为：72÷3=24，即财政年均匀收益增长率为24% 6 H3 v' m' ~7 x6 \, }
投资理财指南
% D4 k* H9 h: W当我们在做财政规划时，相识复利的运作和盘算是相当紧张的。我们常喜好用“利滚利”来形容某项投资赢利快速、报酬惊人，比方说拿1万元去买年报酬率20%的股票，若统统顺遂，约莫3年半的时间，1万元就变成2万元。复利的时间乘数结果，更是这此中的奥妙地点。 把复利公式摊开来看，“本利和=本金×（1+利率）^期数”这个“期数”时间因子是整个公式的关键因素，一年又一年（或一月一月）地相乘下来，数值固然会愈来愈大。 固然复利公式并不难明确，但如果期数很多，算起来还是相当贫苦，于是市面上有很多理财册本，都列有复利表，投资人只要按表索骥，很容易便可盘算出来。 不外复利表固然好用，但也不大概始终都带在身边，如果遇到必要盘算复利报酬时，倒是有一个简单的“72法则”可以取巧。 ) ]+ B) D! G0 Z* E6 g% B' k
所谓的“72法则”就是以1%的复利来计息，颠末72年以后，你的本金就会变成原来的一倍。这个公式好用的地方在于它能以一推十，比方：使用5%年报酬率的投资工具，颠末14.4年（72/5）本金就变成一倍；使用12%的投资工具，则要6年左右（72/12），才气让1块钱变成2块钱。 因此，本日假如你手中有100万元，运用了报酬率15%的投资工具，你可以很快便知道，颠末约4.8年，你的100万元就会变成200万元。 : Y: T7 P. {" z8 n/ H0 z& c: H
固然使用72法则不像查表盘算那么正确，但也已经非常靠近了，因此当你手中少了一份复利表时，记着简单的72法则，大概可以大概帮你不少的忙。
1 g7 ~8 q, i; l+ p/ K9 y4 _原理 - @5 m0 f# m7 s
定期复利的未来值（FV）为：
1 z1 ~' p ]' F3 `; |0 nFV = PV * （1+r）^t
) U3 R0 A8 b# E4 }此中PV为如今值、t为期数、r为每一期的利率。 6 ^$ S! s; |% o/ T: `
当该笔投资倍增，则FV = 2PV。代入上式后，可简化为：
) u* J# S5 U" v5 C# ^6 Q2 = （1+r）^t 1 z# _5 S% I: B) t. ]( N) t
解方程得，t = ln2 ÷ ln（1+r）
6 L. d Y8 t2 R8 D2 _' _/ g若r数值较小，则ln（1+r）约即是r（这是泰勒级数的第一项）；加上ln2 ≈ 0.693147，于是：
1 q- T. L4 j: J) p: l8 ^& t' it ≈ 0.693147 ÷ r % I0 _ h# B( @5 I
投资72法则 - y/ Q$ ^$ r& I7 O8 ^5 S
实在所谓的“72法则”就是以1%的复利来计息，颠末72年以后，本金会变成原来的一倍。这个公式好用的地方在于它能以一推十，比方：使用8%年报酬率的投资工具，颠末9年（72/8）本金就变成一倍;使用12%的投资工具，则要6年左右（72/12），就能让1元钱变成2元钱。
1 k) n: X- T0 H数字选择
6 h4 q! k" t$ |之以是选用72，是由于它有较多因子，容易被整除，更方便盘算。它的因子有1、2、3、4、6、8、9、12和它本身。
7 r+ Z/ _6 J8 c+ Z一样平常息率或年期的复利 8 T4 H& ]4 I; ?* C( \! o: i
使用72作为分子充足盘算一样平常息率（由6至10%），但对于较高的息率，正确度会低落。
- m7 o% j* `& ?$ I* {低息率或逐日复利 * u( A6 W4 C; M; t, d; o
对于低息率或逐日复利，69.3会提供较正确的结果（由于ln2约即是69.3%，拜见下面“原理”）。对于少过6%的盘算，使用69.3也会较为正确。
# @3 D3 T/ D. {5 f" i6 v盘算调解 % u* Q' e& W+ I1 l S1 W
对于高息率，较大的分子会较抱负，如若要盘算20%，以76除之得3.8，与现实数值相差0.002，但以72除之得3.6，与现实值相差0.2。若息率大过10%，使用72的偏差介乎2.4%至ㄢ4.0%。
( }9 s2 x2 f: B8 y! k较大利钱率 - f+ C( @6 B5 V( ]$ }, C1 T
若盘算涉及较大利钱率（r），以作以下调解： 7 p& A; s# O* _
t = [72+（r-8）/3] ÷ r （近似值） 0 c/ _7 e$ g( C6 Z! C8 ?
逐日复息 + S9 C- E6 y$ H" F
若盘算逐日复息，则可作以下调解： $ z$ c, h0 b/ J- ]0 l# H
t = （69.3+r/3） ÷ r
4 X! ]/ M$ y) e1 F7 X o' c偏差
3 D' z- {3 Y+ {, A$ } N72法则估算值与正确盘算出来的值相差到底有多大？相识了它们之间的偏差，我们才气在现实运用中胸有定见，运用起来才有底气。道升使用电子表格盘算出了二张表格，可以对比一下72法则与正确盘算之间的偏差。在规定年限内企业的总收益翻了一倍，那么盘算企业的均匀年收益率。可以看出前面三年偏差最大，只要把前面三年的偏差记着了，那么反面的盘算偏差不会高出1%，已经很小了，可以忽略不计。以是使用72法则来估算是符合现实的。当1年企业收益翻1倍时，72法则的年收益率为72%，而正确盘算为100%，偏差最大，为28%。其着实1年内企业收益翻1番根本没有须要盘算，年收益率固然是100%了。当企业在2年内收益翻了1番时，72法则盘算得出均匀年收益率为36%，而正确盘算为41.42%，偏差为5.42%。在三年内企业的总收益翻一倍时，偏差只有1.99%。 | 
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发表于 2019-6-13 19:51:30