广发证券：中国一重异动点评
昨日一重盘中下跌3.17%，我们以为重要受市场预期公司中报业绩不理想影响。 公司产物生产周期长，产物年中交付不平滑，一样平常上半年收入确认少，别的本年冶金产物有肯定压力，预计上半年交付量偏少。客岁公司5个亿净利润中业务外利润有2.74亿，预计本年中期这逐一次性收入大幅淘汰，影响末了业绩。但我们以为公司整年业绩增长确定性高，预计2010、2011年EPS分别为0.25、0.33。下半年有望会合贡献0.2元。下半年业绩超预期成为股价的一个催化剂。
如今公司核电在手订单预计有70多亿，按照核电创建进度推算，预计下半年连续有核电装备招标，新接订单将成为股价的催化剂。本年核电新接订单预计33亿，公司年底在手核电订单有望到达100亿，排产到2014年之后。核电业务在手订单饱满，但每年的交付量依靠核电站的创建进度，按照如今核电创建进度推算，我们预计2011-2012年将迎来交付高峰。
如今核电调解规划正在订定，将来核电规划有超预期的大概，提供第三个股价催化剂。
将来3年我们以为公司业绩有望保持30%以上的增长，长期看好公司投资代价。此次调解提供了买入的最佳时点，发起20倍PE以下买入。6个月目标价7.5元。（广发证券研究中心）
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