互联网金融别学美国学日韩

显示全部楼层 · 发表于 2019-6-13 00:41:49

　　有人说马云只做对了两件事，一个是阿里巴巴，一个就是付出宝，阿里巴巴的上市已经让马云成为了中国首富，而另一个更值钱的付出宝，给马云带来了无尽的光环，让小搭档们相称的倾慕妒忌恨，同时都在推测，付出宝到底会值多少钱。马云也把付出宝装到了蚂蚁金服内里，然后打包在一起，这次出乎各人不测的是，马云开始约起了A股，要在国内IPO。真的是由于马云开始爱国了吗？恐怕未必，很显着什么种子就得种在什么地方。互联网金融只有在中国这片地盘上才华生根发芽。美国人根本玩不转。

　　为什么说美国做欠好互联网金融呢？

　　给美国人讲一个13亿中国人的电商故事，可以圈来数百亿美金，很简朴你就告诉他我是中国的亚马逊加易贝，但如果给美国人讲一个蚂蚁金服，以致是付出宝的故事。美国人大概就会比力渺茫，着实不清楚这是个什么玩意。银行就摆在那，为什么要用你的付出宝。这就是美国和中国两个国家的金融泥土的区别，在美国有专门的投资银行和专门的零售银行，前者如高盛、摩根斯坦利，后者如花旗和摩根大通。而完全的市场化活动，让美国的零售银行们，奋发图强，不绝完满自己的服务链条，增长客户体验。早在60多年前，美国富兰克林银行就开始发售光荣卡了，颠末了几十年的发展竞争，现在美国的光荣卡，险些无处不在，无所不能。只要是个人光荣记载精良，借到钱那是分分钟的事故，而且如果你网购，快捷付出也是灰常的方便，别的买到了东西想退，立刻可以通过光荣卡停止付款，退回资金。怎么听都像是付出宝的功能，没错！付出宝的这个发迹立命的核心功能，就是跟美国的光荣卡学的。

　　美国有一家公司，号称美国的付出宝，那就是贝宝（Paypal）1998年就创建了，但由于绝大部分人用光荣卡完成网上付出，第三方付出的市场很小，其网上付出与巨大的光荣卡付出比起来简直微不敷道。Paypal已经进入了26个国家（包罗中国）的193个市场，其跨国付出上风非常显着，但其在美国的规模占比远远不能与中国的付出宝相提并论。很多经常来往于美国和中国的人都认可，在中国须要网上付出时大多是用付出宝，但在美国网购还是用光荣卡。

　　换句话说，付出宝在中国的乐成，并非是马云做的太好了，而是由于中国的这些银行做的太差了。简简朴单的付费中介的功能，竟然十几年都开辟不出来，光荣卡被盗，也是你持卡人倒霉，银行根本不赔，另有就是储备卡跟光荣卡分割，弄一堆账户，一堆卡给一样平常生存带来了非常多的贫苦。就是由于这种懒惰和自以为是，让付出宝钻了空子，再加上强大电商平台支持，等这些银行的老爷们醒过闷来，发现为时已晚，只能在付出宝的规则里玩了。

　　LendingClub的上市，成为了中国互联网金融的模范，P2P在美国又远景怎样呢。

　　蚂蚁金服不但仅是付出宝，是整个电商供应链上面的借贷服务，如今国内比力盛行P2P网贷也是基于借贷服务，但这种业务在美国根本也没有泥土可言，环球开始也是标杆性的企业lendingclub做的个人斲丧贷业务，在客岁上市，效果如今的股价根本是在最低位倘佯，市值已经跌了三分之一。可见华尔街对如许的业务根本就不感冒，美国的企业布局是以科技创新类企业为主（跟中国的互联网企业比力像，他们啥时间在P2P上面借过钱？），而我们的企业布局是小制造业为主，这也就从根本上区分了两地的融资布局，美国更多的是靠PE股权基金，和资源市场融资，由于未来属于不确定性，以是根本没法答应还本付息，也就没法举行债权融资，以是美国的股权基金很发达，股市也很发达。但民间高利贷险些没有（银行贷款利率很低也很方便），中国就差异了，我们更多是来料加工业务，大概是商贸业务，采购然后加工，然后贩卖，如许一条供应链上，利润不高，但是可以盘算清楚的。而且都有明确的时间点。以是借贷业务还本付息是比力明确的，再和电商数据相共同，就能产生供应链金融。以是我们看到，阿里和京东都在大规模开展供应链金融业务，而反观美国易贝也好，亚马逊也罢，喊了多年也确着实做，但始终做欠好。Paypal做个钱币基金，2011年的时间，由于不绝的降息，末了干黄了了。跟余额宝在中国的风生水起，形成了光显的反差。

　　美国传统的金融发达，压缩了互联网金融的发展路径，以是我们没须要跟他们学，而按照蚂蚁金服和京东的路径，未来的供应链金融应该是一个比力好的方向，这点可以跟日韩学学，比如索尼，他的电视、手机、之前的条记本业务简直就是幸亏一塌糊涂，要不是游戏业务和金融服务为他苦苦支持危局，恐怕索尼早就玩完了。索尼金融紧张也就是2个业务，一个是保险，一个是放贷，保险吸引现金流，而放贷投资收入利差。在日本跟我国差不多，政府通过产业政策和经济筹划引导企业运作，完成这一任务的工具就是银行业，由于日本公司的资金泉源50%以上都来自银行业，IPO只是很少的部分。与政府有着密切关系，资金充沛的大公司，无疑是到场这场游戏的精良人选。在日本，银行与公司，公司与公司之间交织持股，是常有的事故。以是，要想发展，要么完全看银行的表情，要么自己想办法，在日本，大公司天赋有当影子银行的天然动力和上风。一些大的财团，为了不受制于人，起首就要搞个自己的银行，索尼、三菱、三井住友这都是闻名的财团自己搞的银行。而在韩国也大抵云云，比如三星也有自己的银行、保险、投资管理公司等。三星在创业初期，做的“三星商社”，到了厥后开始涉足三星电子；随着其二代交班，开始多元化，涉足金融等范畴。也就是说三星在初期，也好坏常低端的产业。而后才渐渐高端起来。有了金融的支持，三星也好索尼也罢，才华够在自己的产业链上，把持从上游到卑鄙的全部业务，形成完备的供应链。而在我国现在这一大块是缺失的，由于金融的长期管制，没有银行牌照，证券牌照，更没有保险牌照。以是齐备揽储和融资的方案险些都没有，企业要想发展，要么去银行乞贷，极其偶尔才去资源市场圈钱，搞个定增什么的，以至于到处受制于人，稍微好一点的白菜，都被国企央企这些不缺钱的猪给拱了，留给民营企业的都是利润极低的产业，也就给别人打打动手。如今互联网终于等来了这个时机，有时机办民营银行，有渠道沉淀资金，另有时机通过P2P来办理融资题目。在搞活自己供应链的同时，也趁便买通了民间金融的任督二脉。亚洲式产业团体，大概才是中国企业家布局的方向，如今马云在做，刘强东也在做，就连刚干了5年的雷军，也在打造小米金融，目标就是克隆三星的整个产业链布局。

　　以是，无论从需求、从资金共计、还是从利率、以及传统银行竞争者多维度来分析，美国的互联网金融注定不是一门大交易。但在中国，这个范畴里，下一个十年将再次产生千亿美元的企业。日韩的大产业团体才是我们如今的目标。

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