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基于供应链金融的中小企业应收账款质押融资模式名誉风险分析 导读：随着供应链金融的鼓起，供应链金融融资在我国资源市场的发展取得肯定的规模，但商业银行对中小企业开展的供应链金融应收账款质押融资并不乐观。本文起首论述了基于供应链金融的中小企业应收账款质押融资的内涵。针对现在开显近况，分析了商业银行在操纵中的重要题目。末了，本文从商业银行的视角分析该融资模式下的名誉风险，为金融机构等服务机构对中小企业开展此类业务提供参考。 一、基于供应链金融的中小企业应收账款质押融资内涵 基于供应链金融的中小企业应收账款质押融资是指中小企业以策划过程中形成的应收账款作为质押，向商业银行等金融机构申请贷款，以管理资金周转困难的题目。着实质上是以一种哀求权包管另一种哀求权的实现，以形成应收账款的核心企业将来归还中小企业应收账款的款子为抵押贷款的还款泉源。因此金融机构在开展基于供应链金融的中小企业应收账款质押融资时，除了对中小企业的观察外，对核心企业以及应收账款也须观察。 二、基于供应链金融的中小企业应收账款质押融资近况分析 从2007年开始，中国人民银行质押登记体系的运行、《物权法》的颁布，以及《应收账款质押登记办法》与《应收账款质押登记操纵规定》的实行，为金融机构开展基于供应链金融中小企业应收账款质押融资业务提供了法律环境和操纵平台。 我国金融机构基于供应链金融中小企业融资的业务开展市场份额显着不敷。与传统融资模式相比，通过引入核心企业作为名誉风险的包管，大大低沉了该融资模式中的名誉风险。而对该业务的名誉风险熟悉不敷和高估是现在金融机构开展此业务少的重要缘故因由。重要体现在：第一，风险熟悉不敷。此融资模式是以商业配景真实正当的应收账款作为质押和还款泉源，以是用金融机构传统的信贷业务对风险的评判方法不实用。第二，割裂供应链金融与应收账款质押关系，高估名誉风险。以中小企业为名誉风险评价主体，而忽视提供抵押的应收账款及核心企业对风险的控制，出现对名誉风险的高估。因此，理清金融机构开展基于供应链金融的中小企业应收账款质押融资的名誉风险，精确评估中小企业的名誉风险成为金融机构管理题目的关键。 三、基于供应链金融的中小企业应收账款质押融资的名誉风险分析 在基于供应链金融的中小企业应收账款质押融资中，名誉风险重要泉源于以下几个方面： （一）中小企业风险基于供应链金融的中小企业应收账款质押融资，以应收账款作为质押物和还款泉源。从法律权属上，应收账款权属属于中小企业，当应收账款出现违约时，商业银行对中小企业拥有追索权，要求中小企业归还贷款。因此，中小企业自身的生产策划本领的恶化将会严肃影响其还贷本领。 （二）核心企业风险核心企业作为应收账款的还款任务人，其综合力气，尤其偿债本领是归还应收账款的有力保障。核心企业的综合力气反映在其自身的生产策划本领，以及对整条供应链的驾御本领。核心企业一旦策划不善停业倒闭时，应收账款无法收回。别的，还应关注核心企业汗青信誉状态，这可以或许有效反应核心企业对自身债务偿付态度。 （三）供应链运营风险中小企业与核心企业的交易业务是否稳固和长期关系是影响供应链运营稳固的关键，这重要通过两边交易业务记载、互助时间以及产物依靠度三个指标举行评价。比方，中小企业与核心企业互助密切程度越高且供应链团体的市场竞争度越大，供应链的团体运营就越稳固，对于应收账款可以或许收回的大概性就大。 在此根本上，应收账款质押融资中金融机构碰面对来自多方的名誉风险，而须采取相应的增信步调，从而低沉投资风险。 1、核心企业提供包管。通常链条上的核心企业都是资质良好且名誉评级水较高，核心企业为贷款提供包管肯定程度可以低沉团体存在的名誉风险。 2、保险的运用。通过对抵押资产举行投保理赔，实现风险的有效转移，也能低沉存在的名誉风险。 3、名誉评级机构的运用。通过评级机构利用其评级业务履历及专业的评级理论和方法，对供应链链条及链条上企业举行评级，充实披露整链条及个企业存在的名誉风险，并通过评级陈诉情势显现，及时把握企业生产策划状态及供应链的稳固状态，出现不良变革时能及时控制风险。 除此之外，在应收账款质押融资中，应该大力放肆推动供应链上中小企业的信息化创建，构建供应链的信息共享平台，从而提拔团体供应链的运作程度和服从。 本文泉源：云图金融，中小企业供应链融资管理方案，天天禀享供应链金融干货 | 
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发表于 2019-6-13 00:56:03