国泰君安：给予楚天高速“增持”评级
2009 年度，楚天高速实现业务收入7.7 亿，此中通行费收入为7.56 亿，同比增长7.23%，但业务资本18.5%的增幅压缩了公司的红利增长，故陈诉期内公司获业务利润4.03 亿，EPS 0.32 元，险些与上年持平。 湖北省投资扩建增长了公司内生发展与外延扩张超预期的大概：湖北加大投资力度，一方面有利于地域经济发展、断头路贯通，增长公司内生发展超预期的大概，另一方面，投资扩建带来资金压力，有利于楚天高速这一省内唯一公路上市平台，得到当局支持，注入优质资产，故公司的外延扩张可期。估值与评级：假设2010 年汉宜高速车流量增速为30%，单车收费回到2008 年程度，预计2010-2011 年EPS 为0.55、0.65 元，对应PE13 倍、11 倍，估值已回调到行业均值之下。思量到公司内生外延均大概存在超预期大概，给予增持评级。（国泰君安证券）
免责声明：如果侵犯了您的权益，请联系站长，我们会及时删除侵权内容，谢谢合作！
页:
[1]