中金公司：华能国际三季度业绩环比持平，静待定增完成
华能国际前三季度实现净利润31.5亿元，合EPS0.26元，同比淘汰24%。业绩略低于我们的预期。此中：三季度实现净利润11.2亿元，环比略增4%。我们以为，财务费用攀升以及现实税率的上升压低公司短期利润。按当前红利猜测：2010-11年净利润分别为43亿、46亿元，EPS分别为0.35元、0.33元（思量定增年底完成）。维持审慎保举评级。当前股价对应2010、11年市盈率分别为19x和21x，属行业匀称程度。短期内，定增若年底内完成将有助于公司低落财务费用，缓解财务压力；长期内，大股东连续支持为公司增长提供富足的潜力。四序度煤价季候性上涨超预期。（中金公司研究部）免责声明：如果侵犯了您的权益，请联系站长，我们会及时删除侵权内容，谢谢合作！
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