在供应链物流、资金流、信息流实时控制成为大概的环境下，供应链金融(Supply Chain Finance，简称SCF)快速发展。有人猜测，到2020年，我国供应链金融市场规模将达15万亿元左右。 现在，除银行外，一些电子商务公司或P2P公司纷纷参与供应链金融，供应链金融也履历多轮进化来到3.0期间，即互联网供应链金融期间。当此之际，研究供应链金融的开端、模式与发展，是构建得当我国现阶段经济发展的供应链金融体系和风险管控的应急之需。 供应链金融开端 供应链金融是银行等金融企业围绕供应链核心企业，由此举行包管或供应链上、卑鄙企业提供存货、应收款等抵押或质押，对核心企业的上、卑鄙提供贷款，并通过对供应链物流、资金流、信息流举行管理或服务，低沉贷款风险的间接资金融通。供应链金融本质上是贷款服务，对供应链的物流、资金流与信息流的管理或服务目标是为了低沉贷款风险，确保贷款本息可以大概接纳。 供应链金融源起于银行在夺取上风企业贷款资源进入饱和状态后，为了继承扩大银行贷款规模与企业专业化分工互助，供应链核心企业为创建稳固的供应链关系，帮忙管理供应链核心企业上、卑鄙中小型企业融资，向银行申请或银行创造的基于供应链管理与风险控制的贷款模式。供应链理论发展及20世纪70年代中MRPII(Manufacturing Resources Planning)发展与80年代末ERP(EnterpriseResources Planning)信息技能发展，使供应链管理与控制成为大概，供应链金融才得以大力放肆发展。停止到2008年，举世最大的50家银行中有46家向企业提供供应链融资。 供应链金融模式，按照提供抵押物的差别，分为动产质押融资模式、应收账款融资模式及保税仓融资模式(也称“厂商银”)。按照提供贷款主体方差别，分为物流商主导、综合企业团体主导及银行主导三种模式。物流商主导与企业团体主导都是由物流商或企业团体控股的金融部分实验。 中国供应链金融的进化 中国供应链金融的起步自银行始。2003年安全银行率先提出“1+N”模式，形成供应链金融最原始的1.0期间。“1+N”模式中的“1”是指供应链核心企业，“N”是指供应链上卑鄙中小企业。之后，多家银行相继跟进，并推出各自的供应链金融业务，如中国银行的“融货达”、“融信达”、“TSU”、“供应商融资项目”，兴业银行“金芝麻”供应链金融服务等。 2012年，安全银行又发布了其供应链金融2.0版本，媒体称之为供应链金融2.0期间，即银行利用互联网与信息技能提供线上的供应链金融业务。较之线下供应链融资方案，供应链金融2.0的核心上风是银行、核心企业以及供应链上卑鄙企业三者之间的互动、协同与多方信息的可视化。 2014年7月10日，安全银行在深圳推出橙e平台，将线上供应链金融全面升级为“电子商务+互联网金融”集成服务，媒体称之为供应链金融3.0期间，即互联网供应链金融期间，也称“N+N”模式(N个核心企业与N个供应链上卑鄙企业). 除银行外，其他企业从2013年开始也纷纷突入供应链金融范畴。此中，有电子商务企业，如京东白条、阿里巴巴的小额贷款；有P2P企业转型；有行业流派网站转型，如上海钢联、365网；有部分上市公司及部分供应链管理软件提供商等。除了京东、阿里巴巴等电子商务企业供应链金融发展较好外，其他企业仍在实验，处于概念或起步阶段，并没有形成肯定的规模。 我国供应链金融发展起步较晚，除了银行、电子商务企业做了部分供应链金融业务外，由于我国名誉环境、供应链稳固性、供应链信息体系管理、供应链金融到场各方长处诉求差别及银行偏好不动产抵押的风险控制意识，供应链金融发展并不抱负，未能真正实现通过供应链金融管理中小企业融资标题。 安全银行供应链金融2.0版本及电子商务企业开展的对电子商务平台商家或消耗者提供的贷款，都是借助电子商务平台开展供应链金融业务，预示着互联网供应链金融开始出现，但从某种意义上讲，仍属间接融资，与传统的供应链金融无实质差别。 笔者将这种互联网供应链金融界说为狭义的互联网供应链金融，纵然用互联网技能，对供应链提供间接融资，并通过大数据、云盘算控制风险的金融业务。与传统的供应链金融相比，狭义的互联网供应链金融：更注意通过电子商务平台的搭建，创建供应链或将成熟的供应链引入到电子商务平台；风险控制夸大大数据、云盘算，不关注仓单、存货或应收、预收款抵押。 互联网供应链金融风险控制 长期以来，传统供应链金融在风险控制中夸大以下三个方面： 一是核心企业及包管。如供应链中核心企业，即制造商气力不强，贩卖或资产规模不大，财政状态不良好，纵然有核心企业或核心企业乐意提供包管，传统供应链金融提供方都不会提供融资。 二是动产抵押或应收/预付款质押。传统供应链金融夸大，取得供应链融资的核心企业上、卑鄙企业必须提供传统供应链金融资金提供方担当的仓单、存货、应收款或预付款抵押或质押，否则，纵然该供应链的核心企业气力强大，在该供应链中的上、卑鄙企业都不会得到融资。2015年10月8日，华为、复兴一级供应商深圳福昌电子因欠款人民币2.7亿元公布停业便是此环境。 三是物流、资金流与信息流的跟踪。纵然供应链各企业接纳了ERP软件，但传统供应链金融资金提供方管理信息体系与供应链企业ERP体系及物流公司的管理体系未联网，因此，在向供应链上、卑鄙企业提供资金后，传统供应链金融提供方派人相识与跟踪该供应链的物流、资金流与信息流，以确保不出现非常，确保融出的资金安全。 与传统供应链金融差别，互联网供应链金融风险控制必须通过以下方式实验风险管控： 起首，利用大数据、云盘算更换抵押或质押。京东为什么能为它的平台购物的消耗者提供贷款(或赊销)，缘故起因就是它的背景可统计、分析该消耗者消耗运动风俗与还款本事。 其次，利用假造货币。发展假造经济要利用假造货币，2009年1月诞生的比特币，使假造货币得到越来越多的关注。提供B2B2C的电子商务平台自己是一个生态体系，提供了一个完备的闭循环，在该闭循环中利用假造货币，可防止互联网金融的道德风险，镌汰资金调用、陵犯或转移的风险。 再次，通过资源运作，将互联网金融风险从内部转化为外部风险或化解。当担当资金的某供应链出现风险，可通过重组，将几个供应链举行归并，并到达上市条件，然后通过资源运作实现上市。供应链上市后，融资源领增强，还款本事进步或股价高于贷款或众筹投资原始投资金额，P2P贷款方可通过债转股或众筹投资人通过溢价出售股票将风险转移或化解。 本文泉源：云图金融，中小企业供应链融资管理方案，天天禀享供应链金融干货  | 
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发表于 2019-6-13 00:54:11