国海证券：浙江龙盛主业持续稳健增长
国海证券分析师发表研究陈诉，预计公司2010年、2011年、2012年每股收益分别为0.73元、0.94元和1.13元，公司现在股价对应于2010年和2011年PE分别为17和13倍，维持其“买入”的评级。公司是我国以致天下染料行业的龙头企业，现在拥有分散染料和活性染料产能分别为13万吨和6万吨（包罗印度龙盛KIRI的2万吨产能），均位居行业前线。在分散染料方面，公司以及浙江闰土、杭州吉华共同占据了国内80%市场份额，此中公司就占据40%以上的份额。活性染料方面，湖北楚原、浙江闰土、泰兴锦鸡及浙江龙盛合计市场份额也凌驾一半。就公司而言，鄙俚客户呈高度分散，最大客户占公司贩卖比重不凌驾9%，公司溢价本事强，染料业务红利本事突出，毛利率处于较高水平。
现在，公司分散染料含税售价到达2万元/吨，毛利率水平凌驾25%。3月随着需求旺季的到来，公司分散染料存在进一步提价的预期。分析师以为，公司分散染料未来三年将保持稳固快速的增长，随着公司产量的扩大，公司产物毛利率仍有扩大的空间。
别的，公司的活性染料业务国内产能也到达4万吨，在国内市场份额凌驾20%。固然在国内活性染料市场尚未形成对市场的绝对控制力，产物贩卖代价也是随着市场颠簸，但其现在售价约为2.1万元/吨，且仍处在涨价趋势中
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